今年註定是農業的見證年，我們註定會見證很多糧食作物價格的快速上漲。
4月底，當大豆價格橫盤，小麥和水稻價格小幅回落的時候，商品玉米產區和銷區又聯手開啟了價格的跳漲，一幅價格蠢蠢欲動的大幕已經拉開。
目前，玉米銷區價格已突破2100-2200元/噸一線，產區價格黑龍江已達1600-1800元/噸一線。
可是，這波主要糧食作物價格上漲的紅利，與種糧農民失之交臂，這也許就是市場的殘酷，認知、信息、能力、資金等維度的不對等，導致種糧農民“豐收”越來越是一個遙不可及的夢想。
縱觀這次主要糧食作物價格的上漲，筆者可以很負責任的說，不是基於供需基本面導致的上漲，主要是因為大家悲觀預期而增加糧源儲備，導致時間錯配下的供給失衡；以及因政策的重視程度加強、災害頻發的現實折射和央行貨幣無限QE而引發的預期差導致的價格上漲。
01.全球玉米價格是海水，我國玉米價格是火焰
對待疫情，中國人認為糧食要危機，供應會短缺，所以糧食安全備受關注，不管是現貨市場，還是金融的股市、期市都如此。
美國和西方國家與國內邏輯思維正好相反，他們認為疫情必然影響消費，消費會減少，這樣就會供過於求，價格一路下跌。
理性的人都清楚最終誰是客觀的，但是國人賭性和投機心太重，這就是文化差異的大體體現。
注：圖1美東玉米價格和圖2我國玉米價格
從圖1的美國玉米價格一路下跌走勢來看，我們會充分認知到從全球的角度來看，玉米是不存在較大的供需缺口的。
我國目前玉米價格的大幅上漲，都是基於國內的供需、政策、災害、資金的邏輯而觸發的價格快速上行。
02.全球糧食出口國過激應對疊加聯合國頻頻示警，導致糧食市場風聲鶴唳
據統計，自疫情發生以來全球已經有13個國家陸續出臺了限制農產品和食品出口的政策。導致二十國集團於4月21日召開緊急農業部長會議，對全球糧食問題開展磋商。這是自1996年聯合國糧農組織在羅馬召開世界糧食首腦會議以來，國際組織又一次對糧食安全的最高關注，糧食問題攪動人心。
據美國廣播公司（ABC）22日報道，聯合國世界糧食計劃署執行主任比斯利向媒體表示，早在新冠肺炎疫情暴發之前，他就告訴各國領導人，“2020年世界將面臨二戰以來最嚴重的人道主義危機。”
比斯利指出，世界糧食計劃署一項新的分析表明，到2020年年底，新冠肺炎疫情將導致額外的1.3億人口“被推到飢餓的邊緣”。據悉，世界糧食計劃署當下每天已經在向近1億人提供糧食，其中大約3000萬人完全靠世界糧食計劃署的援助度日。03.我國政府高度重視糧食生產與歸集，本季糧食生產主體責任一再夯實
從年初國家糧食和物資儲備局的緊急發文，要求各地中儲糧公司“不拒收、不限收、敞開收”到後期的“入村收”，充分說明了我國糧食儲備主體對糧食歸倉任務的高度重視。
截至2020年4月20日，主產區累計收購中晚稻、玉米和大豆17376萬噸，同比減少1147萬噸。其中：黑龍江、山東等11個主產區累計收購玉米9348萬噸，同比減少1130萬噸。
但是從收購總量的角度來看，玉米收購同比下降幅度還是遠遠超預期的。
近日，國家發展改革委、農業農村部、國家糧食和物資儲備局等11部門單位部署
2020年度糧食安全省長責任制落實工作，再次明確提出確保國家糧食安全戰略順利實施，抓好糧食等重要農產品穩產保供，確保市場運行平穩和價格穩定，根據生豬生產恢復態勢，通過市場化手段組織飼料糧“北糧南運”，將糧食安全和價格調控放到重中之重。04.本季東北地區玉米播種面積下降信號已現，有可能引發市場供給短缺擔憂
東北地區的玉米產量一直佔全國的40-45%左右，所以東北玉米產量變化幅度對全國玉米供給至關重要。
目前官方種植意向調查的結果大多是東北地區玉米播種面積增加，但是相關市場人士認為本季東北地區玉米播種面積存在較大下滑可能，主要是基於以下原因。
一是玉米大豆種植效益比，從目前大豆市場價格和補貼額度來計算，大豆的種植效益要遠高於玉米種植效益。
二是東北地區上一年度遭到嚴重水災，尤其是黑龍江東部地區。目前存水耕地面積大概在200-300萬畝左右，
導致只能種植短熟期農作物。三是春耕期間大雪漫天導致氣溫過低，大量農田秸稈還未整理，導致春耕時間延後7-10天，這對玉米單產存在一定影響。
四是黑龍江省玉米種子公司反映本季出現了大量農民退種現象，反饋為大量農民改種大豆。
05.自然災害高頻發生，全國玉米產量有可能出現一定下滑
農諺有云：“驚蟄烏鴉叫，春分地皮幹，清明忙種麥，穀雨種大田”。
但是，今年氣候不穩定，因為4月末，東北還在下大雪。
然後雲南，連年旱災，今年更是百年來最嚴重的。
注：朋友圈
旱災多蟲害，澇災多病害。
目前從雲南省農業農村廳獲悉，2020年受境外蟲源、省內定殖蟲源和國內回遷蟲源“三股勢力”的疊加影響，雲南草地貪夜蛾呈現發生時間更早、範圍更廣、危害更重的特點。截至4月19日，已在15個州市101個縣發生，累計發生面積62萬畝次。
據相關信息顯示：目前草地貪夜蛾已經越過黃河天險到達了陝西榆林。從目前草地貪夜蛾的進軍速度來看，東北地區玉米主產區有可能不能倖免了。
06.央行一再下調利率，市場資金量能供給充足
大豆期現的一波“豪橫”上漲，讓很多貿易商和做市商都獲得了豐厚的利潤。當大豆價格達到了一個瓶頸的時候，這些資金就陸續的轉戰到了玉米。
為了有效應對疫情對經濟的衝擊和防範世界各國貨幣政策的寬鬆態度，我國央行陸續“運用降準、降息、再貸款等手段，保持流動性合理充裕，引導貸款市場利率下行”的表態以及近期下調OMO、MLF、LPR利率、定向降準、下調超額準備金率等一系列操作，
為我國貨幣政策進一步寬鬆指明方向。2008年我國貨幣寬鬆政策下的大豆等糧食作物期現市場的暴漲暴跌不知道大家還有沒有印象？
07.市場不確定因素較多，加劇後市恐慌備貨
2020年5月6日國家將恢復收費公路的收費，這無疑會是加重了銷區需求企業的成本，目前產區到銷區的物流成本大概在220-250元/噸不等，所以刺激了銷區企業積極備貨的態度。
08.生豬需求恢復較快，加大了對高質量玉米的需求量級
今年是個極為特殊的年份，黨和國家給各級政府下達的任務不光是糧食總產有保證，生豬恢復也要陸續加快。
我們從各類新聞和報道當中可以發現，目前各地大力發展生豬養殖，有機構預測我國將於本年度基本恢復生豬的存欄量，這對豬飼料的需求量是與日俱增。
目前，我國玉米供給處於青黃不接的時候，新季玉米剛剛開始播種，進口玉米和替代政策還不明朗，臨儲玉米拍賣還未開始（月初有傳聞說2020年國家臨儲玉米競價銷售將於五月第二週開始進行，拍賣底價與去年持平，其中二等糧拍賣底價吉林省1690元/噸，黑龍江省1640元/噸，遼寧省1740元/噸，內蒙古（南）1740元/噸，內蒙古（北）1640元/噸），再疊加東北地區玉米基於播種面積和單產共振誘發的下降預期以及全國玉米總產在病蟲害和各類災害高壓下的減產可能，加大了貿易商對於後市行情的看好而提高了囤貨力度，直接誘發了我國玉米市場供需出現了時間錯配下的供給缺口，導致銷區和產區玉米價格聯手大幅上漲，但是這種情緒的共振是缺乏更大的基本面支持的。目前2200元/噸的價格有可能就是本年度的歷史高點，未來種植季內不在可見。
來源：國科農研院
