市場只有一面，既不是多頭的一面，也不是空頭的一面，而是正確的一面。
吹上天的二師兄，終究還是被貶回了人間。
豬肉股今天集體重挫，順便帶翻了雞肉股。
畢竟不是鳥，單純靠風吹，總有落地的一天。
基本面上看，有調研數據顯示東北等地肉價已經開始回落。作為養豬第一股的300498，發佈的數據也弱於預期——
300498公告：10月生豬出欄環比略增，估算頭均盈利超過2000元。1-10月公司累計銷售生豬1642.6萬頭，同比下滑9.1%；實現收入307.04億元，同比增長16.1%。10月份單月，公司生豬出欄約89.43萬頭，環比增長0.7%，同比下滑52.9%，出欄量同比下滑一方面源於部分三元母豬留種，另一方面源於上半年公司調整投放豬苗的數量；實現收入38.59億元，同比增長27.2%；銷售均價36.19元/公斤，環比上漲26%，同比上漲154%；測算出欄均重約119公斤，估算頭均盈利約2200元。
頭均盈利指標創了歷史新高，但關鍵問題是豬不夠多。價格上來了，豬肉產能沒上來，大把的錢堆在桌上，無奈沒有籌碼ALL IN。
其實，豬肉股的錢是很難賺的。沒有人能發國難財，豬肉這種關係民生大計的敏感商品，管理層是不允許無限上漲的，肉價越漲，政策干預的預期越強烈。
所以動用儲備肉、增加養豬補貼等政策密集出臺，豬肉價格從邊際上講已經開始減速，而豬場產能的節奏並不同步，等明年豬場產能出來了，肉價也就下來了。
總不能讓中國夢被一頭豬打敗吧。
——這就是易觀君不看好豬肉股再飛一波的根本邏輯。似乎沒有一個賣方分析師談這個點。
但是覆盤豬肉前邊一波行情，可以看出基於相對確定性的抱團，是弱勢市場中的有效模式。因為經濟整體預期差，市場指數預期也差，所以對於具有相對確定性的東西，市場會選擇扎堆抱團，並導致局部板塊行情的自我強化。
從這個角度看，豬肉和消費電子有相似之處。所不同的是，豬肉行業的量不能兌現價，而消費電子是量價齊升。
保羅·薩紐爾森說，只要教會鸚鵡說供求關係，鸚鵡也能當經濟學家。
供求關係的相對變化，是經濟低速增長期篩選賽道的最基礎標準。供求兩旺的行業，還真是不多。
