在愚人節當天，一則並不可笑的新聞，出現在行家的時間線裡。
此前曾因信披違規而被監管多次處罰的*ST保千，在停牌近一年之後，上交所對其做出了終止上市的決定。而這家也成為了2020年以來，A股第一家被強制退市的公司。
唏噓之餘，行家一目十行的瀏覽了相關公告，卻意外發現，多家券商被牽連其中。
年內首家，*ST保千強制退市
4月1日晚間，自2019年5月24日起停牌至今的上市公司*ST保千，連發多份公告。因2019年5月24日起上海證券交易所決定終止公司股票上市，將於4月10日起進入為期30天的退市整理期。
據公告披露，保千里此前2017年、2018年連續兩年期末淨資產為負值，並且連續兩年的財報被會計師事務所出具無法表示意見的審計報告。而2019年公司淨資產為-59.79億元，並且再被出具了無法表示意見的審計報告。從而觸發了強制退市的條件。
回想2015年，當時還是保千里（全稱：江蘇保千里視像科技集團股份有限公司），藉由中達股份破產重整之機，以重大資產重組的方式完成借殼上市。
上市之初，保千里風光無限，股價最高達到29.89元/股。2019年4月26日停牌前，股價僅為1.04元/股，跌去96％。
為什麼會這樣？
借殼騙局，實控人至今失聯
據媒體報道，保千里當初的借殼上市，實際上是一場“騙局”。
2016年，因涉嫌信披違法違規，證監會對保千里進行立案調查，其後，保千里及實控人莊敏等責任人均被監管處罰。
2017年，莊敏因涉嫌以對外投資收購資產、大額應收賬款交易、大額預付賬款交易、違規擔保等方式侵佔上市公司利益，被證監會立案調查。
2018年5月，因涉嫌信息披露違法違規，公司再次被證監會立案調查。後續，公司陸續被查實存在未披露7.05億元對外擔保情況、未披露關聯方和關聯交易、未披露大股東莊敏所持股份被司法凍結事項等多項信息披露違法違規情況，並再次被證監會和上交所予以行政處罰和紀律處分。
作為前述違法違規行為的主要操盤手，莊敏因組織、策劃、領導實施了公司未依規披露的關聯交易行為、作為共同保證人在對外擔保合同上簽字、未向公司及時報告有關股權被凍結事項等信息披露違法違規行為，於2019年被證監會處以終身證券市場禁入措施。
自保千里2017年年報首次披露其實控人莊敏“長期未能回到公司，可能失聯”的消息以來，這位已經連續三年下落不明。
而被莊敏和*ST保千一舉埋坑的，不僅有9萬名股民，還有多家券商。
中介違規，東北華創均受處罰
在證監會對保千里和莊敏等人做出處罰的同時，包括券商、律所和評估機構在內，多家中介機構也難辭其咎。
首先是在保千里借殼上市之際，擔任重大資產重組項目財務顧問的東北證券。
2019年9月，因在履行勤勉盡責、持續督導義務等方面違規，上交所對東北證券兩名項目主辦人呂燦林、辛博坤予以通報批評，同時通報中國證監會，並記入誠信檔案。
更早之前的2018年4月28日，東北證券出具《東北證券股份有限公司關於保千里重大資產出售及發行股份購買資產暨關聯交易2017年度業績承諾實現情況的核查意見及致歉聲明》。
在這份頗為罕見的聲明中，東北證券以獨立財務顧問及主辦人的身份，對“保千里2017年度實際業績及淨利潤大幅度下降，未能完成業績承諾”一事公開表示遺憾，並向廣大投資者誠懇致歉。
另一家券商是保千里發行公司債的主承銷商華創證券。
兩天前，行家在《捲入造假保千里，離奇曠工108天，華創證券案揭開投行圈一角》一文中，曾有過報道。
因在保千里發行公司債“16千里01”項目盡職調查階段未勤勉盡責，華創證券及多名責任人被江蘇證監局問責。受到處罰的人員包括“副總經理兼投資銀行部總經理葉海鋼、團隊負責人吳宏茗、項目負責任人葛源、項目組成員沈偉”。
據不完全統計，因保千里案被監管處罰的中介機構至少還有兩家：一是證監會對銀信資產評估有限公司“沒一罰三”，合計罰沒400萬元，三名註冊評估師也各罰款5萬；二是江蘇證監局對北京國楓律師事務所出具警示函。
強烈推薦，民生證券被警告
保千里被立案調查之後，民生證券兩位“敬業”的分析師鄭平和胡獨巍，先後發佈了11篇研報，每次都是強烈推薦。
據報道，這兩位均是資深人士。
鄭平，TMT組組長。中國人民大學管理學博士，中國石油大學商學院MBA導師，中央民族大學創業導師；擁有近十年TMT領域研究經驗，2016年加盟民生證券。
胡獨巍，電子研究助理。北京大學微電子學與固體電子學碩士，北京大學微電子學學士，2016年加盟民生證券。
2018年7月，北京證監局以未對立案調查情況進行風險提示等原因，對其採取出具警示函的監管措施，並直指其研究報告質量控制和合規審查把關不嚴等問題。
十大股東，驚現券商身影
截至2019年底，“披星戴帽”兩年多的*ST保千，還有92,834名股東。而其十大股東、十大流通股東和十大有限售條件股東中，也驚現多家券商的身影。
囿於篇幅和公開資料所限，行家僅對*ST保千2019年報進行簡單整理，已經發現了至少有華融證券、長江資管、紅塔證券、中泰證券、華龍證券、湘財證券六家券商牽涉其中。
閱讀更多 金融界 的文章
