4月17日晚間，證監會官網公佈《上海農村商業銀行股份有限公司首次公開發行股票申請文件反饋意見》，對上海農商行IPO提出了53個問題。
與其他多家農商行一樣，上海農商行也謀求衝擊資本市場。據悉，去年7月5日，證監會網站披露了上海農商行的招股說明書，意味著該行已進入衝刺IPO的階段。
不過，在其招股書披露之後的9個多月裡，上海農商行的IPO動向似乎變得悄無聲息，日前卻迎來監管的“53問”。
從反饋意見來看，證監會此次針對上海農商行IPO的關聯交易、貸款等方面作出補充披露要求，同時，該行股權結構變化、歷史沿革、收入結構、經營情況等方面也被問詢。
關聯交易方面多次被問詢
從反饋意見來看，證監會此次針對上海農商行IPO提出的問題共有四大類，包括規範性問題、信息披露問題、關於財務會計資料的相關問題以及其他問題，合計有53個問題。
值得注意的是，關聯交易方面的情況多次被監管問詢。證監會要求補充披露發生關聯交易的關聯方的具體名稱、金融、佔比。同時，並補充披露關聯交易的程序完備性以及定價公允性等。
據上海農商行早前披露的招股說明書顯示，該行的關聯交易主要集中在存貸款方面。證監會對此要求上海農商行披露關聯方一般貸款利息收入、關聯方存款利息支出逐年上升，且佔同類交易比例增加的具體原因，並分析合理性。
此外，證監會要求該行披露存貸款業務的利率情況，是否與非關聯方相同業務的存在差異，並分析公允性；同時補充說明發行人關鍵管理人員及與其關係密切的家庭成員控制、共同控制或可施加重大影響、擔任董事、高級管理人員的法人或其他組織存放同業及其他金融機構款項增長較快的原因及合理性。
而對於該行關聯理財產品主要內容、金額波動較大的原因及合理性、關聯交易的必要性、與關聯交易有關的內部控制等情況，證監會也要求上海農商行一一作出補充說明。
同時監管還注意到，上海農商行在2018年關聯資金拆出和拆入均增加較多，證監會要求該行說明報告期內向關聯方提供借款的原因及合理性，資金使用費用的確定依據及合理性並補充說明是否存在其他未披露的關聯方或關聯交易。
逾期貸款佔比下降
在信息披露方面，證監會對上海農商行提出的涉及貸款類問題共有8個。
其中要求上海農商行按照行業分類補充披露報告期內貸款的行業構成、金額、佔比及其變動原因；分析各行業不良率變動的原因及合理性等。
貸款方面，截至2016年末、2017年末及2018年末，上海農商銀行逾期貸款分別佔貸款總額的1.76%、1.56%、1.32%。
對此，證監會要求上海農進一步說明並披露：逾期貸款佔比下降的原因及合理性；逾期貸款分類標準，是否包括展期、重組貸款，貸款分類的準確性及相關準備計提是否充分，是否與同行業可比公司一致。
在房貸方面，證監會要求上海農商銀行補充披露房地產貸款餘額佔比及變動趨勢以及是否與同行業一致。此外，結合當地房地產市場的發展情況、相關政策風險等，進一步說明房地產行業貸款不良率較低的合理性，房地產貸款五級分類，相關減值撥備是否充分。
另外，該行還需按照不同貸款分類，補充披露不同風險評級間的遷徙情況、不良貸款率及其變動原因，並分析披露公司貸款、個人貸款不良貸款率變動趨勢是否與行業變動趨勢一致；披露不良貸款率變動較大的行業變動較大的原因，並披露不良貸款率在不同行業間存在較大差異的原因等內容。
股權結構曾被要求整改
據證監會官網顯示，2019年6月21日，上海農商行向監管層報送《首次公開發行股票並上市》的相關材料，隨後，證監會受理並在同年10月作出一次書面反饋。
2019年7月，證監會官網披露公開上海農商行招股說明書顯示，該行擬登陸上交所，本次擬發行股票數量不低於發行並上市後總股本的10%（含10%），且不超過發行並上市後總股本的25%（含25%），即不低於9.64億股，且不超過28.93億股。
據其招股說明書，該行此次募資淨額全部用於補充資本金，發行後該行總股本不超過115.73億股，聯席保薦機構共有三家，分別是海通證券(600837,股吧)、國泰君安、中信證券(600030,股吧)。
值得一提的是，該行的股權結構在其遞交招股書不久後曾被監管層要求整改。2019年6月25日，上海銀保監局在關於同意上海農村商業銀行在境內公開募集股份並上市交易股份的批覆中指出，要求上海農商行在正式發行A股上市前，必須完成相關股權問題的整改工作，將單一非銀行股東及其關聯方的持股比例壓降至10%（含）以下。
其招股書顯示，截至2019年5月31日，上海農商行的前五大股東及持股情況分別為上海國資經營（9.22%）、中國遠洋海運集團（9.22%）、寶山鋼鐵（9.22%）、太平洋(601099,股吧)人壽保險（6.45%）和上海國際集團（5.55%）。
據原銀監會2014年3月發佈的《農村中小金融機構行政許可事項實施辦法》明確要求各農商行，單個境內非金融機構及其關聯方合計投資入股比例不得超過農村商業銀行股本總額的10%。
公開資料顯示，上海農商銀行成立於2005年8月25日，是由上海國資控股、總部設在上海的法人銀行，是全國首家在農信基礎上改制成立的省級股份制商業銀行。
數據顯示，截至2019年末，該行總資產達8963.35億元，實現淨利潤82.85億元。此外，該行去年年末資本充足率達15.50%，核心一級資本充足率和一級資本充足率均為12.51%。
本文源自藍鯨財經
