中國財富網訊（胡長虹）3月以來,國內疫情逐漸得到控制,電動車生產消費逐漸恢復正常,3月份環比大幅增長335.3%。
受利好消息影響，申萬電氣設備板塊漲勢喜人。截至4月16日收盤，全天漲幅2.54%，領漲大盤。平高電氣、和順電氣、國軒高科、精達股份、中國西電、上能電氣漲停。
萬聯證券分析師周春林表示，中長期來看, 新能源汽車延補2年,國網和南網加大對充電樁的建設,行業中長期增長趨勢不變。特斯拉零部件100%國產化正在進行中, 作為重要供應商，寧德時代龍頭地位有望繼續保持。同時，LG化學是model3和歐洲車企供應商,建議關注LG化學和寧德時代電池材料產業鏈。鐵鋰在Model3和比亞迪漢等熱門乘用車後,或將引起乘用車同行競相效仿,建議關注鐵鋰正極材料相關標的。
根據CAFÉ（企業平均燃油經濟性）計算公式,天風證券分析師鄒潤芳構建了電動車產量測算模型,預計2020年電動車銷量為45萬輛,2026年電動車至少需要生產108萬輛,6年CAGR（複合增長率）為16%。鄒潤芳繼續推薦特斯拉產業鏈,電池端看好寧德時代、恩捷股份、科達利、天賜材料；汽車零售端看好熱管理公司三花智控、生產底盤及內飾的公司拓普集團、繼電器公司宏發股份。
財通證券分析師龔斯聞認為，由於國內疫情好轉以及復產復工加快,新能車需求開始釋放。此外,新能車政策向好,行業景氣度有望快速回升。光伏方面,2020年光伏補貼政策的具體細則均已出臺,國內疫情控制效果顯著,電站項目逐步復工,國內需求將穩步回升；海外疫情短期對組件出口產生不利影響,產業鏈短期價格下調。預計隨著疫情好轉,海外裝機回暖,國內需求加速,行業中長期向好。
投資建議上，龔斯聞重點推薦動力電池龍頭寧德時代、消費電子電池龍頭欣旺達、單晶爐設備龍頭晶盛機電以及單晶硅片龍頭中環股份。
中泰證券分析師蘇晨、鄒玲玲認為，全球短期衝擊不改中長期電動汽車發展趨勢,全球電動化正邁入供給端優質車型加速期,未來三年是全球主流供應鏈加速爆發的趨勢性機會。當前龍頭個股調整後,估值已近30倍,建議把握全球一線供應鏈投資主線,持續看好切入全球電動車主流供應鏈(特斯拉、大眾MEB、LG、CATL等)投資機會。蘇晨、鄒玲玲持續推薦寧德時代、恩捷股份、璞泰來、三花智控、宏發股份、拓普集團、先導智能、贏合科技、鵬輝能源、科達利、臥龍電驅等標的。
東吳證券分析師曾朵紅認為，國內明確新能源汽車補貼延遲兩年, 拐點已現,Model3國產加速、合資車新車型密集推出。海外車企將近50款全新電動平臺車型上市,新車型帶來的超級產品週期值得期待。重點推薦佈局中游龍頭公司寧德時代、璞泰來、科達利、新宙邦、恩捷股份,建議關注天賜材料、星源材質、當升科技、杉杉股份等。核心零部件公司推薦宏發股份、匯川技術，建議關注三花智控。同時，重點推薦底部的優質上游資源公司華友鈷業、天齊鋰業，建議關注贛鋒鋰業。
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