4月6日,餘額寶7日年化收益率報1.978%,這是自2013年成立以來首次跌破2%關口。
截止4月22日,已經跌到了1.8130%,這14天以來可是一路下行。
要知道,歷史上它最高時期收益率是要接近6.8%。
這意味著什麼呢?
我們舉個例子來看,現在的10000元存餘額寶,一年利息不到200塊,幾年前收益率最高時10000元存餘額寶一年能賺將近680元。
看到這裡,我們需要思考幾個問題。
餘額寶收益率為何下降?下降後未來還有機會再回到2%以上嗎?利率下行中又該如何守住自己的錢袋子防止貶值?
先看第一個問題。
餘額寶,本質上是一種貨幣基金。
貨幣基金的特點就是風險低,流動性強,其主要投資品種是長短期國債、金融債、高等級信用債、存款、存單和質押式逆回購等資產。
所以理論上,貨幣基金的利率跟銀行基準利率走勢是平行的,當銀行基準利率下調時,貨幣基金利率也會下調。
那具體到餘額寶收益下降原因,融360理財分析師劉銀平認為,受新冠肺炎疫情影響,全球經濟下行壓力加大。在此背景下,中國人民銀行向金融市場投放大量流動性。而貨幣市場基金與央行的貨幣政策、銀行間的資金面高度相關。在當前資金面不太緊張的背景下,此類資產收益都出現了大幅下調。
換句話解釋,就是當下市場上錢多了,流動性充裕,供大於求情況下錢就越不值錢,所以資產收益率也就越低,賺錢效應減少。
其實今年以來,收益率屢創新低的不只有餘額寶。據理財官網統計顯示,截至近期,市場上有將近六成貨幣型基金收益扎堆跌破了2%,進入歷史性低位。
那餘額寶類貨幣基金型產品收益率,未來還有可能回到2%以上嗎?
答案是很難。
這裡我們用兩個角度來看,國際和國內。
國際上,瑞士、日本等國早就出臺了負政策利率,美國國債利率也在一直創新低,截至2019年10月,全球有121億美元企業債是負利率,其中66%在歐洲,5%在美國;
今年受新冠疫情影響,英國基準利率0.1%;歐元區基準利率-0.5%,美國更是簽署了史上最大規模的2萬億美元刺激經濟方案,全球進入到了大放水時代。
全球都在貨幣寬鬆,咱們不寬鬆可還行?當然是很難啦。
這不,國內央行也實行了更加寬鬆的貨幣政策,向金融市場投放大量流動性。今年以來,3次降準,調低逆回購利率,降低MLF、LPR利率,4月20日公佈的最新1年期LPR為3.85%,創去年8月以來的最大單次降幅;5年期以上LPR為4.65%,同樣創下去年8月啟動LPR改革以來的最大單次降幅。
光大證券首席固定收益分析師張旭也表示,“在當前流動性充裕、市場利率下行的大背景下,未來理財收益率進一步下降是大規律事件。”
可以想像到未來利率長期下行是個確定性事件了。那有的朋友可能退而求其次,餘額寶還是將就買著吧,1.8%的收益總比沒有好。
但筆者要說個扎心的事實。
4月11日,統計局公佈3月份CPI數據:CPI同比同比增長4.3%。
從上圖可以看出,CPI自去年底持續走高,在2020年1月達到頂峰,隨後漲幅更是連續2個月破5%。
CPI又稱居民消費價格指數,可以理解成物價指數,用來綜合反映居民購買的生活消費品和服務價格水平的變動情況。
理財產品收益率持續下行,CPI指數上漲,也就是俗話說的存款利息跑不贏通脹。
既扎心又焦躁,其實,任何無風險或者近乎無風險的收益率,如餘額寶、銀行理財產品等、都不可能長期戰勝通脹。
那這種情況下,如何保住自己的錢袋子,讓資產保值增值呢?
首先當然是要提高自己的投資能力,適當配置一些回報率高的產品。
黃金、股票、債券、基金等都屬於風險偏好相對高的投資,正因為風險偏好高,預期的收益也比銀行理財產品高,但如何配置才能避免投資損失,關鍵考驗個人投資能力的時候了。
對於大多數將投資作為副業的工薪族來說,每天市場上紛雜的信息無疑是很大的干擾,再加上自己的投資能力一般般,本想著資產保值,反而還損失本金了,得不償失!
難怪都去投資房產,為了保值,那問題來了,我們工薪階層該如何理財呢?理什麼呢?是不是國家層面也要考慮一下,不考慮能賺多少錢,至少保值戰勝通貨膨脹......