華研數據
昨天三大指數均紅盤報收，創業板在生物疫苗的帶動下大漲1.74%，但是成交量卻都是萎縮的，滬指成交量2407億，創近幾個月的新低。資金在長假前都是觀望為主，剩下的幾個交易日恐怕很難出現放量大漲的情況。儘管量能不濟，但是昨天盤面看起來卻比之前都健康很多。
疫苗股出現大面積反彈，主要原因在於超跌。從8月初的高點下來的40多個交易日，個股普遍調整在40%左右，最大跌幅的甚至達到60%，比如沃森生物從高點下來跌幅達到46.81%，智飛生物跌幅41.12%，復星醫藥跌幅42.05%，正川股份跌幅57.38%，西藏藥業跌幅59.94%，很多個股已經擊穿半年線，在技術上有很強的反彈需求。
但是真正推動疫苗板塊大幅反彈的催化因素是全球第二波新冠疫情到來。截至北京時間9月22日21時，全球累計新冠肺炎確診病例31174627例，累計死亡962613例。歐洲多國開始爆發二次疫情，很多國家開始採取新一輪限制措施。英國首相甚至表示，新冠疫情是有生以來世界面臨的最大危機，同時宣佈英國將開始持續6個月的新隔離政策。可以預見，除了有效的疫苗問世，否則世界永遠回不到正常運轉的節奏中。
9月21日，世衛組織對外表示，全球已有近200種新冠疫苗進入臨床或臨床前試驗階段，特別強調中國的新冠疫苗研發項目非常活躍，並且一些疫苗在現階段臨床試驗中已被證實有效。
因此，疊加了催化因素的出現，生物疫苗板塊連續兩天出現強勢反彈，資金根據記憶將博暉創新、正川股份、西藏藥業等個股打漲停，但是我們要提醒的是，關注點要放在真正的疫苗股身上，尤其是疊加了流感、普通肺炎疫苗生產銷售的個股，那些蹭概念的，不著邊際的要遠離。同時，伴隨著疫苗股的持續反彈，上方面對的套牢盤將越來越大，要對反彈的形勢有正確的認知。
科技股方面，昨天午間國家發改委等四部門發佈《關於擴大戰略性新興產業投資 培育壯大新增長點增長極的指導意見》，意見提出，加快新材料產業強弱項，具體涉及加快在光刻膠、大尺寸硅片、電子封裝材料等領域實現突破。受消息影響，多晶硅、光伏、光刻機、第三代半導體概念都出現不同程度上漲，但是由於市場量能萎縮嚴重，科技股反彈的同時，疫苗股則有明顯回落。
在這幾大比較熱的細分領域中，我們相對比較看好的是多晶硅領域，作為集成電路和光伏的重要材料，該領域兼具原材料漲價及需求提升兩重實質性利好加持。據瞭解，目前硅料價格仍居高不下，市場仍處於供不應求的局面。截止上週末非中國區多晶硅報價在7萬元/噸-7.5萬元/噸上下。而展望十四五期間，光伏及風電的年均新增裝機將提升至100GW左右，廣闊的市場空間為行業個股的業績提升提供了強力保障。
前天很多人擔心的白酒板塊的利空消息，影響並不是很大，這跟我們的預判基本一致。之所以利空消息也打壓不下來，根本原因在於白酒板塊近期一直處於調整過程中，月內白酒指數跌幅15%，貴州茅臺月內跌幅也接近10%，相對於整個行業穩定的業績來說，整體估值處於合理區間。從基金抱團的數據來看，今年二季度白酒板塊基金持股比例為8.96%，環比提升幅度最大，機構在白酒板塊裡面猛烈抱團，說明了這個板塊集聚了A股市場最強的信念。打不下來也就罷了，如果因為某些突發利空大幅下跌的話，反而提供了很好的上車機會。
最後再說一說券商板塊，最近幾天基本上每天衝高回落，根本原因在於整個市場沒有成交量。對於這種需要極大成交量配合的板塊，任何沒有量的上漲都是耍流氓。後續需要密切關注量能的變化，以及整個行業是否會出現加速的兼併重組等實質性利好。
