4月15日是第五個全民國家安全教育日，今年的主題為“堅持總體國家安全觀，統籌傳統安全和非傳統安全，為決勝全面建成小康社會提供堅強保障。”我國國家安全內容廣泛，信息安全是其中重點領域。
那麼，信息安全概念是否趁機出來浪一浪呢？
首先，讓我們來了解下信息安全行業的大概情況。
1）信息安全行業概況：廣義的信息安全是指保護資源免受各種類型威脅、干擾和破壞，即保證信息的機密性、完整性與可用性。隨著互聯網及雲計算滲透率不斷提升，信息安全逐步進入網絡空間安全時代。類似於IT基礎設施，信息安全具有較強的普適性，全球產業規模已經達到千億美元量級，增速維持在兩位數。
總的來說，信息安全產品分為安全硬件、安全軟件和安全服務三大類。全球安全產品與服務佔比約為五五分成，我國安全產品佔比約80%，安全服務佔比約20%。
2）行業市場規模及增長情況：IDC數據顯示，預計2019年中國網絡安全支出將達到69.6億美元，到2022年市場規模將增加至137.7億美元，2018-2022年五年年複合增長率（CAGR）為25%。
我們認為，未來五年我國網絡安全行業需求將維持20%以上的高增長，行業空間將持續釋放。主要驅動因素有：技術、政策和事件。技術方面，新的技術催生新的應用場景和安全需求；政策方面，行業法規政策不斷，等保2.0的實施將進一步催化需求加速落地；事件方面，安全事件頻發引發的內生的需求增量，攻防演練成為常規合規項目利好空間釋放。
其次，再來了解一下信息安全行業細分領域概況以及龍頭企業。
1）商用密碼。《密碼法》的頒佈實施將促使剛性的合規需求率先在黨政軍方面落地，利好行業空間 的打開。此外，5G 與物聯網的推進將使得加密技術在視頻安防、車聯網、工業互聯網方面 得到一個滲透發展。根據數觀天下數據，2017 年我國商用密碼產業規模達 239.41 億元， 較 2016 年增長 57.9%，預計未來市場空間有望向千億挺進。相關上市公司有：衛士通、中孚信息和格爾軟件。
2）雲安全。我國雲安全市場同樣具有起步晚增速快的特點，根據《2019 中國網絡安全發展白皮書》 數據，2018 年，中國雲安全市場規模為 37.8 億元，增長率為 44.8%，預計未來三年都將保持在 40%以上的高增長，預計到 2021 年市場規模將達到 115.7 億元。相關上市公司有：深信服和山石網科。
3）身份認證管理。傳統的身份認證市場滲透率較高，隨著指紋識別、人臉識別等基於生物體徵的識別技術的不斷滲透發展，人證統一是大勢所趨。根據前瞻產業研究院預測，2020 年中國生物識別技術市場將增至 300 億元，增速在 25%左右，市場空間廣闊。相關上市公司有：神思電子。
4）大數據安全。根據賽迪顧問數據，2018 年中國大數據安全市場規模達到了 28.4 億元。隨著大數據安全需求的增加，年均增長率預計將逐步提高，市場規模預計將在 2021 年達到 69.7 億元。相關上市公司有：拓爾思、美亞柏科和安恆信息。
5）工控安全。我國工控安全正處於發展初期，隨著各企業對工控安全認識的不斷加深，以及工業安全事件頻發對市場的推動，工控安全行業將會繼續保持高速增長的態勢。此外，《網絡安全法》、《工業控制系統信息安全行動計劃》、 “等保 2.0”對工控安全的發展起到了促進作用。根據中國電子信息產業發展研究院的數據，我國工控安全將由 2018 年的 95 億元， 增長至 2021 年的 228 億元，CAGR 達 33.9%。相關上市公司有：啟明星辰和綠盟科技。
6）態勢感知。我國態勢感知市場仍處在發展初期，仍然在高速增長的階段，艾媒諮詢估計 2017 年我國態勢感知產品市場規模大約為 20 億，佔整體市場規模的 5%（對應 2017 年信息安全整體市場規模 400 億，跟 CCID 的統計一致，高於 IDC 統計）。根據安全牛統計，2017 年我國態勢感知產品市場規模大約為 20 億，佔信息安全整體市場規模的 5%，並且預計 2020 年我 國態勢感知產品市場規模將會達到 50 億元，三年複合增長率為 35.72%，保持高速增長。根據數世諮詢發佈《網絡安全態勢感知能力指南》顯示，2019 年國內態勢感知市場規模約 在 32 億元左右，預計 2021 年將達到 54 億元左右。複合增長率超過 35%。相關上市公司有：綠盟科技、啟明星辰、安恆信息和南洋股份（天融信）。
7）網絡可視化。網絡可視化業務在近年達到一個增長高峰，隨著 5G 商業化推進、固網擴容在內的前端市場與大數據、網絡監管與安全應用等後端市場的進一步拓展推動下，未來網絡可視化行業有望持續高成長。智研諮詢發佈的：《2019-2025 年中國網絡可視化行業市場競爭現狀及未來發展趨勢研究報告》顯示：我國網絡可視化行業市場空間超過 200 億，複合增速超過 20%，5G 商用將提振行業增速。2016 年我國網絡可視化市場規模 137.08 億元，預計 2018 年市場規模達到 199.89 億元，複合增速達到 20.75%。其中前端市場佔 20%份額，後端市場佔 80%份額，預計我國網絡可視化前端市場空間為 40-50 億。隨著數據流量進一步擴容， 運營商和企業需求加大，5G 商用推出，預計未來我國網絡可視化增速提升至 40%。民生證券預計在 2019、2020、2021 年網絡可視化市場規模分別為 240 億元、322 億元和 410 億 元，2019-2021CAGR 為 26.99%。相關上市公司有：中新賽克、迪普科技和恆為科技。
結合來看，具備綜合實力的頭部廠商以及景氣度較好的細分賽道的龍頭企業：啟明星辰（002439）、拓爾思(300229.)、中新賽克（002912）、 迪普科技（300768）、深信服（300454）、安恆信息（688023）、山石網科（688030）
綜上所述，信息安全行業未來三年的年複合增長率都維持兩位數，行業景氣度較高。一旦價格回調到合理區間，是可以留意中線機會。
蒐集整理資料及創作不易，求轉發，求點“在看”，覺得好請關注，謝謝！
