12月28日，央行發佈了一條新政策，其核心內容為：自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變；也可轉換為固定利率。
課代表來啦：
通俗點說，就是從2020年3月1日起，2020年以前簽訂的銀行貸款合同將以LPR為基準，由銀行上下加點確定最終貸款利率；也可以選擇固定利率。對大部分人來說，一提銀行貸款最關心的是房貸，那麼對於有房一族，房貸的變化可以理解為：
2020年前用商業貸款購房的人，可以選擇“LPR+加點”的利率還房貸，也可以繼續選擇每個月還貸的利率固定不變。對於使用個人公積金貸款購房的人，不受此政策影響。
這兩種選擇有什麼區別呢？
第一種選擇：LPR是貸款市場報價利率，是央行今年新推出的機制，LPR每月公佈一次，可升可降。也就是說，選擇“LPR+加點”利率，以後的房貸利率也是可升可降的，月供也是可能變多或變少的。
第二種選擇：按照規定，商業性個人住房貸款轉換後利率水平應等於原合同最近的執行利率水平。也就是說，選擇固定利率後，就是維持當前利率水平不變，不受LPR利率變化影響。
與此對應的，是從2020年1月1日起，金融機構不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同，從今往後，新購房的商業貸款將全部轉變為“LPR+加點”利率。
並且，借款人只有一次選擇權，轉換之後不能再次轉換。
那麼關鍵的問題來了，到底選哪個划算呢？
專家看點：市場利率下行，LPR+加點將成主流
諸葛找房副總裁苑承建表示，對於用戶來說，固定利率長期確定，但無法享受利率下行的紅利，但同樣也可以在利率上行時避免成本上升。而LPR為定價基準加點的方式對用戶來說是隨行就市，可以享受利率下行帶來的還款金額降低，但同樣在利率上行時還款金額也要隨之增加。
“就當前利率市場環境來說，LPR大概率還要下行，選擇LPR為定價基準加點的方案可能是更加穩妥且主流的方案。”苑承建說。
中國社科院財經戰略研究院住房大數據項目組長鄒琳華說，現在改為錨定LPR，而LPR從長期看有走低的趨勢，所以存量房貸利率也開啟了長期下調的通道，有利於降低住房負擔，還貸壓力有望減輕。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進說，此次調整主要是調整利率計算方式，即從“央行基準利率*（1+浮動比例）”調整為（LPR基礎利率+基點）。後續利率有下調的空間，按揭貸款者不必擔心類似月供增加的負擔，也不必提前還貸。
LPR機制改革，比房貸更深遠的影響
在《銀保監下調預定利率，4.025%利率年金險或成絕唱》一文中，我們解釋了LPR機制改革的目的：降低實體企業融資門檻，促進經濟流通和發展。在改革後的運作機制中，隨著LPR降低，實體企業貸款利率也將會降低，銀行為了保持利潤、減少利差帶來的損失，也會降低用戶的理財收益。
在如今普遍低利率的市場環境下，央視新聞建議早日購買年金保險等長期避險資產，鎖定較高利率。
根據央行發佈的《2019年11月金融統計數據報告》顯示，截至11月末，廣義貨幣增長8.2%，狹義貨幣增長3.5%。人民幣的總量增長和貶值程度呈現一定的相關性，也就是說，低利率儲蓄在未來長久的經濟環境下，將更難對沖通貨膨脹的風險，因此，挪儲選擇長期避險資產，就變得尤為重要。
低利率環境下，最理想的長期避險產品——年金保險
在18年資管新規落地後，為加強供給側改革，銀行所有理財產品打破剛兌，不再保本保收益，購買銀行理財產品用戶自負盈虧。一旦銀行破產，保險公司將成為替銀行兜底的上游渠道，也就是說，在安全性這一條要求上，保險是風險最低、收益最有保證的理財產品之一。
而年金保險之所以“長期避險”，背書穩定、安全性高是基本特性之一。
除了安全之外，年金保險最有利於“長期”的，是它的複利價值和終身可領取的保障性。“複利是世界第八大奇蹟”，愛因斯坦這句名言曾被廣為流傳，但很少有人實際瞭解複利到底有多麼強大的力量。
不積跬步，無以至千里，複利一開始是難以體會到的，但時間會讓它發揮出不可思議的力量。許多年金保險搭配持續終生、有合同保證收益的萬能/壽險賬戶，能夠持續性地將複利價值發揮到最大，在未來變成一筆厚實的財富。
年金保險還可以在領取時限上解決長壽帶來的風險。作為一種活多久、領多久的保險產品，可以很好地規劃長期目標，在未來某個時間段得到多少資金支持，持續性有很高的保證。
在低利率的時代，未來的投資趨勢是，一方面長期收益率下滑，賺錢越來越難；另一方面長期投資風險上升，專業化趨勢顯著。對於普通人來說，年金保險是最理想的理財方式之一。
根據社科院權威報告發布的數據，截至2019年11月末，十大城市二手房交易量持續下跌，房貸利率跟隨LPR機制改革後，全國投資趨勢向穩向專業。除了“房住不炒”外，還有更多的短期投機渠道受到遏制，理性投資、長遠規劃，是我們每個人都要接受和準備的事情。
越早付諸行動，往往獲得的也越多。
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