莊股的表現形式多樣，以下四種為比較典型的強莊股，從中我們可看到不同莊家的性格。
1.大眾情人——長期上漲型
其主要特點為此類股票均為具有高科技含量、高成長潛力的高科技股，市場上幾乎所有投資者均認同其投資價值，其股價亦處於相對較高價位，屬於貴族股。其連續漲停現象並不多，但隨著每一次的除權、填權，其累計升幅極為驚人，讓投資者真正體會到長線是金的魅力。這類股票的明顯特質是，只要有一些機構從中退出，必然會有另一些機構進去，所以所有的投資者都可稱之為“莊家”。這類股票被稱為沒有莊的莊股。
2.基金鎖倉——疾風暴雨型
其主要特點為由於多家基金或機構一致看好，形成搶籌局面，致使該股流通盤籌碼非常集中。基金或機構所吸籌碼成為鎖定倉位後，該股實質上已成為流通盤很小的“小盤股”，於是莊家可以毫不費力地連續拉昇一路漲停，遠遠地脫離成本區，然後在“山頂”上慢慢地震盪整理，緩慢出貨。由於搶反彈心理，幾個跌停下來自然會有人接籌碼，此時再搭一個長期整理的平臺，待投資者已認同該價位後，莊股的炒作過程便算大功告成了。此時莊家賺得盤滿缽滿，而基金的籌碼也浮盈頗多，此所謂“雙盈”。至於中小投資者，在低位大膽搶入的自然收益頗豐，而在“山頂”或“山腰”上接貨的人可就慘了，因為等待他們的是一個漫長的盤整，當然，最終也可能會解套獲利，但那就要看上市公司的質地和題材了。
3.完全控盤——超長期運作型
其主要特點為該類上市公司一般具有重大重組題材，且長期處於低位運行，流通盤偏小，是極佳的殼資源。其被一些擁有長線資金的大機構相中後，不斷吸納籌碼直至幾乎都已辨不清該股主力成本是多少了，此時莊家僅需出脫極少一部分籌碼便可收回期初的投入資金，而剩餘籌碼便是利潤，莊家並不急於出手，繼續長期運作，在保證對股票的操控權的同時獲取更多的超額利潤。
4.後發制人——借題發揮型
其操作手法與第一類型有相似之處，區別在於其啟動時期處於一輪大行情的中後期，與前期主流資金板塊性質不同，藉助某一題材（如鋼價上漲）大肆炒作，形成板塊效應，掀起第二波行情，其龍頭股一般均有2～3倍的漲幅。綜上所述，作為中小投資者而言，容易參與的是第二類型股票。由於信息不對稱等諸多因素，中小投資者即使抓住了另兩種類型，也很容易在上漲過程中被莊家洗出局。因此不如投資高成長股票，分享企業的高速增長所帶來的收益，其長期投資效果應相當不俗。而且又免去了短線追漲殺跌的辛苦，何樂而不為呢？
什麼是換手率
我們經常通過量價來分析某隻個股，但量能可以分為成交量和成交額，由於不同流通盤的個股需要用不同的量能標準來判斷所以這裡就需要引入一個統一的概念，也就是換手率。
所謂換手率，是指單位時間內，某一證券累計成交量與可交易量之間的比率。換手率，在市場中是很重要的買賣參考，應該說這遠比技術指標和技術圖形來得更加可靠，如果從造假成本的角度考慮，儘管交易印花稅、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所繳納的費用就越高是不爭的事實。
換手率可以更加準確和真實的反應主力資金的意圖，能夠從換手率的變化當中尋找到主力資金是準備加倉還是準備跑路的蛛絲馬跡。
一般來講，有主力的個股換手率都會處於一個較高的水平，而換手率高的情況大致分為三種：
第一：相對高位成交量突然放大（通常是巨量），這樣情況換手率大幅走高，說明主力派發的意願是很明顯的，通過對倒完成出貨。
第二：新股，新上市的個股換手率一般是最高的。而我們在選擇新股是否具有後續上漲動力的時候，就需要輔助換手率指標。一般而言，現有交易體制下，開板後三交易日換手率越大的新股後續上漲動力越大，如果開板後三日換手率還不能超過90%則意味著該股基本上不被投資者看好。
第三：底部放量，價位不高的強勢股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大。
一般投資者買賣股票採取兩種炒做方式：一種是以基本面選股;另一種是以技術面選股。通常基本面選股者注重市場外消息面對股市的影響，技術面選股者注重指標與形態變化。而技術面又分為技術與反技術操作，其實就是莊家利用基本面提示的觀點和容易被廣大投資者識破的技術趨勢進行反向操作，也是股市通常人們稱為的 “誘多”與“誘空”行情。
無論選擇基本面還是選擇技術面，量在價先已成為當前買賣股票最基本的常識，因為股市出現異動，量放大了還是縮小了，是向上突破還是向下突破都需要量上的配合。因此買賣股票都不會脫離量對個股走勢的影響。
一般情況，大多股票每日換手率在1%——2.5%(不包括初上市的股票)。70%的股票的換手率基本在3%以下，3%就成為一種分界。那麼大於3%又意味著什麼?當一支股票的換手率在3%——7%之間時，該股進入相對活躍狀態。7%——10%之間時，則為強勢股的出現，股價處於高度活躍當中。(廣為市場關注)
10%——15%，大莊密切操作。超過15%換手率，持續多日的話，此股也許成為最大黑馬。
如何解析日換手率?
股票的當日成交情況，可以按單日換手率大小的不同，分為低迷狀態、正常狀態、活躍狀態、高活躍狀態、異常活躍狀態五種類型。需要注意的是，在大盤處於高潮、低潮、平穩的不同時期，這五種類型的換手率大小會有差異。
1、異常活躍狀態
當個股的日換手率超過15%時，表明股價走勢處於異常活躍的狀態。一方面說明該股有主力在強勢運作，另一方面說明該股多、空雙方意見分歧巨大。當個股需要突破重要阻力位時，就可能出現這樣的換手率;若在個股頂部出現這樣的換手率，則往往是不祥的預兆，它預示著市場的狂熱狀態或主力對敲的假象。此外，新股首日上市時，由於沒有漲/跌停板的限制，投機性很強，所以個股往往會有50%~90%的換手率。但這樣的換手率越充分越好，說明有市場主力在搶籌碼。
2、低迷狀態
一般而言，當個股的日換手率低於1%時，說明該股的市場換手不充分，交易清淡，股價短期內將保持原有的狀態運行。如果該股一直以來的成交量都很小，則表明該股可能是冷門品種，或者沒有主力介入，該股的流動性較差。
3、高活躍狀態
當個股的日換手率處於7%～15%之間時，說明該股備受市場關注，屬於主力顯現的時期。這種情況一般是出現在熱門股或強勢股中，它意味著股價走勢處於高度活躍的狀態，也說明多、空雙方的意見分歧很大。擁有此換手率的個股也值得重點關注，它通常意味著主力在進行對敲，或意味著某方能量消耗太多而使行情會發生變化。
4、活躍狀態
當個股的日換手率處於3%～7%之間時，說明該股多、空雙方的意見分歧比較大，但股價朝上還是朝下走，取決於多、空雙方哪一方的力量大，力量大的一方將在短期內佔主導優勢。當這樣的換手率出現時，常意味著主力開始顯身，如果此時股價從低處開始走高，那麼該股值得交易者重點關注。
5、正常狀態
當個股的日換手率處於1%～3%之間時，說明該股的多、空雙方略有分歧意見，屬於正常的換手狀態，股價將按照原有的趨勢繼續運行。一般來說，除非大盤處於極度低迷時期，否則市場上大部分股票的日常換手率都不會低於1%。
通常情況下，單日換手率處於3%～7%的個股上揚時，是值得未進場交易者重點關注的;而10%以上的換手率，則是持股者需要小心對待的;過低或過高換手率的個股，交易者最好視而不見，專心在活躍的股票裡尋找較為安全的機會。需要說明的是，對於一些高位橫盤或已經崩盤的長莊股，不適用上述的分析方法。
由於個股的流通盤的大小不一，僅僅用成交金額的簡單比較意義不大。在考察成交量時，不僅要看成交股數的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現的相對位置、高換手率的持續時間。這主要有以下幾種情況：
一、低換手率
表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會保持原有的運行趨勢進一步發展，多數情況下是小幅下跌或橫盤運行。
二、高換手率
表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現出上揚走勢
三、過低或過高的換手率
在多數情況下，過低或過高的換手率是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價出現長時間調整後，如果連續一週多的時間內換手率都保持在極低的水平（如周換手率在2%以下），則往往預示著多空雙方都處於觀望之中。由於空方的力量已經基本釋放完畢，此時的股價基本已進入底部區域，此後很容易出現上漲行情（如圖）
四、高位高換手率
個股在相對高位突然出現高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時，已經獲利的籌碼會藉機出局，順利完成派發，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現的。對於高位高換手率，投資者應謹慎對待。
五、長時間高換手率
多數情況下，部分持倉較大的機構會因無法出局而採取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對於那些換手充分但漲幅有限的品種，應該引起警惕。
但對於剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大，且又能在較長時間內維持較高的換手率，則可考慮適時介入
六、長時間低換手率
長時間低換手率的個股往往是陷於長期低迷行情中，此時投資者不宜介入，而應等待其放量拉長陽、趨勢徹底轉強後，才能考慮參與投資。
七、巨大漲幅後的高換手率
對待前期累計漲幅過大的個股需要謹慎，從歷史走勢觀察，個股出現巨大漲幅後，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手率超過7%以上，則更要小心。
籌碼分佈識別主力坐莊動向
“吸籌—拉昇—派發—清倉”
籌碼分佈，其統計原理來源於在不同價格區間的成交量分佈圖，在不同價格最終所形成的籌碼分佈情況。用於反映不同價格上的持倉數量。對於主力而言，如何能夠合理的得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現形態各異，讓散戶摸不著頭腦。但是，在籌碼分佈的顯示上，卻是萬變不離其宗。
接下來我們是通過方正證券這個案例給大家進行分析。
吸籌階段
在資本市場中，一個人想要快速獲利，最好通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺取交易差價格。在主力吸籌階段，同樣也需要較為低廉的價格。
其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。這個過程換手率一般在300%-500%，並且不會出現成交量持續放大的過程。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌過程。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。
拉昇階段
吸籌完畢後莊家為了將盤面中的中線套牢或者短線跟風的不確定的籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤。洗盤的目的就是為了減少日後拉昇過程中的獲利拋壓及自己顯現拉昇後的利潤最大化。經過洗盤後，主力的拉昇變得輕鬆了，不會遇到有實力的空頭砸盤。
當主力完成吸籌洗盤之後，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開上漲空間。這個時候成交量會持續放大。在此過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但大部分籌碼仍然按兵不動。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時部分散戶恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，使股價一直保持上漲形態，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
派發階段
在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現過程。在兌現中，主力最希望有人來接其籌碼，大多為散戶。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，技術上依然保持強勢，或誘導散戶以為還有很大的拉昇空間，從而使散戶不斷得到籌碼。由於主力具有的籌碼較多，所以，在股價不斷創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，給了主力較好地派發籌碼的時機。
收尾階段
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個頂部的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束，這裡只是調整。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。這個時間最重要的就是一定要看成交量。
從上面來看，做投資一定要止損。莊家套路這樣多，難免會遇到買的頂部的股票。如果不去管他，等著反彈再解套。莊家都跑了，還指望誰來給你抬轎子。
籌碼分佈買入技巧
第一形態：放量突破低位單峰密集
看圖要點：股價經過較長的時間整理後，移動籌碼分佈在低位並形成單峰密集。股價放量突破單峰密集，通常是一輪上升行情的徵兆。
操作要點：股價放量突破單峰密集，投資者可以積極介入，一輪上漲行情的充分條件是移動成本分佈形成低位峰密集。單峰的密集程度越大，籌碼換手越充分，上攻的力度越大。
舉例：
提示：一旦價格有效站上了籌碼峰，同時後面必有回調發生！而且回調是縮量的！
成交釋放的第一根陽線果斷介入！
第二形態：上峰消失
看圖要點：在下跌行情裡，如果上密集峰沒有被充分消耗，並在低位形成新的單峰密集，將不會有新輪行情的產生。上攻行情的充分條件是股價的上方沒有大量的套牢盤，下下跌多峰中的每一個上峰都是強阻力位，對於下跌多峰的股票不宜草率建倉。
操盤要點：上峰消失，在低位形成新的峰密集意味著止跌企穩。一旦股價開始向上突破，可以積極跟進。
舉例：
第三形態：向上突破高位單峰密集
看圖要點：股票經一輪升勢後在高位形成單峰密集，股價再次突破高位峰密集，股價突破創出近期歷史新高。
操盤要點：股價再次突破高位峰密集是新的一輪升勢的開始，投資者可結合其它信號適當介入。
舉例：
提示：唯一的短線！不能孤立應用，需要結合其他的數據或者是分析模式。
籌碼分佈賣出技巧
第一形態：上漲多峰密集續漲
看圖要點：股價經低位峰密集後啟動上攻行情，在拉昇途中做震盪整理形成了一個或一個以上密集峰。新密集峰形成時原密集峰雖減小，但仍存在。拉昇途中的震盪整理屬於洗盤性質。每一個密集峰都將成為該股回調洗盤的強支撐位。
操盤要點：股價在拉昇途中做震盪整理，形成一個或一個以上的密集峰，拉昇行情將持續，可逢低吸納或者繼續持股。如新密集峰增大的同時，原密集峰迅速減少，宜出局觀望。
舉例：
提示：新峰增大，原峰減少，不是相對，是絕對。原峰雖減少，但是形狀不變，這裡就是減少，只是此位置籌碼所佔比例相對降低！
總結：
1、一般來講單峰形態好於雙峰及多峰形態，低位單峰好於高位單峰。
2、觀察籌碼形態的變化，隨著時間的推移，上方的籌碼不斷減少甚至消磨殆盡而下方的籌碼越來越密集。則說明主力震盪吸籌，散戶盡數割肉。俗話說，橫有多長，豎有多高，長時間的盤整形成高度集中的籌碼形態以後一旦上攻將會打開一波可觀的行情。
3、隨著震盪盤整，籌碼的平均成本緩慢下降到目前的股價附近時，就具備了上攻的可能性。如果平均成本離股價過遠則不容易啟動。
4、中線可以在低位盤整階段小部分建倉，放量突破籌碼峰上沿和突破以後回踩籌碼峰的時候可以加倉。
5、股價放量跌破籌碼峰果斷減倉或清倉。
6、因為籌碼峰是一整個區域，根據筆者經驗上漲過程中上籌碼峰的下沿和峰值位置是強壓力位。相反下跌過程中下籌碼峰的上沿和峰值位置是強支撐位。
7、 低位高度集中的籌碼隨著股價的上漲向上發散則反映主力開始換手，直至下方的籌碼消失殆盡完全移動至上方再次形成籌碼峰則說明主力完成籌碼交替，若上方籌碼 形成的時間長且高度集中則意味著有可能有新入主力，可期待再次拉伸。高位籌碼如果向下發散則說明主力出逃，儘快出來為宜。
散戶牢記這9張思維導圖
1、股市導圖總綱
2、k線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、選股方法
7、板塊輪動
8、統計分析
9、股市中的各色騙局
交易能跑到終點的都是贏家
每位初踏入股票市場的投資者就像剛拿到駕照便去參加賽車比賽的新手，能跑到終點的都是贏家。 很多人都認為要很快跑到終點，也就是又快又多地賺錢，就得選一輛好車。比賽時有很多車子供我們選擇，就像是有很多股票品種給我們選一樣，很多人都開始專注選車子，都想選一輛開得快點的好車。而我們用盡各種方法選擇股票品種，比如蒐集小道消息，研究基本面，研究技術面等。
選好車子後我們便匆匆忙忙上路，就像我們學會了如何使用交易軟件後就急急忙忙選了股票品種開始買入一樣。可是其實上路後大部分人只是有了駕照，哪怕會開車但卻並不會賽車，他們不知道如何走合適的路線，然後以怎樣的速度過彎，出彎後又何時加速，但我們卻爭先恐後、急功近利地比賽，最後自然大部分都會撞車。就像我們大部分人在股票市場上也都是以虧損出局一樣。
出了事故後我們又回到了起點，然後大部分人卻還是繼續選車，而且試圖提高選車水平，因為他們並沒有意識到自己為什麼沒有能夠到達終點，也就是沒有盈利的原因。其實並不是車子不夠好，而是因為他們沒有嫻熟的技術。就像大部分投資者那樣，他們並沒有意識到自己虧錢缺少的是交易技術以及方法、心態，大部分投資者認為他們虧錢的原因是選錯了品種，於是他們又繼續開始研究基本面或者技術面，或者道聽途說，以希望能選對品種。
再回到賽車的問題，失敗者們繼續絞盡腦汁，用盡方法要選一輛好車。而另外一小部分人卻意識到了某些問題，他們意識到自己沒能到達終點其實並不是因為車子，而是他們自身的問題。於是這小部分人開始苦練技術，他們翻閱書籍，或者向那些賽車手學習，然後自己開車去嘗試。當然，賽車技術也並不是那麼容易便能掌握的，但是這小部分人終究能把失敗的原因歸結到方法的欠缺上，所以，他們的賽車技術不斷提高。
大部分人哪怕選到了最快的車也沒能順利到達終點，就像大部分人哪怕選對了股票品種都無法盈利一樣。因為他們壓根就不會賽車，就像大部分投資者，他們壓根就不會交易一樣，他們沉迷於行情分析，急功近利買進賣出，對於失敗，他們不會歸結於自身，只會歸結於這是一輛爛“車”。 小部分人經過不斷努力，掌握了技術，這時候，怎麼選車，那怕是什麼車對於他們已經不那麼重要了，因為他們可以用他們的賽車技術駕駛一部“爛”車順利到達終點。他們就是這個市場的贏家，他們擁有的是交易方法和一顆平和的心。
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