習近平總書記在全國金融會議上強調，要把發展直接融資放在重要位置，形成融資功能完備、基礎制度紮實、市場監管有效、投資者合法權益得到有效保護的多層次資本市場體系。黨的十九大和中央經濟工作會議也提出要深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發展。守住不發生系統性金融風險的底線。
陝西股權交易中心股份有限公司（以下簡稱“陝股交”）作為陝西省唯一合法的區域性股權市場運營機構，按照國務院和證監會的有關要求，在陝西省地方金融監督管理局的堅強領導和陝西證監局大力支持下，努力建設“地方人民政府扶持中小微企業政策措施的綜合運用平臺”，通過整合省級行政區域內的金融資源和政策資源，綜合運用各種融資服務手段，緩解了區域內中小企業特別是科技創新型企業的融資難題，幫助其提升規範運作水平。五年來，陝股交已逐漸成長為我省企業走入更高層次資本市場的基石；五年來，陝股交幫扶越來越多的企業實現高質量發展，走上成長的快車道。
2019年1月4日，陝股交董事長許亦紅在陝股交承辦的陝西區域性股權市場創新發展座談會上講話。
回眸“十三五”，亮點紛呈
陝股交茁壯成長
（一）分層分類培育掛牌企業，搭建企業成長階梯
為向不同規模、不同發展階段的企業對接資本市場提供有效通道，幫助企業規範發展，陝股交設置了科技創新專板、交易板、成長板、企業展示四個層次的掛牌服務體系。根據2019年掛牌企業情況調查，70家企業從掛牌前的中小企業成長為年主營業務收入2000萬元以上規模的企業，35家掛牌企業被認定為屬地“利稅大戶”，部分企業順利取得高新技術企業認定，行業內品牌知名度提升；部分企業獲評省、市兩級重點龍頭企業，為其業務開拓、招投標等帶來了極大的便利。例如某掛牌企業經過3年的培育，成長為集開發、生產、銷售醫療輔助產品為一體的高新技術企業，獲得省藥監局頒發的《醫療器械生產許可證》和陝西省內首家醫用外科口罩註冊證，為疫情防控貢獻重要力量，承擔更多社會責任。截至目前，掛牌及展示企業累計2279家，總股本525.39億股。其中科創專板掛牌企業24家，交易板掛牌企業549家，成長板掛牌企業778家，展示企業928家。
（二）設立科技創新專板，新模式推動新發展
陝股交積極貫徹中央及省上創新驅動發展戰略，按照《國務院辦公廳關於推廣第二批支持創新相關改革舉措的通知》（國辦發〔2018〕126號）在陝西西安等8個區域的區域性股權市場設置科技創新專板的政策部署，陝股交相繼出臺了《陝西股權交易中心科技創新專板掛牌規則》及6項指引21項細則等配套制度體系，研發了具有自主知識產權的科技創新專板掛牌交易系統，建立了非公開發行、領投人機制、漲跌幅、非均等份額拆分、隔週固定日交易、推薦機構餘額包銷等新機制，創新了區域性股權市場私募證券發行交易新模式，實現“掛前有估值、掛中有融資、掛後有交易”，有效提升了掛牌企業股權流動性和融資可得性。於2019年9月成功設立科技創新專板，首批通過認定的極具發展潛力的高成長性高新技術企業藉此邁入多層次資本市場，掛牌總股本4.38億股。
陝西科技創新專板市場投資聯盟啟動儀式。
（三）對接中小微企業融資需求，降低融資成本
“融資難、融資貴”一直是中小企業的老大難問題，陝股交基於掛牌企業所處的不同行業特點及每個企業差異化的融資需求，逐步形成了以私募可轉債、定向增資、股權質押融資為主的融資服務體系。通過創新融資產品、拓寬直接融資路徑，陝股交已為136家企業提供各類融資73.07億元。為切實解決中小微企業融資需求，陝股交分別與建設銀行、招商銀行等多家銀行簽訂戰略合作協議，研發專項產品支持企業發展，其中招商銀行“掛牌貸”“股權質押貸”可為企業提供不超過300萬元的信用貸款，或在有股權質押後提供1000萬元以內的信貸支持。另一方面，在嚴守證監會有關規定的前提下，積極創新研發可轉債、定向增資兩項直接融資工具，與省內各金融機構進行對接聯繫，引流資金；同時，在企業中加大新產品的宣貫、推廣力度，有力拓寬中小微企業融資渠道。
陝股交與建設銀行、招商銀行、民生銀行等5家銀行簽訂戰略合作協議。
（四）構建服務鏈條，全過程陪護髮展
陝股交建立了從掛牌前到掛牌後的全流程融智服務體系，通過線上線下培訓+現場走訪的形式解決企業在經營過程中的實際問題，全方位護航企業發展。足不出戶，線上融智：通過網站和微信公眾號，為企業不斷推送優惠扶持政策、防疫知識、企業管理方面的內容百餘篇；為方便企業足不出戶也能接受培訓，陝股交在微信公眾號推出“微課堂”系列培訓課程，共發佈音、視19期，涵蓋可轉債、定向增資、股權質押、信息披露、投資者保護等多項內容；線下融智，緊抓問題：陝股交從源頭入手，圍繞企業經營發展中面臨的主要問題，構建了培訓課程體系和專家講師團，為企業提供培訓服務（現代化企業治理結構、風控管理、財務管理、納稅籌劃、戰略規劃等），企業價值提升工程（董秘培訓班、高管培訓班）等。現已開展培訓活動數百場，培訓2萬多人次，輔導800多家企業實現改制；積極走訪，現場指導：為更加精準地面向掛牌企業提供融資、培訓、路演等方面的服務，2020年7月初啟動針對2019年掛牌的65家交易板掛牌企業的走訪活動，深入瞭解企業運營狀況、掛牌後的獲得感、信息披露履行情況、後續服務需求等內容，為企業現場解答疑難困惑，解決發展難題。
陝股交作為發起人之一參加國家技術轉移西北中心（絲綢之路經濟帶技術轉移中心）科技成果轉移轉化服務聯盟正式成立活動。
（五）股權規範管理，夯實發展基石
針對中小企業尤其是科技型中小企業股權管理規範度低，但股權附加值高、成長性好的特點，陝股交立足區域性股權市場基礎定位，不斷優化股權登記託管職能，為企業股權的變更、轉讓、出質等提供服務。託管機構代為管理股東名冊，有效加強了股權管理的規範性，規範企業股權流轉秩序，提高企業股權的流動性，激發企業活力，保護投資者合法權益。同時，陝股交積極推進商業銀行股權託管事宜。在陝西銀保監局及省聯社的業務指導下，按照“託管—確權—管理”的服務模式，省內97家農商行、村鎮銀行已全面開展股權登記託管工作，共梳理核對銀行股權188.71億股，涉及股東4萬多戶。
（六）聚集資源，培育企業發展土壤，助推企業邁向更高層次資本市場
陝股交在整合會員服務的同時，一方面與全景網、清科集團、深圳證券信息公司聯合打造科技型企業融資路演平臺，使掛牌企業有更多的機會、更廣闊的空間獲得投資機構的支持，一方面與甘肅、青海、寧夏、新疆等四省（區）股權交易中心簽訂戰略合作協議，建立企業多平臺展示、投資者互動交流的良好平臺，為企業搭建起了掛牌前改制輔導、管理諮詢、掛牌後培訓、路演融資的全流程服務渠道。2017年在陝股交交易板掛牌的企業西安綠嶺生態環境股份有限公司經過三年的培育、孵化，已於2020年9月掛牌新三板，這是經陝股交培育成功轉板的第四家企業。
不忘初心，黨建引領
陝股交步履堅定
（一）以新時代黨建總要求為指導，為公司全面改革發展護航
陝股交始終以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入學習貫徹黨的十九大以及歷屆全會精神和黨中央、國務院有關建設完善多層次資本市場體系的決策部署，牢牢把握“四個全面”戰略佈局，增強“四個意識”、堅定“四個自信”、做到“兩個維護”，強化黨組織引領作用，緊密圍繞服務中小微企業的戰略目標，加快步伐將陝股交建設為“全國領先、西部一流”的區域性股權市場運營機構，充分發揮黨組織戰鬥堡壘作用和先鋒模範作用。
（二）積極抗擊疫情，攜手企業共渡難關
疫情當前，陝股交始終與偉大的祖國站在一起，與中小微企業站在一起，通過切實調查中小微企業受疫情影響的具體情況，出臺《陝西股權交易中心股份有限公司關於應對疫情支持中小企業發展若干措施的公告》，從減免費用、降低融資門檻、搭建綠色通道、開通線上服務等6個方面22條舉措支持企業渡過難關。為有效減少人員聚集，保障業務有序進行，推出業務線上辦理綠色通道，隨時為企業提供金融支持。目前陝股交已為49家企業減免託管年費、優惠會員年費、免除初始託管費、股權轉讓費等。
（三）嚴守風控底線，防範化解區域資本市場風險
常觀大勢，常思大局，未雨綢繆。陝股交始終堅持依法依規治企、規範穩健經營的理念，嚴格依法依規運作，堅決守住不發生系統性和區域性金融風險的底線。積極開展各類風險排查，從源頭上防範化解金融風險，切實將風險排查貫穿到運營管理中，將風險排查常態化。陝股交持續完善內部管理機制，強化公司整體規範治理能力，建立起嚴密的風險防控機制，已形成了包括針對平臺自身、掛牌企業和會員機構等市場主體的完整的風險防控體系。
（四）打造和諧企業文化，創新引領企業發展
通過開展各類主題團建活動、黨日活動，著力打造和諧、積極向上的企業文化，提高團隊協作精神，為企業發展提供不竭動力。
陝西股權交易中心2019年第二期企業培訓會。
陝股交圍繞“發現企業價值、助力規範發展”的企業使命，著力實施創新戰略，強化創新激勵舉措，推進融資產品創新、業務流程創新、管理體制創新，以創新引領業務發展，以創新帶動管理優化，形成了“精準、深度、專業、高效”的特色服務理念，“爭創西部一流區域性股權市場”的發展願景。
展望“十四五”，融資融智
五大平臺齊發力
通過做實做優“五大平臺”，致力於將陝股交建成中小微企業的“大本營”、獨角獸企業的“苗圃”、戰略性新興產業企業資金的“蓄水池”。
（一）搭建好“政策措施綜合運用平臺”，助力新經濟、新產業進入多層次資本市場
陝股交整合陝西支柱型產業與特色產業金融資源，設立豐富的特色板塊，圍繞中小企業全生命週期提供宣傳展示、規範改制、股權託管、掛牌交易、融通資金以及上市孵化等各類服務。縣域經濟是城市經濟的搖籃，是縣域社會的脊樑，直面邊遠地區小微企業和“三農”企業融資難、融資貴的問題，深入田間地頭，深耕民營經濟，整合地方政府、大型國有投融資平臺資源，推動金融機構和高校科研機構技術參與，推進縣域金融工程，培育更多來自最基層的中小微企業參與區域股權市場，輔助其逐漸規範、可持續運營。
黨日活動，陝股交黨總支組織全體黨員參觀交大西遷博物館。
（二）建設好“企業綜合金融服務平臺”，提高企業證券化水平
嘗試推動財政資金市場化，參照山東區域性股權市場引導基金運營模式，以政府引導基金帶動銀行、擔保等多方資源，努力推進“四板直投基金”設立運營，激活各類市場參與主體的活躍度，探索依託區域性股權市場建立私募基金“募、投、管、退”新渠道，與政府、投資機構和掛牌企業等市場主體實現多贏。擴充融資工具庫，提升債券、股票發行等直接融資工具可得性，擴大股權質押、知識產權質押、銀保政模式等創新融資工具應用場景。加強與傳統金融機構的聯繫與合作，鼓勵銀行、證券、保險、信託、基金等金融機構為掛牌企業制定專屬產品，搭建品類豐富、期限多樣的融資超市。
（三）構建好“企業股權登記交易平臺”，推動非上市中小微企業股權規範、有序流轉
依託陝股交股權登記結算平臺地位，持續擴大省內非上市股份公司股權登記服務覆蓋面，規範企業股權流轉秩序，提高企業股權的流動性，激發市場活力。試點主板、科創板、中小板、創業板上市前企業股權託管和新三板摘牌企業在區域性股權市場託管的機制，為企業在多層次資本市場間流動提供方便、快捷的通道。
（四）建立好“企業綜合信用信息平臺”，為企業與投資者間建成公開、透明的信息橋樑
強化自律管理，配合省地方金融監管局與陝西證監局建立信息互通機制、應對突發事件的快速反應機制和風險處置的聯動機制，切實加強對各類參與主體的監管。持續強化信息披露制度，堅持企業掛牌前信息披露及掛牌後持續信息披露標準，增強企業及中介機構的風險責任和誠實守信意識，提高披露信息的質量。
（五）構建好“企業培育孵化平臺”，為企業邁向更高層次資本市場打好基礎
引導高新技術企業集中進入科技創新專板掛牌規範，努力為金融和科技的深度融合發展創造更加有利的條件，有效發揮區域性股權市場基礎培育功能，藉助掛牌夯實科創板培育後備庫的“基礎層”。構建“規範必修課”“撰寫計劃書”“路演推介會”“融資對接會”“個性化整合”“私人董事會”企業培育六部曲，建立標準化的企業培育體系，以提升企業的參與積極性。
