4月23日，中國平安（SH:601318）發佈了2020年一季報。財報顯示，2020年Q1中國平安的歸母運營利潤為359.14億元，同比增長5.3%，其中壽險、健康險的運營利潤同比增長23%。
在疫情衝擊下，中國平安取得這樣的表現實屬不易。要知道，突如其來的疫情，對保險行業產生了巨大沖擊。從數據看，一季度保險行業保費收入同比增長2.3%，增幅較2019年一季度下降了13.6個百分點。
即使與同行對比，平安的表現也毫不遜色。在3月頭部的保險公司中，中國平安是為數不多保費收入保持正增長的保險公司。
比起業務的短期波動，更重要的是，在疫情之下，中國平安這家公司呈現出了一種典型的“反脆弱性”。
“反脆弱性”是塔勒布在其《反脆弱：從不確定性中獲益》一書中提出的概念，指可以在波動、衝擊、不確定等情況下受益的事物。
從具體業務看，得益於過去在保險線上化的佈局，以及運營策略上的及時調整，平安保險業務表現平穩。此外，中國平安在銀行和證券等領域的多元化佈局，也極大增強了其整體業績的穩定性。
在業務穩定的背後，也離不開中國平安過往的數字化投入以及其極強的運營能力。
拉長週期看，隨著疫情催化，互聯網在金融領域滲透率提高，金融科技將成為所有金融機構的“標配”，2020年也極有可能成為金融數字化發展的分水嶺。
作為國內金融領域技術能力最強的公司之一，中國平安的優勢會在金融線上化的進程中，得到進一步放大。
/ 01 /抓住線上化，保險業務平穩“過河”
新冠肺炎疫情的蔓延，讓不少行業受到巨大沖擊，保險行業也不例外。
2020年一季度，保險業原保險保費收入是1.67萬億，同比僅增長2.3%，增幅同比下降了13.6個百分點。其中，財產險增幅同比下降7.7個百分點，人身險增幅同比下降15.22個百分點。
究其原因，目前保險銷售仍然大量集中於線下場景。尤其在壽險銷售過程中，更是需要多次和客戶面談、解釋產品的價值，而新冠導致大家都需要居家隔離，使保險的銷售工作嚴重受阻。
疫情之下，保險公司的業績也出現了不同程度的分化。在剔除行業前兩個月保險行業強調的“開門紅”因素外，中國平安是3月為數不多保費收入保持正增長的保險公司。
從整個一季度看，中國平安的業績也基本保持穩健。一季報顯示，公司歸母運營利潤為359.14億元，同比增長5.3%。
平安的穩健表現，很大程度上得益於其保險服務向線上化順利轉型。在疫情期間，平安還通過線上培訓等一系列的線上運營手段，推動保險銷售向線上轉型，弱化了疫情對公司業務的衝擊。
具體而言，在代理人日常管理方面，短期內代理人早會、考勤、培訓等都在線上開展；在營銷拓客方面，利用內外部流量平臺獲取銷售線索，線上促成客戶轉化和銷售；在客戶服務方面，平安為客戶提供線上全流程的服務，提升客戶體驗。
事實上，保險服務向線上化轉型，並不是一件容易的事情。要知道，線上銷售、線上展業與原來的業務模式完全不同，線上化也不是把線下簡單搬到線上。
在平安順利“轉身”背後，其過去在數字化上投入發揮了巨大的作用。
某種程度上說，平安可能是最早發力線上化的保險公司。
根據中國平安首席保險業務執行官陸敏披露，平安科技在壽險方面的應用已進入到3.0智能時代，並形成了支持代理人日常銷售和客戶經營的三大工具：代理人專屬的智能助理機器人AskBob，提供全流程保單服務、構建與客戶之間溝通橋樑的金管家App以及代理人銷售及管理工具“口袋E”APP。
其中，AskBob是中國平安自主研發、為每個代理人配備的智能搜索引擎及AI輔助決策工具，能高效便捷地解答各種疑問，還可以模擬銷售場景訓練。截至2019年末，AskBob累計服務3.4億人次，2019年日均訪問量達92萬人次。
拉長週期看，疫情無疑會加速保險服務線上化的進程。在這個過程中，中國平安在其他領域線上化的佈局，無論是互聯網醫療領域的平安好醫生，還是互聯網汽車領域的汽車之家，都將對其產生一定的促進作用。
以平安好醫生為例，截至3月末，平安好醫生已經與超過50個省、市地方政府開展密切合作，為當地民眾提供實時在線問診服務，並開通各省份義診電話專線。在疫情高峰期間，平安好醫生提供24小時在線問診服務，互聯網平臺累計訪問量突破10億次。顯然，這會大大促進保險服務的線上化。
隨著互聯網在保險領域的滲透率大幅提高，無論是營銷環節的用戶行為數據化，還是遠程辦公系統的應用增加，都將帶來保險銷售效率將大幅提升。在這個過程中，平安科技的價值也將愈發凸顯。
/ 02 /銀行、證券業務表現亮眼，多元化佈局價值顯現
過去，中國平安在銀行和證券的佈局，也保證了其整體業績的穩定性。這一點在2020年第一季度表現的尤為明顯。
除過核心的保險業務表現穩健外，作為集團近兩年重點扶持的平安銀行，一季度的業績表現也不負眾望。
平安銀行一季報顯示，2019年Q1公司實現營業收入379.3億元，同比增加16.8%，實現淨利潤85.5億元，同比增長14.8%。其中利息淨收入247.7億元，同比增長19.2%，淨息差從2.53%提高至2.6%。
從業務看，平安銀行的零售業務表現突出。截止三月末，平安銀行管理零售客戶資產21,369.31 億元，較上年末增長 7.8%;個人存款餘額 6,411.14 億元，較上年末增長 9.8%;零售客戶數高達9,864.05 萬戶，平安口袋銀行APP註冊用戶數9,621.90萬戶，較上年末增長7.5%。
此前，市場一致預期疫情對銀行的資產端、壞賬生成均會產生不利影響。但在平安銀行上，絲毫看不到類似跡象。
一季度平安銀行的不良貸款率為1.65%，環比持平，撥備覆蓋率大幅提升17.23個百分點至200.35%。在壞賬水平保持穩定的情況下，撥備提升也為其儲備了更多的“糧草”，實現順利過冬。
平安證券的表現同樣亮眼。在2020年一季度，平安證券淨利潤更是同比增長超過22%。某種程度上說，中國平安在金融領域的全方位佈局，極大保證了其整體業績的穩定性。
/ 03 /從疫情衝擊，看中國平安的“反脆弱性”
2020年突如其來的疫情，在衝擊著金融線下場景的同時，也在加速金融線上化的進程。
一方面，大量金融服務需求，從線下遷移到線上，如信貸、理財、保險等個人業務線上化提速；另一方面，受疫情影響很多員工無法到崗，金融業務的線上化、自動化成為剛需，金融機構線上化、智能化的需求迫切，並已成為共識。
但金融的線上化，不僅考驗著企業過往的數字化投入，也考驗其實際場景中的運營能力。從這個意義上說，這次疫情就像是金融公司線上化轉型的“試金石”。
長期以來，中國平安都被視為國內金融領域技術能力最強的公司之一，在如今的極端環境下，這個優勢會體現更充分一些。而這也是平安“反脆弱性”的體現。
凡事都要辯證的看，雖然中國平安的保險業務短期是受到了疫情衝擊，但長期帶來的機會卻是更大的。
從需求端看，疫情導致消費者對保險的需求，只是由於短期客觀因素導致成交困難，但長期的需求會隨著疫情好轉而逐漸補回。
拉長週期看，疫情的蔓延讓公眾感受到疾病對健康和經濟的威脅，配合媒體宣傳教育的推波助瀾，疫情逐步控制後，居民的保險意識將有明顯提升，購買壽險的意願和熱情顯著增高，後續有望轉化成現實的購買行為，促進保單銷售。
從數據看，天風證券的調研結果顯示，在受訪的12721位保險代理人中，49%的代理人表示近期主動諮詢的客戶在增加。71%的代理人認為“疫情後”健康險的銷售難度會變小。
這樣的事情，在2003年SARS疫情也曾經發生過。
2003年4、5月份疫情進入集中爆發階段，至5月末疫情狀況開始好轉。這時人身險尤其是健康險在病毒擴散期抑制的需求開始爆發，健康險市場急劇增長，5月單月健康險保費增速高達309%。此後的三個月健康險仍維持高增長，單月增速分別為265%、158%、131%。
華泰證券沈娟團隊也認為，隨著各地逐步復產復工的穩步推進，新客戶開發也將逐步迴歸常態，保險代理人線下展業在二季度將逐步恢復。
而在供給端，疫情推動保險、證券等金融業務的線上化轉型加速，平安的技術優勢將得到進一步凸顯。
以保險為例，中國平安通過簡化定損流程、提升理賠效率，極大改善消費者的服務體驗。例如，疫情期間平安產險在推動車險各項理賠環節線上化的同時，開通理賠綠色通道，並推出“車險抗疫專項理賠服務”。
簡單來說，平安車主出險，只需打開好車主APP，通過智能服務、專家引導，可快速撤離現場，返回家中辦理，查勘、定損、賠付等車險理賠全流程大幅簡化，消除不必要的人際接觸，保護客戶生命安全和身體健康。
拉長週期看，這些優質的客戶體驗，會在消費者心中積累良好的口碑，有利於平安的品牌傳播，更利於平安業務的長期發展。
同樣的線上化進程，也將在銀行和證券等金融的其他領域持續上演。
在這個過程中，作為平安在金融科技領域重要佈局的金融壹賬通，也迎來了巨大的發展機會。2020年一季度，金融壹賬通通過積極優化業務結構、大力拓展第三方客戶，實現了交易規模的持續增長。
而金融科技業務的崛起，也將進一步增強中國平安本身的“反脆弱性”。
站在更高的維度看，相信疫情過後，金融科技將成為所有金融機構的“標配”，2020年也將成為金融數字化發展的分水嶺。對所有金融公司而言，今年既是挑戰嚴峻的一年，也是奠定未來發展的關鍵之年。
從這個角度來說，中國平安取得了一個不錯的“開頭”。
本文源自讀懂財經
