導讀
西學東漸—海外文獻推薦系列是我們興業證券金融工程團隊一直深耕的專題報告；特別是自第30期以來，我們從文章的篩選到內容的品讀層層把關，對每一篇文章進行了詳細的拆解和分析，並對部分進行了國內市場的實證研究，力求將我們認為最有價值的海外研究呈給大家！在此我們將第30期以來的45篇報告進行了梳理和分類，供大家參考。
一、基金研究系列
海外文獻推薦系列第七十四期：共同基金投資者是否會高估基金極端正收益發生的概率？海外文獻推薦系列第六十一期：基於共同基金業績分析羊群行為能否展示基金經理能力
海外文獻推薦系列第五十七期：如何將因子信息融入到指數基金和主動基金之中
海外文獻推薦系列第五十六期：全球區域配置框架：構建全球FOF型ETF
海外文獻推薦系列第五十二期：如何有效利用ESG數據構建Smart Beta指數
海外文獻推薦系列第四十七期：主動投資中的 Timing 與 Sizing
海外文獻推薦系列第四十二期：使用機器學習方法預測基金持倉
二、資產配置系列
海外文獻推薦系列第七十三期：基於尾部風險和相關性的動態資產配置
海外文獻推薦系列第七十一期：資產配置與因子配置——是否可以建立一個統一的方法?
海外文獻推薦系列第七十期：從因子到資產：將因子暴露映射到資產配置
海外文獻推薦系列第六十八期：如何根據不同的經濟環境進行資產配置？
海外文獻推薦系列第六十七期：最差時期的最佳策略：投資組合能否抵禦危機？
海外文獻推薦系列第六十六期：基於市場狀態轉換的動態資產配置
海外文獻推薦系列第六十期：基於預期收益的風險平價模型的構建與改進
海外文獻推薦系列第五十九期：基於機器學習方法的宏觀因子模擬投資組合構建
海外文獻推薦系列第五十五期：基於宏觀經濟因子的戰術資產配置
海外文獻推薦系列第五十三期：協方差矩陣預測方法的比較
海外文獻推薦系列第五十期：基於風險溢價的投資組合—一類風險分散的新方法
海外文獻推薦系列第四十八期：基於機構投資者交易情緒的動態資產配置研究
海外文獻推薦系列第四十五期：股票、債券和因果關係
海外文獻推薦系列第三十九期：戰術性資產配置的宏觀經濟儀表盤
海外文獻推薦系列第三十八期：宏觀量化投資新基礎
海外文獻推薦系列第三十五期：目標波動性策略最優性研究
三、因子投資&量化選股系列
海外文獻推薦系列第七十二期：信號加權
海外文獻推薦系列第六十九期：如何克服海量因子庫難題？—新因子的檢驗方法
海外文獻推薦系列第六十五期：提升因子模型的定價能力
海外文獻推薦系列第六十四期：盈餘公告後漂移中的價格跳躍
海外文獻推薦系列第六十三期：基於參數化策略的因子擇時框架
海外文獻推薦系列第五十八期：現金指標是否比利潤指標更能預測收益？
海外文獻推薦系列第五十四期：公司治理、ESG與全球股票收益關係
海外文獻推薦系列第五十一期：風險輪動中的風險規避
海外文獻推薦系列第四十九期：橫截面收益中的稀疏信號研究
海外文獻推薦系列第四十六期：市場對稱性及其在組合選擇中的運用
海外文獻推薦系列第四十三期：ESG投資基礎：ESG對股票估值、風險和收益的影響研究
海外文獻推薦系列第四十一期：防禦性宏觀因子擇時研究
海外文獻推薦系列第四十期：股票收益的周內效應研究
海外文獻推薦系列第三十六期：行業分類方法重構的有效性研究
海外文獻推薦系列第三十四期：價值投資、成長投資的基本原則及“價值陷阱”的解釋
海外文獻推薦系列第三十三期：因子溢價與因子擇時-跨越世紀的實證結果（二）
海外文獻推薦系列第三十三期：因子溢價與因子擇時-跨越世紀的實證結果（一）
海外文獻推薦系列第三十二期：構建純多頭多因子策略：投資組合合併與信號合併
海外文獻推薦系列第三十一期：如何對分析師預期數據進行建模?-基於貝葉斯方法的研究
海外文獻推薦系列第三十期：什麼是質量因子
四、市場擇時系列
海外文獻推薦系列第六十二期：預測股票市場收益：分項加總的效果優於整體
海外文獻推薦系列第四十四期：如何確定股票的聯動效應？基於網絡模型的擇時研究
海外文獻推薦系列第三十七期：如何預測中國股市的下行拐點
非常感謝各位領導在過去一年對我們團隊各項工作的支持，未來興證金工團隊一定會再接再厲，用更多優質的研究成果回報您的信任！祝大家身體健康，節日快樂！
風險提示：文獻中的結果均由相應作者通過歷史數據統計、建模和測算完成， 在政策、市場環境發生變化時模型存在失效的風險。
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