你的信用值多少錢？

廣義來說，信用是指依附在人之間、單位之間和商品交易之間形成的一種相互信任的生產關係和社會關係；狹義上，它指的是借貸關係，即授信機構通過判斷貸款方的償還意願和償還能力來提供信貸額度。

也就是說，信用除了涵蓋金融借貸外，還體現了社會生活關係。

Analysis易觀的統計顯示，2015-2017年包含個人徵信和企業徵信在內的中國信用服務市場規模分別是21.36、30、37.3億人民幣，預計2019年將會達到53.1億人民幣，信用市場的爆發勢不可擋。

一脈相承的美國個人徵信業

益博睿（Experian）、艾奎法克斯（Equifax）和環聯（Trans Union）是美國三家最大的個人徵信機構，屬於全國性的徵信機構。

像艾奎法克斯集中在東海岸，環聯以北部為中心，益博睿則在西海岸發展，三家徵信機構在不同的地域經營著自己的業務，並且覆蓋了大約90%的美國人。

美國三大個人徵信機構

此外，有部分專業徵信機構圍繞徵信中的某一個局部市場來開展工作，滿足企業到對消費者信息更深度的查詢需要，如支付信息徵信公司（Payment Reporting Builds Credit，Inc），一家替代數據的專業徵信機構，允許消費者提交自己實時的償還記錄來建立正面信用記錄檔案。

上述的個人徵信機構，加上稅收、房租、法院等信用數據提供商，和諸如費埃哲（Fico）這類數據挖掘公司/決策分析商，還有大批徵信服務商，共同構成了美國個人徵信產業鏈的基本框架。

縱觀美國個人徵信業超過兩百年的歷史，它給我們留下最為獨特的產物便是信用評分。

費埃哲評分

信用評分相當於把消費者各個方面的信用情況量化成數字，進而實現標準化。它基於消費者的信用報告，間接反映出他們信用債務違約的可能性。

費埃哲評分（Fico Score）是貸款機構廣泛採用的評分，僅僅2014年這一年，就有100多億份的費埃哲評分報告被全球各地的企業購買。

芝麻信用破繭而出

2015年1月5日，央行下發了《關於做好個人徵信業務準備工作的通知》，要求芝麻信用、騰訊徵信、前海徵信等8家機構做好個人徵信業務的準備工作，並給了6個月的準備期。

這個標誌性事件預示著中國個人徵信市場規模化的趨勢。

不過，其實早在2012年，開展信用服務的想法就已經在螞蟻金服內部醞釀了。從2013年著手實施，到2014年步入籌備期，再至2015年正式上線，芝麻信用春蛹化蝶，漸漸走到大眾面前。

芝麻信用

傳統徵信數據以現金流水、借貸記錄、信用卡履約等金融數據為主，覆蓋的主要是那些產生過信貸記錄的人群。

而芝麻信用則借鑑了費埃哲（Fico）的做法，根據身份特質、人物關係、信用歷史、行為偏好、履約能力五個信用維度的數據，描繪出個人信用狀況，並最終在350分至950分之間給出一個分數，來評估個人信用水平。

它所服務的不僅僅是在傳統徵信上有數據的那部分人，更觸及到不少無記錄的“白戶”。

芝麻信用的出現幫助我們全面客觀地瞭解到自己的信用概況，一些“老賴”也會無所遁形，總體上為國內個人徵信業的後續發展鋪設好劣實的道路。

信用服務遍佈我們身邊

一般而言，信用服務體現在商品消費和生活場景上。

消費信用，亦稱零售信貸，是銀行或者企業對消費者提供的信用，主要以“消費貸款”和“分期付款”等形式實現。

目前，在互聯網零售環節，存在著許多這類消費信貸產品：像淘寶的“花唄”、京東的“白條”、蘇寧的“任性付”，我們通過使用電商公司提供的消費額度，就能夠享受到類似於信用卡的先消費後還款的消費金融服務；又如分期樂、趣分期這類分期電商平臺，我們可以在上面獲得低息、甚至免息分期購物的權益。

京東白條

在線消費金融服務確實豐富了消費者的支付手段，我們不再侷限於以銀行卡為主導的快捷支付、網銀轉賬，提高了便利化程度的同時令到消費者的信用更加“值錢”。

另一方面，生活場景裡的信用服務某種程度上促使我們的生活高效化，並且能省掉一些費用。

譬如，通過支付寶或者京東金融，芝麻分或小白信用只需要滿足一定的分數條件，我們就有機會享受到免押金騎車、酒店民宿免押金信用住、3C電子免押金租賃等免押服務，不用再掏出一筆又一筆押金來“證明”自己是守信用的人。

押金不再重要

押金長久以來作為一種信用等價物，其實也是頗為無奈的選擇，因為承租方的信用水平難以評估，收押金就是最快捷、最有保障的方法，而免押金時代的到來正是得益於在線信用的茁壯成長。

在線信用的發展趨勢

飛豬聯合芝麻信用發佈的《2019信用住旅行報告》顯示，信用住已累計幫助2000萬用戶節省了1400萬小時的排隊等待時間，免除了360億元的住宿押金。可見，在線信用邁入了蓬勃發展的階段。

而未來的發展將呈現何種走向，或許從近期的動作能夠看出一些端倪。

一個是場景精細化。

筆者最近在打開支付寶的時候，偶然發現芝麻信用增加了幾個使用場景：一個是信用購，商品免費體驗7日，體驗到期前隨時可以選擇購買還是退貨；另一個是吃喝玩樂，和某一家餐廳約定某時間範圍內到店消費指定次數，就會享受到一定的折扣，例如，和72街約定好15天內到店消費3次，那麼這3次均是85折優惠。

塑造獨特購物場景

在線信用不斷挖掘存在信用需求的消費場景，以信用優惠的形式重塑場景，既能提升商家的銷售額，又可以最大化消費者的權益，是一次令到雙方愉快的場景升級。

另一個是數據互通。

2018年2月，由中國互聯網金融協會及8家市場機構（芝麻信用、騰訊徵信等）共同發起組建的百行徵信獲批成立，拿下第一張個人徵信牌照。

截止目前，百行徵信已經和超過120家互聯網金融機構和消費金融機構達成了信用信息合作共享協議。

信用數據互通有無

未來不同企業掌握的個人信用數據是互通的，因為單獨一方所獲取到的信息是有限的，把它分享出來以便完善消費者的信用形象。

在線信用從起初的嗷嗷待哺，到現在的茁壯成長，期間也只不過是經歷了區區三四年，對比對岸的美國個人徵信業已步入成熟，之後在線信用要走的路子不會太短。