2020年第一季受新冠肺炎疫情影響，尤其是大陸地區，智能型手機部分供應鏈出現復工不順情況。觀察鏡頭大廠大立光、玉晶光及舜宇光學2020年3月業績，業績表現亮眼。
手機鏡頭大廠3月業績亮麗，主要受惠新機發表及提前拉貨動能
目前全球智能型手機鏡頭大廠主要為大立光、舜宇光學、Sekonix及玉晶光等4家廠商，約佔7成以上市佔率，近期大立光、舜宇光學及玉晶光也紛紛公告2020年3月業績狀況，營運動能強勁。
觀察4家鏡頭大廠廠房分佈地點，大立光主要生產基地位於臺中，較不受新冠肺炎疫情影響；舜宇光學生產基地位於浙江省餘姚市、廣東省中山市、上海市及河南省信陽市，隨著大陸地區復工狀況逐漸轉好，預期未來生產狀況也無問題；Sekonix生產基地位於南韓京畿道、山東省及越南，惟近期越南逐漸受疫情影響，未來可能遭受較大影響；玉晶光生產基地則位於臺中及廈門，廈門也較未受到疫情影響。
整體來說，鏡頭大廠在2020年第一季主要受惠Android陣營發表新機及iPhone SE的發售，帶動整體手機鏡頭大廠出貨動能，且在新冠肺炎疫情影響下，ODM/EMS廠因為怕有斷料情形，紛紛加大拉貨力道，增強鏡頭大廠3月營收及出貨表現。
龍頭大廠大立光示警，終端需求不振成隱憂，手機大廠開始砍單
大立光於2020年4月9日舉辦法說會，表示4月營收表現比3月差，5月營收表現比4月差，呈現月減狀況。而觀察鏡頭大廠過往第二季業績表現，主要呈現季增狀況，也使鏡頭大廠亮麗的3月營收背後埋藏隱憂。
大立光在法說會上表示，2020年第二季新開的模具較2019年同期少，也有客戶的部分項目受新冠肺炎影響被關閉，雖然4月及5月的稼動率將下降，但僅是員工減少加班情形，不會有直接休息狀況。
整體而言，鏡頭大廠2020年第二季由於終端需求下滑及大陸地區疫情趨緩，物流回復順暢，品牌手機大廠在不擔憂缺料及銷售量衰退下，將會回頭砍鏡頭廠的單，也使鏡頭大廠未來2季營運表現恐難樂觀，但由於新機於2020年維持多鏡頭趨勢，影響較終端市場的衰退輕微。
文丨拓墣產業研究院 蕭閔中
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