- 主力資金的分類
- 主力如何拉昇一支股票
- 主力資金流實戰技巧
主力資金的分類
股市從誕生那天開始，就伴隨著坐莊（主力）行為的產生，這是由資金的逐利本質所決定的。從股市成立之初的大戶聯手坐莊，到後來的私募券商時代，再到這幾年的基金聯手坐莊，雖然形勢發生了變化，但是坐莊的本質並沒有變化。隨著大小非的逐步解禁，產業資本憑藉天然的持股規模和信息優勢，必然地將再度出現大股東坐明莊現象。
股市上的主力，說白了就是有能耐興風作浪的一小群人，是機構、遊資。主力到股市是幹什麼來的？絕不是想解放窮人。大家都是來自五湖四海，為了一個共同的目標，走到一起來了，來了就要賺錢。
當前A股按資金來源分類：
1.投資基金
2.保險資金 公募基金
3.社保基金
4.券商資金
5.遊資資金 私募基金
6.散戶資金
7.證金資金等 國家隊
８.QFII （合格的境外機構投資者）
主力（莊家、遊資）：股票交易中的主力，也就是資金實力較為雄厚的“股民”，他們是股票市場中的一個特殊群體，主要由機構投資者組成，比例也就佔股民的5％左右，但其資金實力十分強大，其到整個股市的2/3以上。由於主力的任何買賣行為都意味著資金的大舉入市或離市，主力的操作很容易引起個股甚至整個股市的大幅振盪。特別是當主力聯手操作時，股價的變動表現出明顯的主力特徵，如主力砸盤或託市。而由於我國股市的以散戶為主的特殊性，機構主力的聯手造市行為對股市的影響尤為突出。
主 力 的 優 勢
① 信息上的優勢：散戶攝取股市信息的主要方式是通過報刊、廣播及電視等正規和公開渠道，而機構主力除了通過電話、電傳等先進的通訊技術手段獵取第一手資料外，他們往往能通過各種關係獲得大量的內幕消息，所以機構主力往往都能在散戶之前得到確切的消息並進行相應的操作。
②交易手段和技巧方面的優勢：由於機構主力交易數額大，券商的收入絕大部分都來自機構主力的佣金，所以機構主力都被券商安排在大戶室內進行交易，並配備有完善的電腦分析軟件、充足的交易跑道、先進的交易設備，主力的交易手段明顯要優於散戶。另外，由於主力的交易員幾乎都是職業性的，他們相應的金融知識、投資手段和投機技巧以及時間保證方面都要明顯優於散戶。
③資金實力方面的優勢：股價的運動主要取決於資金和股票的供求關係，只要有相當的資金，就能控制股價的運動趨勢。在我國的股票市場，機構主力為了賺取高額利潤，往往憑藉其雄厚的資金實力“坐莊”，根據自己的意願拉抬和打壓股價。一些散戶自不量力而跟莊炒作，其結果往往是碰得頭破血流，慘遭虧損
股市不是印鈔廠，它只是一個資金流動的市場，錢不是從你的口袋落到他的口袋，就是從他的口袋落到你的口袋。市場上早就有關於主力的名言，他賺錢靠的是“養、套、殺”，活生生對付羔羊的辦法。在每個人都想賺錢的情況下，被養、被套、被殺的最有可能是誰？結論不言而喻。
主力在做一隻股票前，對該股要作長時間的詳細調查、研究、分析，並制訂了周密的計劃，等各項指標調整到位，才敢慢慢行動；散戶看著電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。
主力用幾個億、十幾個億做一隻股票；散戶用幾十萬、幾百萬做十幾只股票。
主力喜歡一些較冷門股。將其由冷炒熱賺錢；散戶喜歡一些熱門股，將其由熱握冷賠錢。
主力做完一隻股票後就休假，說忙了這麼長時間，也該讓錢休息休息了；散戶做完一隻股票嫌沒賺多少，不知疲倦繼續做，絕不休息。
散戶：以主力的思維來操作!
主力如何操作一支股票
主力的操盤流程就像蓋房子，先樹立個框架，大致如下：
吸籌 —— 試盤 —— 洗盤 —— 拉昇 —— 洗盤 —— 拉昇 —— 出貨 —— 砸盤
（一浪吸籌二浪洗盤三浪拉昇四浪洗盤五浪推升開始出貨）
關於主力操盤的幾點說明
- 一般吸籌階段比較長，有少數的主力也會採取低位迅速建倉的手法。
- 拉昇過程伴隨著成交量的明顯放大。
- 在價格高位主力換手率比較高，主力出貨的可能性較大。
- 在股價從高位下跌的過程中，一般價格會在短時間內下跌很多，所以不要輕易去買。
- 這個模型只是簡單的描述主力操盤的過程，現實的情況要複雜，而且不是很容易判斷主力的倉位，也比較難判斷主力在當前的狀態。
- 技術分析的一個重要目的就是分析出主力的操盤狀態，即主力在建倉？在拉昇？在出貨？還是在洗盤？
判斷主力介入的方法
下列現象說明主力可能建倉
- 在股價大幅下跌之後，在進入橫盤整理的同時，不斷出現寬幅震盪的走勢。
- 當股價在低位區域時，如果多次出現大手筆買單，而股價未出現明顯上漲。
- 大盤急跌時個股跌，大盤跌個股橫盤整理，大盤整理個股微升
- 股價比同類股票的價格要堅挺
- 近期個股的換手率明顯高出前一階段的換手率
- 發現有主力介入後，不要馬上跟進，因為：
- 主力收集的籌碼多，持續時間長，對早跟進的投資者的耐心是一個嚴峻的考驗
- 主力入市後，如果採用打壓吸貨的操盤手法，那麼股價仍會下跌一段時間
- 主力為了夯實底部，會反覆不斷進行震倉，對持籌者形成很大的心理壓力
主力建倉的常用手法
- 砸盤建倉
- 在股價下跌到一定程度後，主力覺得階段性底部或長期底部即將來臨，為了獲得更低價位的籌碼，會突然發力往下砸盤。
- 一般投資者會感到恐慌，認為跌勢未盡，於是紛紛拋出，主力則低價買入。
- 分批建倉
- 高拋低吸
- 多吃少拋
- 震盪建倉
- 猛砸
- 狂拉
- 拉昇建倉
- 主要是短期炒作的股票
判斷主力完成建倉的技巧
- 拉昇時大賣單的消化情況
- 如果大賣單逐漸被吃掉，且上攻速度不是很快，多半說明主力已相對控盤。
- 因為主力在建倉完畢後，想拉昇，但是不想再吃進更多的籌碼，拉昇的速度會慢些，希望散戶吃掉一些盤中的拋售籌碼。
- 下跌時沒有大的承接盤
- 如果主力沒有建倉完畢，那麼肯定還會在下跌時接盤。
- 相反，如果主力建倉完畢，主力一般不再大量接盤，目的是為拉昇做資金準備。
- 大陽線後的第二天的盤口表現
- 如果第二天，股價活躍，上跳下竄，說明多空分歧大，主力會藉機吸籌或派發
- 如果第二天，成交清淡，多半說明股價已被控盤，主力無意派發也無意吸籌。
主力的持倉量問題
主力控盤
20%——40%，一般控盤
40%——60%，相對控盤
60%以上，絕對控盤
主力的持倉量估算
建倉一段時間總換手率100%＝20%持倉量
建倉一段時間總換手率200%＝40%持倉量
建倉一段時間總換手率300%＝60%持倉量
建倉一段時間總換手率400%＝80%持倉量
主力試盤，主力在建倉完畢後，會對盤口進行試驗——“試盤”
主力試盤
主力試盤的主要目的
判斷是不是有其他主力隱藏在盤中
試探一下盤中投資者的持股穩定情況
主力試盤的主要手法
- 拉昇試盤：一般是在股價風平浪靜時出其不意地猛然將股價大幅拉昇，然後再讓股價自然回落，以便測試盤中籌碼拋壓情況，以決定隨後的建倉是採取拉高建倉、橫盤吸籌還是打壓建倉。
- 打壓試盤：是在股價走勢平靜時突然將股價大幅打低，以測試有多少恐慌盤拋出或有多少場外跟風盤願意買進。
主力洗盤
- 主力洗盤：主力為了減少市場浮籌，減輕上漲壓力，在拉昇過程中一般會有洗盤動作。一旦短期乖離過大，說明跟風盤獲利太多，因此需要洗盤。一旦成交量持續放大說明市場浮籌過量需要洗盤。
- 主力洗盤方式（分時）：“U”型；拱型洗盤；“U”型+拱型洗盤
- 主力洗盤方式（日線）：打壓洗盤、橫盤振盪洗盤、邊拉邊洗。
- 打壓洗盤：向下打壓洗盤最能達到洗籌目的。由於股價下跌，跟風盤由於害怕到手的利潤失去，甚至因此反遭套牢，所以常會恐慌拋出籌碼。這是主力在攻擊普通投資者的心理弱點。這種情況一般出現在主力初次拉高後，或者控盤能力較強時間比較充足的情況下。在圖形上顯示為三角形縮量下跌。
打壓洗盤：
一般不會破壞主要趨勢線
橫盤振盪洗盤
主力對股價拉到一定程度後展開橫盤振盪而不再拉昇，由於跟風盤害怕失去到手的利潤，再加上對股價後市運行方向無法把握，已經盈利的投資者採取落袋為安的策略，沒有獲利的投資者微虧出局不想浪費時間而拋出籌碼。這種方式一般在優質股票或者熱門題材股票中，因為主力一旦向下打壓股價，很可能打壓出去的股票變成打狗的肉包子，因此只好通過以時間換空間的方式洗盤
橫盤振盪洗盤
主力如果控盤不足，或者實力較強，或者發動行情的時間比較緊迫的話，便有可能採取邊拉邊洗的方式洗盤。主力每天採取盤中大幅振盪的方式，嚇出膽小的跟風者，同時採取陰陽相間的K線組合形態，不斷抬高底部，嚇出膽子較大的跟風者，從而邊拉邊洗或邊增倉。其圖形表現為均線系統不斷多頭髮散，K線陰陽交錯，成交量有規則縮放。
主力拉昇
第一波拉昇， 第一個洗盤； 第二波拉昇，第二個洗盤；第三波拉昇
主力常用的出貨（派發）方法
- 出貨對於主力來說是非常關鍵的一個環節，一方面主力只有完成出貨動作才能將籌碼變成真金白銀，另一方面因為出貨環節是主力唯一不能由自己說了算的環節，因此這就大大增加了主力出貨的成功難度。
- 主力出貨的過程就是靠騙，騙散戶跟風，騙散戶接盤。而如果散戶不跟風不接盤，那麼主力從理論上說就永遠出不了貨，那麼整個坐莊過程就將徹底失敗。因此，從理論上說，整個坐莊過程，試盤、建倉、拉高、洗盤等環節，主力都可以說了算，但是主力唯一不能控制的環節就是出貨，因為主力沒有權利要求普通投資者必須買入他的股票。因此，主力出貨成功，只有可能性，但沒有必然性。
- 一般來說，主力會在二種情況下大量出貨：一是拉昇目標已經達到；二是市場出現了突發性危機需要大量出貨。而在一般情況下，主力則會選擇大盤向上的時候，市場人氣最旺的時候出貨
低開出貨
- 故意讓股價低開，全天讓股價在低位運行，這時如果大盤形勢較好，投資者就會買進，從而出貨。
拉昇出貨
- 對敲拉昇股價，同時在下面掛上大量的買單，使普通投資者爭相買入，從而賣出股票。
利用利好消息誘多出貨
- 有時會利用媒體鼓吹其投資價值和利好消息，待場外人氣高漲時，主力出貨
打低出貨：砸盤強行出貨
鋸齒形出貨：溫和的出貨方式
主力洗盤和出貨的區別
- 洗盤和出貨時，股價所處的位置明顯不同。
- 洗盤一般出現在第一輪上漲的後期或者拉昇的階段，此時股價所處的位置不高。
- 出貨時股價明顯處於高位，一般處在上升的第三浪或第五浪的高點。
主力常用的掛單技巧
- 大單壓吸籌：賣一以上有相對較大賣單，而下面買單比較正常，股價不跌。
- 大單頂出貨：買盤買一以下全是大買單，但賣盤卻只有賣一有較大賣單，其餘賣檔掛單較正常，並且賣一大賣單吃掉後又反覆出現
- 漲停板出貨：漲停價以下買檔，有連續較大買盤或者單獨非常大買盤，但是這些買盤不主動封住漲停板，任憑股價在漲停價位反覆打開，並且漲停價上賣單不斷。
- 釣魚杆出貨：下方有大量買單滾動推進，上方只有較少的賣單，股價象推土機一樣緩慢上漲，在某時下方買單突然全部撤走，而此時突然有大賣單直線殺跌出貨，在圖形上出現類似釣魚杆一樣的走勢。
- 對倒限價出貨
- 盤口特徵：當日股價大幅上漲後，突然被一大賣單打壓到某一價位，然後在該價位下方買一以下有連續的相對大買單頂住，而賣一該價位處大賣單被吃掉後又連續不斷出現。股價不動，而成交量持續放大。
- 掛單原理：這是主力對倒出貨手法，一般出現在短線熱門股中。由於該股票屬於當時熱門股，而股價當日漲幅較大時散戶後悔沒有跟風，而當主力突然將股價直線打壓到某一較低價位，市場跟風資金貪便宜大量買入。主力便在該價位源源不斷出貨。為了製造買盤踴躍假象，主力也會少量對倒買進。分時圖表現為股價不動，成交量持續不斷。直到該價位買盤枯竭時，主力才會進一步採取誘多或者打壓操作。
