今天，和一個私募朋友碰頭，恰逢年底，他和一個客戶談資金的事情。有些對話，也是值得所有散戶朋友思考。
客戶：其實我投在股市裡的錢不多，行情真不好，就隨它去了。
朋友（私募）：你自己在股市裡投了多少？
客戶：200多萬吧，不算多，套牢了，隨他去了，總有機會漲上來的。
朋友：這兩年股市都在變，變得越來越不適合散戶去做。散戶的法寶就是套牢不動。以前因為股票少，機構資金的錢總是往低處流，所以跌多的股票被機構拿貨，總還能漲回來。但是心在股票比起幾年前要翻倍了，日後更多，確實錢往低處流，但未必能到你家。市場規模越來越多啊，換手率越來越低，這是股市發展擋不住的趨勢。散戶現在的動作誰都知道，現在行情不算好，散戶套牢的股票很多也都不看了。問題是，當你自己不把股票當回事的時候，你能指望市場把你的股票特別當回事嗎？
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一番對話之後，我想起了劉慈欣在三體裡一句很霸道的話“我消滅你，但與你無關。”當前市場的變化，是股市發展的必然趨勢，顯然，環境改變之後，還拿著老經驗，趴5年，等一波大牛。顯然，大牛肯定等不到，因為幾乎所有股民現在都在等，那就必然是沒有的。
現在很多股票，是慢慢的，不停的在往下走，而股票下行的過程中，會不會有資金抄底進去，真是不好說的。但是機構行為上，能夠看的非常清楚，就像前兩天說的通化東寶與聯建光電那兩個，一開始都下跌，然後兩個都止跌企穩，但最近幾天聯建光電是長陽大漲反擊，而通化東寶是兩根長陰跳水。原因就是一個企穩的同時，積極的機構行為明顯，我拿「博爾系統」，能量化出橙色的「機構庫存」；一個是根本看不到橙色的「機構庫存」，說明機構資金對這個股票的態度是放棄。
而現在的行情，如果沒有機構資金照顧，可以說連盤整都盤不住。
當時我朋友和他客戶也聊了幾個股票，我自己拿手機，看看「博爾系統」，量化了一下那個客戶手頭的股票，確實都是跌的，這裡面有兩個是有「機構庫存」，但更多的股票是沒有的，並且是長期沒有，所以怎麼會不套呢？
求同求異看機構
當時我也把博爾量化的結果給我朋友看，當時他就問我，機構行為是怎麼量化出來的。我估計這個問題，看我文章的朋友也肯定會問。因為畢竟交易所是不公佈席位號的，精確的機構買賣是無法獲悉的。但這並不等於沒有辦法發現機構行為。
量化的原理和谷歌預測流感是一樣的。首先就是偵測“感冒怎麼辦”、“感冒症狀”、“感冒藥”這些關鍵詞在什麼地方出現，偶爾幾個人搜，不說明什麼，搜感冒症狀的未必得感冒，但如果某個地方搜“感冒藥”的數量爆炸式增長，那一定是那個地方有問題了，否則不可能突然有很多很多人一起搜“感冒”相關的詞彙。
而抓“機構行為”也是同樣的邏輯，先通過比對，自然得到機構行為的數據庫，然後統計機構行為發生的頻度。偶爾發生，誰都不不知道這是不是機構乾的。但如果突然密集發生很多疑似機構行為特徵的交易，那這些交易，基本就是機構乾的。而機構幹活的結果就是「機構庫存」增加了。
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