大眾財經網訊：當前全球整體處於低利率環境，為助力經濟穩增長，央行公告今日開始實施中小銀行降準政策下調首次存款準備金率，開展MLF操作並下調中標利率20BP。隨著現金管理類工具的收益率持續下行，固收產品從傳統的票息Beta收益向券種、久期、槓桿等更多方面尋找Alpha可能性，主動管理能力突出的債券基金成為居民理財替代的重要選擇。其中，封閉期管理規模穩定，槓桿水平更高優勢的定開債基備受青睞。由鵬華固收“黃金戰隊”出品，“金牛與英華獎”雙料固收名將劉濤執掌的定開債基近期陸續開放。目前，鵬華永潤一年定開債（006956）的首個開放期即將於4月17日本週五結束。
據瞭解，作為鵬華固收新銳力量代表，基金經理劉濤在“定開債基”管理方面積累成熟的管理經驗，也頻頻獲得權威機構的專業認可。劉濤現任鵬華基金固定收益總部公募債券投資部副總經理，具備累計近7年的固收從業經驗和4年的債券基金投資管理經驗。過去三年、五年各階段業績顯著領跑同類，在2019年收穫兩大“明星基金”獎項外（證券時報，2019年3月），近期又榮摘具有基金業“奧斯卡”之稱的“五年期債券金牛基金獎”（中國證券報，2020年3月）。基金經理劉濤憑藉中長期優秀業績表現，在第六屆中國基金業英華獎中獲評“三年期純債投資最佳基金經理”（中國基金報，2019年7月）。
作為“定開債”經典系列，記者瞭解到，根據基金季報顯示，鵬華永潤一年定開債（006956）自2019年3月成立以來，採用定期開放的運作方式，通過封閉期更高槓杆水平爭取收益增厚，連續三個季度均實現正收益。根據銀河證券數據，鵬華永潤一年定開債自成立以來總回報6.47%，年化回報6.11%。
談及鵬華永潤的投資方法，劉濤表示，該基金以絕對收益為目標，利用封閉式基金規模穩定、槓桿更高的產品優勢，在嚴格控制風險的基礎上，力爭為客戶帶來穩健的收益投資體驗。在投資策略方面，鵬華永潤主要採取穩健收益策略，儘可能規避市場的潛在風險，覆蓋並優選票息收益較高、風險較低的個券，以持有期策略為主，獲取債券市場的穩定性收益。根據基金合同規定，該產品不投可轉債，能夠進一步規避市場波動和產品回撤風險。
應該說，優秀的長跑基金離不開基金管理人對投資理念和投資風格的長期堅持。基金經理劉濤自2013年加盟鵬華基金後主要負責債券投資研究，具有深厚的信用債分析與債券宏觀研究經驗，擅長從宏觀經濟研究入手，把握債券市場的中長期趨勢，截至2019年底其公募債基的管理規模超150億元。在投資方法方面，在穿越債市牛熊的投資實戰中，劉濤建立起自有章法的投資框架，暨秉承理性投資、攻守均衡、控制回撤的投資理念，通過構建有梯次的組合，以及靈活運用槓桿策略調整組合久期，建立“防守短券底倉-中等久期高等級信用債倉位-長久期利率債進攻倉位”的組合拳。劉濤亦表示，投資更像是一場馬拉松長跑，不在於短時間內跑得多快，更在於整個過程中能夠平穩發揮從而取得最終的勝利。
