最近有朋友問到了這個問題，今天就給大家簡單說說。
如果非得談價格結構（體系），就得搬出來一堆專業名詞了：
商品差價體系:
現貨購銷差價、期貨溢價、現貨溢價、季節差價、地區差價……
商品比價體系：
工業品比價、農產品比價……內外盤比價、指數間比價、指數合約比價……成本比價、產能比價、消耗品比價……
價格形式體系：
政府指導價、政府定價、市場調節價……
所以我們身為交易者、投機者該怎麼想這些事情呢？
記住：價格包容一切。你的職責不是去算價格合不合理，也不是算結構體系框架和構成。而是為了賺取差價。
所以必須要清楚的是：
如果非要在期貨中套用價格體系的話，要記住這兩點：
1.當前交易的合約的價格區間體系關係。
2.主力合約和遠期合約的價格關係。
先從當前合約的價格區間體系一步一步說吧：
1.隨便打開一個合約。
2.橡膠的這個合約的最高和最低價格確定了，這就是在這個時間週期內的整體結構。
3.然後找到幾個重要的轉折點（看我箭頭位置就好），確定幾個明確的價格帶，然後就發會現，每次的漲跌幅和震盪幅度很類似，（這是各個品種的價格漲跌空間結構）
4.即便是在兩個關鍵的反轉位置畫等距線，也是能發現一些端倪的，價格其實是在按照一定的空間結構隨著時間發展，如果交易進場前的策略中體現出這樣體系的話，是不是就可以更好的量化和設定交易止損及目標呢？更甚者，配合時間，我們會更清楚該在什麼情況下做空做多。而且這個結構在各個週期都有體現。你可以畫得間距小一些，也可以大一些，都能找到結構的！
然後我們再聊聊主力合約和遠期合約的結構比：
剛才咱們說到了價格結構是有期貨現貨比價結構的，期貨畢竟是大家的預期價格，在近期合約的交投最活躍，而遠期價格呢，就沒那麼活躍了，誰也不願意拿錢炒作一個快一年才交割的合約。所以呢，實際的現貨價格往往在你能看到的最遠期合約上體現得比較精準。
還拿橡膠品種舉例：
2014合約（如果你有很好的交易通道，還能看到更遠期的合約價格哦），現在的價格是11650/噸，現在的主力投機合約呢？
2009合約呢，9710左右，如果我們把遠期合約看作是當前現貨市場指導價，就可以清楚，當前的期貨投機價格是明顯低於現貨的。
介紹兩種價格結構——
contango和backwardation：
contango-期貨溢價
backwardation-現貨溢價
用升、貼水來表述，也可以說成：
contango-期貨升水、現貨貼水
backwardation-期貨貼水、現貨升水
現在的橡膠期貨就是contango，合約價格近低遠高。
這說明什麼呢？就是商品的供應過剩近期供應充足不能表明遠期供應充足，低價格低利潤會導致生產減少，抬高價格。
這就是對比結構了，得出結論：當前是contango結構，所以也就解釋了，為什麼當前近期合約的跌幅暫緩，下跌形態越來越不明顯。反而上漲的幅度更強一些。
所以，在交易上就可以儘量減少空頭的策略，或設計空頭策略的時候偏短期一些，而多頭的策略可以偏長期佈局。如果有空單的話，也可以儘量的縮減持倉等等。
這是兩個較為簡單基礎的結構，具體的其它結構介紹，就看你們是不是真想知道了，說2天都說不完。總之，結構就是在整體裡找層次和不同，大可不必太往心裡去，做好當前的交易計劃，然後認真執行，這個才是交易者最該做的事情。
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