2020即將過去。如果你問，在即將到來的新年裡，VC/PE行業最期待的事情是什麼？
那無疑是銀行、保險的長線資金能夠大規模為私募股權投資基金注入活水。
現今，隨著銀保監會發布《關於保險資金財務性股權投資有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），旨在加大保險資金對實體經濟股權融資支持力度，近20萬億險資蓄勢待發，對於PE/VC和母基金的募資也是巨大利好。
在險資將加速進入股權投資行業的背景下，大體量的銀行資金也成為業界翹首以盼的“活水”。
銀行“開閘”股權投資行業，也有利好信號傳來。
01 交銀參與發起設立股權投資基金
12月2日，東風交銀轅憬汽車產業股權投資基金簽約儀式在武漢舉行。
該基金是東風集團和交銀集團產融結合，設立的首支汽車行業股權投資基金，由東風資產管理有限公司、交銀國際控股有限公司共同運作，並獲得武漢經濟技術開發區政策與資金支持。
基金首期註冊規模達16億元，將密切跟蹤汽車行業發展新趨勢，進行前瞻性佈局。
據天眼查信息顯示，東風交銀轅憬汽車產業股權投資基金（武漢）合夥企業（有限合夥）成立於11月30日，經營範圍為股權投資、創業投資及相關諮詢服務業務。
在股東名單中，交銀國際控股有限公司在列——交銀國際，是國有股份制商業銀行交通銀行的金融服務綜合平臺，業務包括證券經紀及保證金融資、企業融資及承銷、投資及貸款、資產管理及顧問等。
此次交銀國際參與到股權投資基金的設立中來，意味著在當前銀行還是有意向去用自有資金去投資股權基金，投資股權基金也是銀行資金在資產配置時考慮的標的之一。
此前，7月14日成立的國家綠色發展基金，其股東名單中也出現了國家開發銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、交通銀行、上海浦東發展銀行、上海銀行等銀行系。
6月22日成立的國家中小企業發展基金，民生加銀資產管理有限公司認繳出資額5億元，在國家中小企業發展基金有限公司持股佔比1.4%，而民生加銀資產管理有限公司，是中國民生銀行的一級子公司及其最重要的資產管理平臺。
中國母基金聯盟秘書長、水木資本董事長表示，自資管新規落地以來，銀行保險“錢源”關閘，整整兩年多，市場上最大的出資人對股權投資行業的出資處於停滯狀態，“錢荒”時代來臨。而今，已有先行者“試水”股權基金，這是一個積極的利好信號，
說明銀行資金並不是完全不能投資股權基金與母基金，未來可能會有更多銀行資金願意進入到股權投資行業中來。02 銀行理財子公司，正在搶灘佈局權益市場
2019年6月，我國第一家銀行理財子公司——建信理財在深圳開業，拉開了資管行業新變局的帷幕。截至2020年12月2日，全國已有約20家銀行理財子公司開業。
眼下，銀行理財子公司出道一年，但在其資產配置策略中，產品以固定收益類產品為主，佔比77%，混合類產品佔比19%，權益類產品佔比僅為4%。
因此，增發權益類產品是多家理財子公司的未來道路，而股權投資，也成為一眾銀行理財子公司爭相佈局的權益市場新方向。
普益標準也指出，銀行權益類產品佔比偏低，過去未能滿足一些高風險客戶的理財需求，對於理財子公司而言，需要增配權益資產，以便在固收產品收益不佳時起到對沖作用，增厚客戶投資回報。
而一眾理財子公司，已經紛紛將發力私募股權投資，作為下一步的重點策略，一些城、農商行理財子公司也正在謀劃進軍股權投資領域。
7月，母基金研究中心就發現，工銀理財已經開始投資股權基金了。雖然是專項基金，但也是邁出了重要的第一步。
據天眼查數據顯示，工銀理財參股投資了廣盈博股一號科技創新投資(廣州)合夥企業(有限合夥)，該有限合夥企業投向了號稱人工智能領域獨角獸的雲從科技。而根據中基協的公示信息，廣盈博股一號科技創新投資(廣州)合夥企業(有限合夥)為人民幣股權投資基金，成立於今年3月，備案於今年4月，已經開始運作。基金管理人為工銀亞投股權投資管理（深圳）有限公司。
無獨有偶，建信理財也已有公開落地的股權投資——據天眼查數據顯示，日前建信理財已經成為了盛虹集團的新增股東。
現今建信理財、工銀理財雙雙佈局股權投資市場，工銀理財更是直接參股投資股權基金，儘管是專項基金，管理人也為工銀旗下的子公司，但仍是一個重磅的積極信號——畢竟，對銀行理財子公司參與股權投資市場而言，制度上已無障礙，但市場大多仍在觀望。建信理財與工銀理財作為先行者，已經帶動起一眾觀望的理財子公司發力股權投資的熱情。
某國有大行投資銀行部人士認為，對於未來應起主導作用創造財富的資本金融而言，應以股權資本為主，債務資本為輔。金融機構要充分認識到股權投資的重要性。銀行系作為金融體系的核心，應充分發揮其委託期限轉換、信用轉換的優勢，疏通其開展股權投資業務的障礙，加大對實體企業的股權投資力度，與實體經濟同命運、共發展。
目前來看，銀行理財子公司產品加大布局權益市場是大勢所趨。對整個股權投資行業來說，最為盼望的無疑是大體量的銀行資金能夠“鬆綁”股權投資。
在險資加速進入股權投資行業的背景下，我們也期待著未來銀行理財子公司也能投股權基金甚至母基金，私募股權市場迎來更多的長線資金進場。
2020年12月19日-20日，2020中國母基金50人論壇即將在北京盛大啟幕！20+領先保險資管、100+主流母基金領導、20+信託、30+其他類LP將共聚一堂，共探新形勢下的股權投資行業發展之路。
本屆論壇，由中國科技金融促進會風險投資專業委員會和中國母基金聯盟主辦，母基金研究中心協辦。
作為中國母基金行業內規格最高的盛會，今年已經是中國母基金50人論壇舉辦的第三屆。2019年在北京舉辦的中國母基金50人論壇，不僅邀請到了十屆、十一屆全國政協副主席黃孟復、國務院辦公廳秘書四局相關負責同志、國家發改委、科技部、中國證監會、財政部、中國銀保監會、中國人民銀行、國家稅務總局、國務院發展研究中心、工信部等國務院十部委的領導蒞臨會議，還是母基金管理機構“一把手”出席人數最多的行業會議。
歡迎有意者點擊“http://kdoe9eksqye64vka.mikecrm.com/Eg9LZ5F”報名盛會，與我們一道，共探新形勢下的母基金行業發展之路，期待您的光臨！
