氯鹼化工（600618）2019年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2019年，公司以“優化總體佈局，培育增長動力；拓展應用範圍，提升應用體驗，差異化發展，向專業化、價值鏈高端延伸，向精細化、高品質轉變”為各項工作的指導思想，以“推進發展項目落地，聚焦項目建設成效；主動作為，全面提升質量；精益管理，促進安全環保；貼近市場，向專用型、高端化轉變；任務提實，責任壓實，考核抓實，成果見效”作為年度最重要的工作來抓。公司2019年經營形勢雖較2018年有所疲軟，但總體仍向好，公司抓住市場機遇，優化生產經營，提升管理水平，控制運營成本，加快項目推進，紮實做好各項工作。
一、繼續推進公司戰略實施
1、2019年，公司繼續堅定不移聚焦主業，進一步做大做強優勢業務，增強市場競爭優勢，積極實施“走出上海，走出氯鹼，走出國門”的總體發展戰略。公司啟動欽州基地建設，在廣西成立子公司，建設廣西欽州石化產業園30萬噸/年燒鹼、40萬噸/年聚氯乙烯項目，該項目的順利實施為公司落實“走出去”戰略，做強主業奠定了堅實的基礎，有利於公司進一步把握華南及東南亞氯鹼產品市場機遇，積極融入一體化基地發展，發揮技術、管理、人才等方面優勢，形成協同效應，為公司涉足新材料和氯下游以及乙烯下游精細化工領域創造了有利的條件，有助於進一步提升公司在該領域的市場競爭力和影響力；
2、進一步提升化工區循環產業鏈功能。一是穩步推進氯化氫催化氧化制氯氣產業化。經過對國內化工園區企業對該技術需求規模的調研，以及根據上海化工區下游未來對氯的需求量，公司將氯化氫催化氧化制氯裝置規模調整為3萬噸/年，目前完成了項目可行性研究報告編制，項目產業化前期的各項工作正在有序開展。二是公司30000m3低溫乙烯罐正式投入運營，進一步提升了公司主要原料的穩定供應能力，最大限度避免了乙烯價格的大幅波動給生產帶來的負面影響，保障了後續生產平穩有序。三是穩步推進氯乙烯項目進程。氯乙烯項目的建設有利於氯循環產業鏈的穩定運行，該項目目前基礎設計、長週期設備採購、施工前現場準備等工作已基本完成。四是在上海化工區通過研發與生產緊密結合，優化升級特種聚氯乙烯樹脂。對現有特種聚氯乙烯樹脂裝置進行技術改造引領產品迭代升級，在提升產品質量的同時也降低了生產成本，實現了樹脂類產品高端化、差異化和專用化。
二、全面優化公司經營管理
1、始終堅守安全環保底線。安全環保是一切工作的基礎，是企業的“高壓線”，也是發展的“生命線”，公司一如既往地把HSE工作放在第一位，始終以“嚴格再嚴格，認真再認真”的工作標準和態度做好各項安全工作。2019年，按照“黨政同責、一崗雙責、齊抓共管、失職追責”、“管業務必須管安全、管生產經營必須管安全”和“誰主管、誰負責”原則，全面落實各部門、生產裝置及各級管理人員的安全生產責任，加強風險管控，嚴格責任考核，HSE目標指標完成情況良好。（1）嚴格責任追究制度。根據公司《安全生產責任制考核辦法》，確保追責執行到位。公司進一步完善各部門、各專業的HSE職責，進一步加大考核及問責力度，通過簽訂各級HSE責任書、風險抵押考核責任書和員工承諾書等，將HSE目標指標層層分解落實到人，做到HSE責任“全覆蓋、全過程”，並確保追責執行到位。（2）嚴格落實防控措施。推動雙重預防機制建設，做好工藝安全、設備完整性、儲運安全、施工安全、科研安全過程安全管控。（3）嚴守環保紅線底線。在國家環保政策的高壓形勢下，公司狠抓環保管理，全面落實各項環保管控措施，加強對生產裝置檢修環保管理要求，特別是物料置換過程環保管理，實現大修環保管控目標；有效推進公司年度環保治理項目。（4）嚴推安全提升項目。2019年繼續推進安全管理提升項目，繼續強化領導的安全領導力、落實工藝安全的職能，激勵全員參與，繼續深化工藝安全信息，工藝危害分析等過程安全管理要素，更新現有操作規程、設備完整性管理，引入作業循環檢查（JCC）、引入屏障安全管理理念等，強化安全培訓管理。
2、保持生產穩定高效運行。2019年生產工作秉持公司“高質穩定運行，持續健康發展”經營目標，在加大新項目投資力度和速度的情況下，繼續優化生產運行，加強和完善考核機制，生產負荷保持上下游聯動，基本完成生產計劃，有效組織開展年度停車大檢修工作，積極推進環境整治項目；工藝管理不斷完善，強化一線生產管理，積極組織對工藝管理制度貫徹落實；完善過程安全信息，提高工藝本質安全；能源管理積極做好日常節能管理相關工作。（1）優化平衡，確保生產高效。針對市場原料價格上漲、下游裝置負荷波動、化工區一體化大修等情況，公司開好燒鹼裝置，及時調整HCL吸收，同步調整乙烯用量，快速應變市場、調整負荷，滿足下游裝置用氯，同時克服糊樹脂裝置停產等調整帶來的震盪，保質保量的完成，確保生產效益。（2）合理安排，圓滿完成大修。為確保今年大修順利開展，公司提前醞釀起草停車方案、開車方案、檢修時間節點等，經過與上下游客戶的溝通聯繫，依據上下游客戶的生產計劃，同時根據檢修項目的時間節點和繁瑣程度，有針對性地選擇生產裝置的停車計劃，確保檢修工作進度的順利推進。通過本次大修，公司消除了裝置運行中存在設備故障與隱患，改善設備狀況，提高設備裝備技術水平，優化現場管理，提高裝置的本質安全，為生產裝置的“安穩長滿優”運行奠定了基礎，滿足上下游產品鏈的供應。（3）公司1月份開始開展乙烯罐投用的各項前期試生產準備，6月，在所有準備工作符合低溫乙烯接送條件下，採用自有碼頭，通過管道向華勝區域的30000m3低溫乙烯儲罐輸送乙烯，標誌著公司低溫乙烯裝置打通全流程，正式投入運營。（4）持續降本，獲取更大利益。2019年公司繼續通過抓管理、抓項目運行和實施，公司節能減排工作依然取得了穩定成效，已實施的節能項目運行基本穩定，通過抓考核，抓成本，公司各項主要產品物耗、能耗均在可控範圍內，節約成本和增效都取得較好成績。
3、實時調整市場營銷策略。營銷部門緊緊圍繞公司制定的經營方針目標，加強動態管理，密切關注市場行情走勢，依靠產品優化、區域優化、客戶優化、價格優化，統籌兼顧國內外市場，細分目標市場，開展差異化營銷、技術化營銷，靈活調整銷售策略和比例，加強銷售考核，不斷夯實業務工作，在複雜的外部環境下努力實現公司的效益最大化。（1）優化市場調整，動態應對變化。針對內外貿燒鹼價格的波動，公司積極應對，根據效益最優原則，兼顧市場及生產，靈活制定營銷策略，進一步優化內外貿銷售，合理安排32%鹼和50%鹼的銷售平衡，以達到價格最大化，為公司爭取最大的收益。（2）優化採購流程，嚴格控制成本。今年繼續大力推進原材料供應商和採購價格的梳理，消除獨家供應，主要輔料做好市場對標，做到按市場優質優價採購。（3）優化制度管理，降低資金風險。公司嚴格規範授信客戶賒銷授信評審程序，提高資金風險規避能力。同時，加強應收賬款管理，監控客戶應收帳款情況，強化客戶的資金管理，嚴格執行相關規定，規範日常操作。（4）優化商務管理，切實維護利益。公司積極做好化工區上下游企業的供應和需求方面的溝通，密切關注上游動態和跟蹤下游合同執行。
4、完善考核體系，加強人才隊伍建設。（1）公司通過開展嚴格的考核工作，全面推動各項工作深入開展，有效調動員工的積極性。（2）同時結合公司戰略和項目發展需求，加快各類人才隊伍建設，解決管理變革，儲備、培養和引進項目發展人才、輸出外派人才、兼併收購專業人才以及科研創新人才、高技能人才。
二、報告期內主要經營情況
報告期內公司實現營業收入64.64億元，較上年同期減少7.07億元，同比下降9.86%；利潤總額8.54億元，比上年同期減少2.84億元；歸屬於上市公司股東的淨利潤8.11億元，較上年同期減少2.42億元。
三、公司未來發展的討論與分析
(一)行業格局和趨勢
中國PVC行業佈局正朝著日趨合理的方向發展。對於整體氯鹼產業，中東部地區電石法聚氯乙烯產能逐漸退出的同時，逐步形成與化工新材料、氟化工、精細化工和農藥等行業結合的發展模式並日趨成熟；西部地區依託資源優勢逐步建設大型化、一體化“煤電鹽化”循環經濟項目，形成了有很強競爭力的幾大氯鹼產業集群。從地區分佈上看，現有73家PVC生產企業分佈在21個省市、自治區及直轄市，平均規模為34萬噸。由於各區域的經濟水平、資源稟賦和市場情況存在很大的差異，各地PVC產業發展並不均衡，局部地區企業數量眾多，產能密集。2019年，我國燒鹼行業產能分佈逐漸穩定，主要集中在華北、西北和華東三個地區，上述三個區域燒鹼產能佔全國總產能的81%，較去年繼續提升。燒鹼行業供應格局基本保持穩定，產量位於前三位的區域依舊依次為華北、西北及華東三個地區，其所佔產量比例達全國總產量的80%左右。我國華東、華北等東部地區燒鹼行業發展歷史悠久，也是下游消費的主要市場。並且當地氯鹼企業配套耗氯產品品種較多，有一定的消耗氯氣的能力，以解決鹼氯平衡問題，此外地理位置的條件使得出口外銷方面有一定的優勢；西北地區主要依託資源優勢，配套PVC發展，燒鹼生產成本方面的優勢較為突出。
2020年宏觀經濟仍然存在一定的下行壓力，PVC計劃投產的新增產能較多，而下游需求受房地產轉弱影響，需求增速繼續放緩，預計2020年PVC行業需求增速較2019年仍有小幅放緩，中國PVC市場整體價格重心繼續下移。中國對外反傾銷措施的取消，如進口貿易方式發生改變，一般貿易量增加則會更直接地影響到中國PVC市場。儘管中美貿易摩擦對我國燒鹼產品直接影響不大，但終端下游製品行業受到的衝擊及產業鏈傳導對上游燒鹼產業帶來的影響將長期存在。明年燒鹼產能預計仍將持續小幅增長。在穩步推進新型城鎮化的拉動下，燒鹼終端產品市場需求仍將保持較快增長。新型城鎮化和消費升級將極大地拉動基礎設施和配套建設投資，促進建材、家電、服裝及日用品的等需求增加，進而拉動燒鹼產品需求持續增長。
(二)公司發展戰略
立足主戰場，堅定走出去，開拓新業務。要以化工區主戰場為基礎，優化現役裝置運行質量，堅持“走出氯鹼、走出上海、走出國門”，進一步提升企業核心競爭力為主線，優化完善產品結構，全面推進公司“十三五”發展規劃。1、繼續完善化工區循環經濟模式。一方面大力推進20萬噸氯乙烯項目建設，該項目的建設有利於氯循環產業鏈的穩定運行，同時可根據二氯乙烷和氯乙烯的市場情況，靈活組織生產，提升返回氯化氫的噸氯效益。另一方面繼續優化氯化氫氧化制氯氣技術，推進建設化工副料的再利用、再生產的全循環經濟產業鏈模式。2、做強優勢主業。公司自吳涇區域調整結束後，聚焦主業，積極尋找新的發展基地，做大做強主業。公司跟隨上海化工“走出去”戰略佈局，積極尋求符合氯鹼發展戰略，具有充分利用區位優勢、一體化優勢、完整產業鏈優勢和工藝技術優勢的新基地，在戰略轉移中強化競爭優勢。3、突破新興業務。在做強主業的同時，公司著眼於長遠發展，完善產業佈局，在新材料領域開展深入研究，尋求合適新產品切入點，拓展業務鏈，為公司搭建出一個抗風險能力強、運行穩定的新材料平臺。
(三)經營計劃
1、提高本質安全，保證穩定生產。健全安全管理體系，加強全員安全培訓，提升員工安全意識。對事故要舉一反三、警鐘長鳴，對HSE工作防微杜漸、常抓不懈，始終確保安全、環保處於受控狀態。繼續實施安全提升工作，提升公司安全管理水平。公司的生產安排仍然將以滿足市場和下游生產需要來組織生產，以效益最大為原則，確保化工區高負荷穩定運行。
2、優化營銷策略，適應市場變化。公司將綜合考慮銷售利益和生產平衡問題，推進先進營銷管理模式，積極提升營銷人員的工作主動性和創造性，適應變化，研究籌劃，提質創效，及時調整策略，確保總體利益最大化。
3、繼續推進公司發展戰略。沿著既定的發展道路，堅定不移地繼續實施好“走出去”的發展戰略，將上海化工區和廣西欽州兩個基地打造成氯鹼再次騰飛的兩翼，加快推進廣西欽州基礎項目建設進度，加快推進上海化工區氯乙烯項目進度和氯化氫催化氧化制氯項目產業化，完成對特種聚氯乙烯樹脂裝置的技術改造。
4、進一步加強技術創新和研發。要進一步加大技術創新的力度，始終把技術發展、產品升級作為企業核心競爭力認真對待。既立足企業內部的自我創新，也注重外部合作的協同創新，積極謀求與高水平的高校和科研院所的合作，努力推動產學研深度融合，通過引進、吸收加研發、升級的多元化途徑增強技術力量，努力開發更加有競爭力、質量穩定可靠、深受用戶信賴的高品質氯鹼產品。
5、注重人才力量的培養。切實加強人才培養規劃，既要抓技術人才的培養，也要抓管理人才的培養，爭取培養出同行業領軍人物，既要注重從外部積極引進高層次的拔尖型人才，也要注重內部挖潛多層次培養符合不同崗位需求的實用型人才。要不拘一格用人才，積極營造有助於人才成長的環境，制定有吸引力的激勵體制。讓有擔當、有能力、有作為的中青年幹部儘快走上關鍵崗位、發揮更大作用。要加大企業員工培訓力度，增強培訓的針對性和實效性，提升各個層面員工的素質能力。
(四)可能面對的風險
1、宏觀經濟對行業的影響。2020年中國經濟仍會受到來自外部的各種壓力，經濟增速或有進一步下滑的可能。考慮經濟運行的基本狀態，預計2020年商品價格或延續下跌走勢。
2、行業政策風險。首先，環保類政策。這也是近幾年影響氯鹼行業的主要政策，2020年是《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》的最後一年，為了順利完成目標，預計2020年環保檢查將更為嚴格；其次，宏觀調控類政策。根據經濟情況的變化及中美貿易戰的進展，國家對於稅收政策、財政政策、貨幣政策的調整尤為重要，這對於企業的資金鍊及運營成本會帶來較大影響。
3、PVC反傾銷政策取消。對美國等地區PVC暫不加徵關稅，中國PVC對外取消反傾銷稅後，外國貨源進入中國市場的可能性增加，來自於上述進口地區的一般貿易量或將提升，對中國的PVC市場或將帶來衝擊。
四、報告期內核心競爭力分析
1、化工區一體化商業運營模式
公司在化工區實施一體化商業模式，該模式經過十多年的運行,充分體現了合作共贏定價模式的優勢，合同定價採用以成本為基礎，加上合理利潤，對主要成本因素：電、鹽、蒸汽、水、勞動力、工業品價格成本的變動情況進行調整。當原料或能源價格上漲如電價上漲時，合同價格可根據價格公式進行調整，努力消化成本上漲因素；以氯帶鹼，在銷售氯的同時，以一定比例同步銷售燒鹼；採用化工園區通過氯氣管道、燒鹼管道隔牆式供應，既保證了供應的穩定性和安全性，又使物流成本歸零；建立合同執行風險補償機制，在簽訂長期合同時，充分考慮了各種風險因素，如當客戶實際採購量小於一定合同量時，合同約定要對公司進行賠償，大大降低了公司的合同執行風險。同時，從合同對等出發，當公司供應下游的商品量低於合同約定的量時，公司也要給予下游補償，約束雙方穩定供應。一體化商業模式提高了公司長期穩定生存和發展的能力，也為下游客戶獲得長期穩定可靠的氯鹼產品供應提供了保障，真正體現了互利共贏。
2、技術創新進一步升級
（1）氯化氫催化氧化制氯氣產業化穩步推進。2019年，對氯化氫催化氧化制氯氣催化劑持續進行改進優化，改進後催化劑在單管試驗裝置中連續穩定運行超過8000小時；催化劑、反應器和生產工藝三個關鍵技術方面獲得了5項授權專利；完成了3萬噸/年催化氧化法HCl回收循環利用產業化項目可行性研究報告編制，項目產業化前期的各項工作正在有序開展。
（2）特種聚氯乙烯樹脂優化升級。公司堅持市場為導向，將研發與生產緊密結合，對現有特種聚氯乙烯樹脂裝置進行技術改造，引領產品升級，進一步提升產品質量和降低成本，實現樹脂類產品高端化、差異化和專用化。確保公司樹脂類產品競爭力及先進性。
3、擁有強大的營銷平臺
公司是國內最早出口燒鹼的企業，建有強大的國際銷售平臺和原鹽進口平臺，具有明顯的先發優勢。在國內貿易方面，公司處於中國經濟最發達的長江中下游地區，消費和物流得天獨厚。
公司持續推進產品差異化營銷工作，重點關注高端產品市場，優化產品區域結構和客戶結構。
