招商銀行股份有限公司
（A股股票代碼：600036）
招商銀行股份有限公司
1重要提示
本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
本公司第十一屆董事會第十一次會議以遠程視頻會議方式召開，會議應參會董事17人，實際參會董事17人。會議審議並全票通過了本公司2020年第一季度報告。
本報告中的財務報表按中國會計準則編制且未經審計，本公司按國際財務報告準則編制且未經審計的季報詳見香港聯合交易所有限公司網站。本報告中金額幣種除特別說明外，均以人民幣列示。
本報告中“招商銀行”“本公司”“本行”均指招商銀行股份有限公司；“本集團”指招商銀行股份有限公司及其附屬公司。
本公司董事長李建紅、行長田惠宇、副行長兼財務負責人王良及財務機構負責人李俐聲明：保證本報告中財務報表的真實、準確、完整。
本報告包含若干對本公司財務狀況、經營業績及業務發展的展望性陳述。報告中使用諸如“將”“可能”“有望”“力爭”“努力”“計劃”“預計”“目標”及類似字眼以表達展望性陳述。這些陳述乃基於現行計劃、估計及預測而作出，雖然本公司相信這些展望性陳述中所反映的期望是合理的，但本公司不能保證這些期望被實現或將會證實為正確，故不構成本公司的實質承諾，投資者不應對其過分依賴並應注意投資風險。務請注意，該等展望性陳述與日後事件或本公司日後財務、業務或其他表現有關，並受若干可能會導致實際結果出現重大差異的不確定因素的影響。
2基本情況
2.1本集團主要會計數據及財務指標
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2.2按中國會計準則與按國際財務報告準則編制的財務報表差異說明
本集團按中國會計準則和按國際財務報告準則編制的財務報表中，截至2020年3月31日止報告期歸屬於本行股東的淨利潤和報告期末歸屬於本行股東權益均無差異。
2.3資本充足率分析
本集團持續優化業務結構，加強資本管理，報告期內滿足中國銀行業監督管理機構的各項資本要求。報告期內監管機構對本集團及本公司的各項資本要求為：核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低資本要求分別為5%、6%和8%；同時，監管對儲備資本要求為2.5個百分點。考慮儲備資本要求後，本集團及本公司核心一級資本充足率、一級資本充足率及總資本充足率應分別不得低於7.5%、8.5%和10.5%。
截至報告期末，本集團高級法下核心一級資本充足率11.94%，一級資本充足率12.64%，資本充足率15.52%。
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注：
(1)“高級法”指2012年6月7日原中國銀監會發布的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的高級計量方法，下同。按該辦法規定，本集團資本充足率計算範圍包括招商銀行及其附屬公司。本公司資本充足率計算範圍包括招商銀行境內外所有分支機構。截至報告期末，本集團符合資本充足率並表範圍的附屬公司包括：招商永隆銀行有限公司、招銀國際金融控股有限公司、招銀金融租賃有限公司、招銀理財有限責任公司和招商基金管理有限公司。商業銀行在實施資本計量高級方法的並行期內，應當通過資本底線調整係數對銀行風險加權資產乘以最低資本要求與儲備資本要求之和的金額、資本扣減項總額、可計入資本的超額貸款損失準備進行調整。資本底線要求調整係數在並行期第1年為95%，第2年為90%，第3年及以後為80%，2020年為並行期實施的第6年。
(2)自2015年起使用2015年2月12日原中國銀監會發布的《商業銀行槓桿率管理辦法（修訂）》計算槓桿率。2019年年末、第三季度末和半年末本集團的槓桿率水平分別為：6.79%、6.62%、6.43%。
截至報告期末，本公司高級法下核心一級資本充足率11.47%，一級資本充足率12.20%，資本充足率15.20%，較上年末均有所下降，主要是因為高級法下風險加權資產增長較快。
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截至報告期末，本集團權重法下核心一級資本充足率10.72%，一級資本充足率11.35%，資本充足率13.05%。
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注 ：“權重法”指按照2012年6月7日原中國銀監會發布的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的相關規定，信用風險使用權重法，市場風險使用標準法，操作風險使用基本指標法，下同。
截至報告期末，本公司權重法下核心一級資本充足率10.18%，一級資本充足率10.83%，資本充足率12.51%。
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2.4股東情況
2.4.1普通股股東情況
截至報告期末，本公司普通股股東總數為387,499戶，全部為無限售條件股東。
截至報告期末，本公司前10名普通股股東及前10名無限售條件普通股股東持股情況如下：
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注 ：
(1)香港中央結算（代理人）有限公司所持股份為其代理的在香港中央結算（代理人）有限公司交易平臺上交易的招商銀行H股股東賬戶的股份總和。香港中央結算有限公司是以名義持有人身份，受他人指定並代表他人持有股份的機構，其所持股份為投資者持有的招商銀行滬股通股份。
(2)經中國銀行保險監督管理委員會批覆同意，安邦人壽保險股份有限公司更名為大家人壽保險股份有限公司，其控股股東由安邦保險集團股份有限公司變更為大家保險集團有限責任公司。相關股東賬戶名稱的變更尚需在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理相關手續。有關詳情請參閱本公司日期為2019年8月28日的公告。
(3)截至報告期末，上述前10名股東中，香港中央結算（代理人）有限公司是香港中央結算有限公司的全資子公司；招商局輪船有限公司、深圳市晏清投資發展有限公司、深圳市招融投資控股有限公司和深圳市楚源投資發展有限公司同為招商局集團有限公司的子公司。其餘股東之間本公司未知其關聯關係或一致行動關係。
(4)上述A股股東沒有通過信用證券賬戶持有本公司股票。
2.4.2優先股股東情況
截至報告期末，本公司優先股股東（或代持人）總數為13戶，其中，境外優先股股東（或代持人）數量為1戶，境內優先股股東數量為12戶。報告期內，本公司未發生優先股表決權恢復事項。
截至報告期末，本公司前10名境外優先股股東（或代持人）持股情況如下：
(1)優先股股東持股情況根據設置的本公司優先股股東名冊中所列的信息統計。
(2)由於此次發行為境外非公開發行，優先股股東名冊中所列為獲配售人代持人的信息。
(3)本公司未知上述優先股股東與前10名普通股股東之間是否存在關聯關係或一致行動關係。
(4)“持股比例”指優先股股東持有境外優先股的股份數量佔境外優先股的股份總數的比例。
截至報告期末，本公司前10名境內優先股股東持股情況如下：
(1)優先股股東持股情況是根據設置的本公司優先股股東名冊中所列的信息統計。
(2)中國菸草總公司河南省公司、中國菸草總公司四川省公司、中國菸草總公司安徽省公司和中國菸草總公司遼寧省公司是中國菸草總公司的全資子公司。除此之外，本公司未知上述優先股股東之間、上述優先股股東與前10名普通股股東之間是否存在關聯關係或一致行動關係。
(3)“持股比例”指優先股股東持有境內優先股的股份數量佔境內優先股的股份總數的比例。
2.5管理層討論與分析
2.5
2.5.1本集團經營情況分析
截至2020年3月末，本集團資產總額77,661.14億元，較上年末增長4.70%；負債總額71,176.41億元，較上年末增長4.68%。截至2020年3月末，本集團貸款和墊款總額47,326.58億元，較上年末增長5.39%；客戶存款總額51,641.18億元，較上年末增長6.60%（本報告2.5節中存貸款總額均未包含應收或應付利息）。
2020年1-3月，本集團實現歸屬於本行股東的淨利潤277.95億元，同比增長10.12%；實現營業收入766.03億元，同比增長11.44%。
2020年1-3月，本集團實現淨利息收入457.56億元，同比增長5.50%，在營業收入中佔比59.73%。2020年1-3月本集團淨利差2.46%，淨利息收益率2.56%，同比分別下降13和16個基點，環比均上升16個基點。
2020年1-3月，本集團實現非利息淨收入308.47億元，同比增長21.59%，在營業收入中佔比40.27%。非利息淨收入中，淨手續費及佣金收入220.61億元，同比增長15.15%，在營業收入中佔比28.80%，同比上升0.93個百分點；其他淨收入87.86億元，同比增長41.44%。
2020年1-3月，本集團成本收入比25.57%，同比下降0.33個百分點。
截至2020年3月末，本集團不良貸款餘額525.82億元，較上年末增加3.07億元；不良貸款率1.11%，較上年末下降0.05個百分點；不良貸款撥備覆蓋率451.27%，較上年末上升24.49個百分點；貸款撥備率5.01%，較上年末上升0.04個百分點。
2.5.2本公司經營情況分析
存貸款規模穩健發展。截至2020年3月末，本公司資產總額72,909.66億元，較上年末增長4.75%；負債總額66,846.76億元，較上年末增長4.74%。截至2020年3月末，本公司貸款和墊款總額43,918.73億元，較上年末增長5.14%，其中，公司貸款佔比40.33%，零售貸款佔比53.23%，票據貼現佔比6.44%。截至2020年3月末，本公司客戶存款總額49,517.82億元，較上年末增長6.93%，其中，活期存款佔比57.81%，定期存款佔比42.19%。活期存款中，公司存款佔比60.84%，零售存款佔比39.16%；定期存款中，公司存款佔比69.84%，零售存款佔比30.16%。2020年1-3月本公司存款日均餘額中活期存款佔比為58.75%。
盈利穩定增長。2020年1-3月，本公司實現淨利潤253.21億元，同比增長9.29%；營業收入712.02億元，同比增長11.39%，其中，零售金融業務營業收入383.25億元，同比增長11.07%，佔本公司營業收入的53.83%。
2020年1-3月，本公司實現淨利息收入441.81億元，同比增長5.17%，淨利息收入在營業收入中的佔比為62.05%。本公司2020年1-3月淨利差2.52%，淨利息收益率2.61%，環比均上升14個基點，主要是因為去年四季度加大了信貸資產證券化力度，導致去年四季度的貸款收益率較低，同時，今年一季度加強對高成本的結構性存款和大額存單的管理，推動低成本的核心存款增長，存款結構不斷優化，存款成本率有所下降。報告期淨利差和淨利息收益率同比分別下降13和17個基點，主要原因一是受市場利率下行影響，票據、同業資產、債券投資收益率大幅下降；二是受LPR下行影響，貸款定價下行趨勢明顯；三是收益率相對較高的零售貸款投放進度有所放緩，特別是信用卡資產、住房貸款受新冠肺炎疫情影響較大；四是存款成本仍然相對剛性。展望未來，受疫情影響，預計全年淨利息收益率會低於去年全年水平，但本公司將通過不斷優化資產負債結構，進一步提升風險定價能力，力爭全年淨利息收益率高於去年四季度水平。
2020年1-3月，本公司實現非利息淨收入270.21億元，同比增長23.33%，佔本公司營業收入的37.95%。非利息淨收入增長主要是因為受託理財收入、代銷基金收入增長，債券價差、基金分紅和票據非標投資收益增加，以及外匯衍生交易損益和貨幣性項目匯兌損益增加。非利息淨收入中，淨手續費及佣金收入198.07億元，同比增長12.70%，其中財富管理手續費及佣金收入99.73億元（包括：受託理財收入30.62億元，代理基金收入25.82億元，代理保險收入24.17億元，代理信託計劃收入18.17億元，代理貴金屬收入0.95億元）。報告期內，雖然手續費及佣金收入總體保持增長，但由於新冠肺炎疫情的暴發，居民消費、支付結算和保險銷售等交易行為均受到影響，仍然對本公司手續費及佣金收入產生了一定程度的衝擊，預計疫情對相關收入的後續增長態勢仍可能產生持續性的負面影響。
2020年1-3月，本公司業務及管理費184.50億元，同比增長10.27%，成本收入比25.91%，同比下降0.27個百分點。
資本充足率及資本使用效率保持較好水平。截至2020年3月末，本公司高級法下資本充足率15.20%，一級資本充足率12.20%，較權重法下分別高2.69和1.37個百分點。高級法下風險調整後的資本收益率（RAROC，稅前）28.07%，維持較高水平。
報告期內，受新冠肺炎疫情影響，資產質量受到衝擊。截至報告期末，本公司不良貸款額增加、不良貸款率下降，新生成不良貸款額同比減少，由於零售信貸業務受疫情影響較大，關注貸款和逾期貸款的餘額和佔比均上升。截至報告期末，本公司不良貸款額508.28億元，較上年末增加3.78億元，不良貸款率1.16%，較上年末下降0.05個百分點；關注貸款額563.28億元，較上年末增加70.29億元，關注貸款率1.28%，較上年末上升0.10個百分點；逾期貸款額730.30億元，較上年末增加121.04億元，逾期貸款率1.66%，較上年末上升0.20個百分點。報告期內，本公司新生成不良貸款91.01億元，同比減少27.49億元。
下表列出截至所示日期，本公司按產品類型劃分的貸款和墊款資產質量情況。
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注 ：其他主要包括商用房貸款、汽車貸款、住房裝修貸款、教育貸款及以貨幣資產質押的其他個人貸款。
從目前情況看，公司貸款資產質量保持相對穩定。報告期內，本公司公司貸款不良生成額10.43億元，同比減少56.61億元，主要得益於本公司持續加強客戶結構調整，深入推進總分行兩級戰略客戶綜合化經營。但由於疫情對批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅遊等行業產生較大影響，而且疫情在全球擴散蔓延對進出口依賴度較高的產業鏈上下游客戶也造成衝擊，公司客戶風險會滯後反映，預計二季度對公不良生成比一季度將有所反彈，下半年對公資產質量會面臨一定壓力，不排除疫情對部分行業的影響可能會持續較長時間。
新冠肺炎疫情對零售信貸資產質量影響較大。受共債風險和疫情疊加影響，信用卡早期風險上升，其他零售貸款風險也出現階段性增加。報告期內，本公司信用卡新生成不良貸款66.29億元，同比增加26.91億元；零售貸款（不含信用卡）不良生成額14.29億元，同比增加2.21億元。隨著國內疫情防控取得成效，在國家各項支持企業紓困和復工復產政策下，零售催收產能逐步恢復，3月入催金額比2月明顯下降，逾期貸款的回收情況已呈現回升態勢，但尚未完全恢復至疫情前水平。由於一季度入催且未能回收的貸款二季度起逐步進入不良，預計二季度起，零售將面臨更大的不良生成壓力。鑑於疫情對居民收入、就業等方面的影響，與共債風險交叉疊加，預計零售貸款風險可能也會持續較長時間。
本公司一直堅持審慎穩健的客戶選擇和資產配置，風險抵補充足，具備較強風險抵禦能力，疫情對資產質量的影響相對可控。本公司將密切關注新冠肺炎疫情影響，動態研判風險趨勢，及時調整風險策略，堅定推進風險管理固本強基工作，高效處置不良資產，努力保持資產質量總體穩定。
撥備計提穩健審慎。本公司堅持穩健、審慎的撥備計提政策，截至2020年3月末，本公司貸款損失準備餘額2,309.80億元，較上年末增加140.37億元；不良貸款撥備覆蓋率454.43%，較上年末上升24.41個百分點；貸款撥備率5.26%，較上年末上升0.07個百分點。
零售客戶數及AUM穩步增長。截至報告期末，本公司零售客戶數1.46億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長1.39%，其中金葵花及以上客戶（指在本公司月日均總資產在50萬元及以上的零售客戶）278.91萬戶，較上年末增長5.34%；管理零售客戶總資產（AUM）餘額78,842.21億元，較上年末增長5.21%，其中管理金葵花及以上客戶總資產餘額64,065.58億元，較上年末增長5.28%，佔全行管理零售客戶總資產餘額的81.26%。本公司私人銀行客戶（指在本公司月日均總資產在1,000萬元及以上的零售客戶）86,188戶，較上年末增長5.53%；管理的私人銀行客戶總資產23,440.81億元，較上年末增長5.07%；戶均總資產2,719.73萬元。受益於金融科技對線上服務能力的有力支撐，本公司存量零售客戶的金融服務在疫情期間得到有效保障，AUM保持穩定增長，但疫情對本公司零售新客戶的獲取產生了一定影響。隨著國內有序復工復產，零售獲客增長已有所改善，但AUM的後續增長仍將面臨較大壓力。本公司將以更加開放的態度，持續拓寬客戶服務邊界，全方位提升為客戶創造價值的能力，力爭實現零售客戶數和管理客戶總資產的穩定增長。
3重要事項
3.1主要合併會計報表項目、財務指標大幅度變動的情況及原因
3.2預測年初至下一報告期期末的累計淨利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動的警示及原因說明
□適用 √不適用
3.3報告期內現金分紅政策的執行情況
報告期內，經本公司第十一屆董事會第九次會議審議通過，本公司擬按照經審計的本公司2019年度淨利潤860.85億元的10%提取法定盈餘公積，計86.09億元；按照風險資產1.5%差額計提一般準備100.02億元；以屆時實施利潤分配股權登記日A股和H股總股本為基數，向登記在冊的全體股東派發現金股息，每股現金分紅1.20元（含稅），以人民幣計值和宣佈，以人民幣向A股股東支付，以港幣向H股股東支付。港幣實際派發金額按照股東大會召開前一週（包括股東大會當日）中國人民銀行公佈的人民幣兌換港幣平均基準匯率計算。其餘未分配利潤結轉下年。2019年度，本公司不實施資本公積金轉增股本。上述利潤分配方案尚需2019年度股東大會審議批准後方可實施。
3.4報告期內超期未履行完畢的承諾事項
□適用 √不適用
3.5其他需要說明的重大事項及其進展
為保證本公司業務持續健康發展，保障股東長遠利益，增強抵禦風險的能力，經董事會和股東大會批准，本公司決定在境內發行規模不超過500億元的減記型無固定期限資本債券，以補充本公司其他一級資本。有關詳情，請參見上海證券交易所、香港聯合交易所有限公司及本公司網站的有關公告。目前，本次發行尚待監管機構完成審批。減記型無固定期限資本債券的發行預計不會對本公司淨資產收益率等指標造成重大影響。本公司將通過提高資金運用效率、優化資產負債結構等多種方式，不斷提升股東回報水平。
招商銀行股份有限公司董事會
2020年4月29日
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