關注A股的小夥伴一定會發現，最近大消費漲瘋了。
盤後我簡單看了一下，今天（3.31）海天味業、涪陵榨菜、雙匯發展都創了歷史新高。特別是海天味業，尾盤直接漲停，市值達到3380億元，市盈率高達63倍。
消費股為啥這麼瘋狂？我覺得原因無非有兩個：第一，消費股屬於內需市場，相對來說不受海外疫情的影響；第二，消費股業績確定性相對比較強，在市場不好的時候有防禦避險屬性。
前幾天我在“如何正確抄底”一文裡也提到，目前的市場情況下抄底，我只關注大消費。目前漲得好的榨菜、火腿、醬油股有什麼共同點呢？在談這個問題之前，我先給大家科普兩個概念：必須消費和可選消費。
所謂必須消費，字面意思就是生活中必備的消費品，比如牛奶（伊利股份）、醬油（海天味業）等。所謂可選消費，就是非必備消費品，比如影視、家電、汽車等。
必須消費通常沒有周期性，業績比較穩定，不容易受經濟週期的影響，比如面對此次疫情，牛奶、醬油、榨菜消費受到的影響就比較小。
恰恰相反，因為疫情，大家都宅家做飯，榨菜反而銷量很好。今天我看到一個消息，因為疫情的影響，涪陵榨菜部分市場居然出現缺貨。
而可選消費就不一樣了，疫情影響疊加經濟不景氣、減薪裁員等，必須消費受到的影響就比較大。最近董明珠又說話了，2月份因為疫情影響，格力損失了200億元。
搞清楚這兩個概念，再回到那個問題，消費股為啥漲得這麼瘋狂？我覺得主要是必須消費品公司比較瘋狂，可選消費品公司相對比較理性。
不過，現在市場給我一種感覺，就是在炒作“疫情利好概念”，榨菜、醬油、火腿，連帶著居家做飯的小家電都熱銷，有個叫小熊電器的次新股，最近漲得也不錯。
我為什麼覺得這一波消費股上漲有炒概念的嫌疑呢？大家可以看到，海天味業市盈率高達63倍，這麼高的估值，反正我是不會碰。
還有涪陵榨菜，我之前也反覆說過，疫情帶來的銷售增長不可持續。如果我買這類公司，一定是基於中長期的基本面才會買入，絕對不會因為漲得好跟風投機性買入。
不過海天味業這貨業績的確不錯。即便受到餐飲市場停擺的影響，海天還是把2020年的收入和利潤目標增速定為15%和18%。要知道，這貨餐飲渠道的銷售佔比在6-7成，定這個目標增速，算是很有底氣的了。個人看法，海天除了貴，沒毛病。不過我不會買，遙祝買入的人發大財。
必須消費股大漲，海天味業漲停，幕後的推手是誰？我覺得外資起了關鍵的作用。盤後數據顯示，北上資金今日淨流入16.50億元。滬股通方面，貴州茅臺淨買入12.25億，海天味業淨買入3.98億。
茅臺大漲，我的五、瀘也跟風喝點湯。目前看，消費股的好日子還可以持續，一季報高端白酒的業績都應該不錯，中報估計會比較難看。個人拍腦袋的看法是，四月份消費股應該還能繼續漲漲。
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