近10年以來，國內A股最近的一次牛市，定格在2015年，以“短命瘋牛”著稱。
01、股民是如何把錢虧掉的？
如下圖，2015年4-6月，瘋狂的3個月，A股一共新增投資者1376萬；2018、2019年全年A股新增投資者數量分別為1245萬、1319萬，3個月抵1年。
伴隨著新增投資者的湧入，2015年6月，A股的熱情被新入場的人推至頂峰。
那一年，菜場、公交、公司電梯間、茶餘飯後，哪哪都是討論股票的聲音，甚至連高中生都要跑步入場，生怕趕不上這趟財富末班車。
上面這張圖說明了一個現象，大多數投資者是在牛市頂峰的時候入場，而在熊市的最底部扛不住割肉離場，因此導致了賠錢。
我們可以問問自己，自己的錢又分別是在什麼時候進入市場買股票和基金的，又是什麼時候賣出的。
再分享一張圖，2017年雪球社區曾發佈過一張很經典的圖，很清晰地記錄了A股的小散是如何把錢虧掉的。
上圖全程記錄了2015年A股股民的“騷操作”，2015年4-6月，3個月的基金淨申購金額達到了2.1萬億，而當股市下跌的時候，又有大量股民贖回基金，淨贖回金額達到了1.4萬億，上演了一把“割韭菜”的大戲。
大多數人在股市瘋狂上漲的時候，只是被表面的賺錢效應所吸引，卻不知在股市最熱的時候進場，只是在做“擊鼓傳花”，最後一波接盤的人，永遠被無情地稱之為“接盤俠”。
作為弱勢群體的股市小散，光靠追熱點、聽“磚家”預測去買賣股票，確實很難賺錢。
那麼，既然炒股風險和門檻這麼高，普通人想在股市裡賺點錢就沒有別的辦法嗎？
02、高收益低風險的投資，存在嗎？
既想獲取股市的高回報收益，又想降低投資風險，確實有方法，那就是：基金定投。
經過我和身邊一些朋友的實戰經驗，基金定投的風險可控、收益可觀，對普通投資者最友好的方式，沒有之一。
我上班族一隻，2014年起，就用業餘時間搗鼓投資理財，經歷過2015年的瘋牛，也踩過不少的坑，真真切切地體驗牛市的瘋狂和熊市的絕望，才有了些許感悟。
2018年開始正兒八經地按照策略和計劃投資基金，2年多的時間，多隻基金收益達到15%以上，附上幾隻基金的收益圖：
實戰經驗最能說明問題，基金定投絕對是幫助我們普通人在股市中獲取高收益的最佳伴侶。
近十幾年來，巴菲特每次在股東大會或者致股東信，多次推薦上班族投資指數基金。
在接受媒體採訪時，巴菲特被問到：“假如手中有100萬，應該買什麼？”
巴菲特回答：“我會全部投入到標普500指數基金中，然後安心工作。”
這段經典採訪是巴老的原話，從網上都可以找到。從巴菲特的回答中，我們彷彿能看得出，基金定投是一種很無腦，穩賺不賠的投資，真的像巴老所說的那樣嗎？
基金定投的門檻極低，不需要掌握複雜的金融學術理論，對於很多小白來講，是非常容易上手實踐的投資工具。
下面繼續分享我對基金定投的理解和定投實戰。
03、基金定投能賺錢嗎？
基金定投這種理財方式能否賺錢呢，首先我們要先知道它是什麼，這4個字可以拆解為三個部分“基金”、“定”、“投”。
“基金”是什麼呢，專業上叫投資的工具和品種，說白了，基金就是一籃子的股票。
“定”指的是定期，比如每個月一次，每週一次；
“投”就是投入，說白了就是購買；
所以，基金定投就是以一定的週期去購買一籃子股票的行為。
那麼，為什麼要每月或者每週買，而不是一次性買入呢？
這其實是個算數問題，我們把時間拉回到2018年，以上證指數2018年1月-2019年4月這段時期來實操一把，感受下一次性買入和分批買入的區別。
首先科普下：股票的單位是“股”，基金的單位是“份”。
我們把“上證指數”看成一隻基金X，將指數點位簡化，假設上證指數3500點，每份基金X單價=3.5元，上證指數2500點，每份基金X單價=2.5元，我們做一道算術題：
① 韭菜的虧錢三連
一般來講，韭菜都是在股市最熱的時候衝進股市，假如“老王”手裡有10000元，在每份單價3.5元的時候，一次性全部買入該基金，買入的基金份額=買入金額/基金單價=10000/3.5=2857份。
心裡美滋滋幻想著過幾天漲到4塊錢，結果沒想到股市一路下跌，心裡那叫一個難受啊，心裡MMP，“垃圾股市就盯著我這點血汗錢可勁兒騙”。
跌到2.5元的時候，實在扛不住賣了。
老王的投資收益率=（基金份額*現價-本金）/本金=（2.5元*2857份-10000元）/10000元=-28%
簡評：一頓操作猛如虎，虧了2800元。
可能你不服，你說你是心裡素質好的那一類“老王”，絕對不會賣的。倔強的你一路扛著，終於扛到價格漲回3.5元，回本啦那叫一個開心啊，趕緊賣。
倔強老王的投資收益率=（基金份額*現價-本金）/本金=（3.5元*2857份-10000元）/10000元=0
如果算上通貨膨脹、基金退管費和手續費，最終至少虧500-800元。
簡評：辛辛苦苦盯著賬戶，難受了一年終於保本，還不夠這一年的精神折磨費。
② 普通基金定投
假設你現在是個被股市收割一輪的老王，這時你長記性了，使用基金定投的方式分批買入，你手裡還是有10000元，你打算分成5次定投，每次投入2000元，分別按照上圖的黃色和藍色的5個價格點位買入，5次買入的份額分別為571份、667份、800份、667份、571份。
踩過坑的“老王”的投資收益率=（基金份額*現價-本金）/本金=（571份+667份+800份+667份+571份）*3.5元-10000元/10000元=14.66%
踩過坑的“老王”就是不一樣，經過自己的堅持完成逆襲，直接從倔強青銅的段位升級到了永恆鑽石，收益不但由負轉正，相當於1年下來基金定投的收益率達到了15%左右，已經是相當不錯的成績了。
為什麼買入同樣一隻基金，一年下來收益率竟然有如此大的差距呢？
仔細觀察，你會發現，一次性買入時，一共買入了2857份基金份額；而定投分批買入時，一共買了3276份。也就是說，花了同樣的錢，分批買入多買了419份基金，而這多出的419份基金在賣出的時候，就幫助我們賺了錢。
③ 進階版定投
介紹完普通的基金定投，隨著基金定投越來越成熟之後，被開發出來更多進階的定投方法，比如定期不定額就是一種進階版定投。
接下來，“老王”又要上線了。老王在上一次嚐到了甜頭後，決定再次進修基金定投，想要賺的更多一點。“老王”還是拿出了10000元，分成了5份，但是每份的金額不一樣，分別是500元、2500元、4000元、2500元、500元，分別按照上圖的黃色和藍色的5個價格點位買入。
那麼，這5次買入的份額分別為143份、833份、1600份、833份、143份。
踩過坑的“老王”的投資收益率=（基金份額*現價-本金）/本金=（143份+833份+1600份+833份+143份）*3.5元-10000元/10000元=24.32%
修煉過後的“老王”，收益率更牛逼了，直接蹦到24%往上，要知道這是定投一年的收益率，巴菲特每年的年化收益率也不過20%，“老王”這一波操作很騷，相當於段位直接從鑽石升級到了王者啊。
再次覆盤分析，我們發現“老王”這一次的騷操作在於，保持總投入1萬元不變的前提下，基金價格低的時候，加大買入金額，基金價格高，買的少。
可能有人會問，如何提前判斷基金價格是高還是低呢，我們會在後面的文章裡和大家分享如何查看基金的估值。
最後總結一下，基金定投的核心在於：
1、分批買入，避免一次性買入，在高位站崗；
2、長時間定投，增加低位買入的機會，攤平成本。
04、如何開始你的基金定投？
上面第二部分和大家分享的內容，是建立在2018年上證指數3500點-2500點-3500點的真實實盤案例，上證滬深300指數相對應的指數基金，只要堅持定投策略，基本上都能夠達到這樣的收益率，甚至會比這個收益更高。
因此，這篇文章之所以叫入門篇，就是讓大家對基金定投有個基礎概念，搞清楚基金定投的賺錢原理之後，我們還需要一份詳盡的定投計劃，主要包括以下三步曲：
1、買入篇：去哪買，怎麼買，買多少
2、選基篇：買什麼基金
3、賣出篇：怎麼賣，賣多少
關注@杜耶投資筆記，本週會連續更新定投實戰的章節，幫助大家入門基金定投。
掌握了這三步曲，對基金定投這種投資方式，心裡有了一杆秤，結合自身的風險偏好程度，再綜合考慮是否真正投身到基金定投的實踐之中。
最後，希望大家都能善待自己的錢袋子，平時多學點投資理財，讓自己的財富隨著時間慢慢積累，慢慢變富。
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