為什麼我們要特別關注消費類指數基金?或許我們只要先看下面這張圖就行了:
作為目前A股市場中交易最活躍的消費類指數基金:消費ETF(159928.SZ)所跟蹤的指數,中證主要消費(399932.SH)在歷史上的年化漲幅高達20.6%,在十五年的時間裡漲了十三倍,而同期滬深300指數的年化漲幅只有9.3%。
無疑,中證主要消費是A股市場最具代表性的優等生之一。
那麼,消費類指數基金都有哪些,可以供我們在投資時選擇呢?
我們先根據交易渠道的不同,將消費類基金分為兩類:場內消費類基金和場外消費類基金,然後再一一說明。
場內基金,是在證券交易所掛牌上市的品種。這裡的“場”,其實就是指交易所,即我們平時說的股票市場。場內基金交易很靈活,在交易時間可以像股票一樣自由買賣,而且交易費用也很便宜。
而場外基金,就是指沒有在證券交易所上市的基金,我們只能向基金公司(或者它的代銷機構,如銀行、支付寶等)申購或贖回基金份額。
1.場內消費類基金
場內的消費類指數基金,主要有消費ETF(159928.SZ)、消費50ETF(515650.SH)和酒ETF(512690.SH)等,具體見下表:
其中,消費ETF是目前滬深兩市場內交易最活躍、也是規模最大的消費類ETF,跟蹤的是中證主要消費,也就是前面提到過的長期大牛指,只包含主要消費行業的股票。
(消費行業可以分為主要消費和可選消費兩大類,對這個概念不清楚的朋友,可以參考文章: )
其次是消費50ETF,它跟蹤的是中證消費50指數,即包括了主要消費行業的股票,比如貴州茅臺、五糧液、伊利股份等,又包括了可選消費行業的股票,例如格力電器、美的集團、中國國旅等。
另外還有酒ETF,跟蹤中證酒指數,只包含主要消費行業中的白酒股;家電ETF則跟蹤的中證全指家用電器指數,只包含可選消費行業中的家電股。
剩下的ETF或跟蹤主要消費,或跟蹤可選消費,又或是兩者皆有,但交易普遍不太活躍,這裡就不在累述了。
2.場外消費類基金
場外消費類基金有:招商中證白酒(161725.OF)、國泰國證食品飲料(160222.OF)等,跟蹤標的指數與場內的情況相似,主要消費、可選消費都有。
大家如果想投資消費類基金,建議優先選擇場內的ETF,原因是ETF和場外指數基金相比,基本只有優勢,沒有劣勢,我能想起的唯一劣勢就是ETF不像場外基金那樣,在支付寶、微信、銀行APP等各平臺都可以直接買賣,而要買賣ETF,必須先開立一個證券賬戶。
但本著為自己的資產負責的態度,我們當然應該不嫌麻煩的使用證券賬戶來投資ETF。
閱讀更多 復來智投策略 的文章