公司代碼：601319 公司簡稱：中國人保
一 重要提示
1 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
3 公司全體董事出席董事會會議。
4德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
根據2020年3月27日董事會通過的2019年度利潤分配方案，按已發行股份44,223,990,583股計算，擬向全體股東派發現金股利每10股人民幣1.16元（含稅），共計約人民幣51.30億元。上述利潤分配方案尚待股東大會批准後生效。
二公司基本情況
1公司簡介
■
■
注：在本公司聘任新的董事會秘書且其任職資格獲得中國銀保監會核准並取得上海證券交易所董事會秘書資格證書前，由副總裁李祝用先生代行本公司董事會秘書職責。
2報告期公司主要業務簡介
本公司為新中國第一家全國性保險公司，創立於1949年10月，目前已成長為國內領先的大型綜合性保險金融集團，在2019年《財富》雜誌刊發的世界500強中排名第121位。
本公司分別通過人保財險（於香港聯交所上市,股票代碼02328）和人保香港（本公司分別持有約68.98%和75.00%的股權）在中國境內和中國香港經營財產險業務；分別通過人保壽險（本公司直接及間接持有80.00%的股權）和人保健康（本公司直接及間接持有約95.45%的股權）經營壽險和健康險業務；通過人保資產（本公司持有100%的股權）對大部分保險資金進行集中化和專業化運用管理，以人保投控（本公司持有100%的股權）作為不動產投資為核心的專業化投資公司，通過人保資本（本公司持有100%的股權）對集團內外的保險資金和非保險資金開展以債權投資、股權投資業務為主線的另類投資，通過人保金服（本公司持有100%的股權）作為集團佈局互聯網金融領域的專業化平臺，通過人保再保險（本公司直接及間接持有100%的股權）開展集團內外專業再保險業務；通過人保養老（本公司持有100%的股權）開展企業年金、職業年金等業務，並在銀行、信託等非保險金融領域進行了戰略佈局。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主要會計數據和財務指標
單位：百萬元
3.2報告期分季度的主要會計數據
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
■
注：
1.全國社會保障基金理事會除持有公司6,791,185,975股A股外，還作為實益持有人身份持有524,279,000 股 H 股，並通過境外管理人持有143,000股 H 股。
2.香港中央結算（代理人）有限公司所持股份為代香港各股票行客戶及其他香港中央結算系統參與者持有。因香港聯交所有關規則並不要求上述人士申報所持股份是否有質押及凍結情況，因此香港中央結算（代理人）有限公司無法統計或提供質押或凍結的股份數量。
3. 香港中央結算有限公司名下股票為滬股通的股東所持股份。
4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
■
4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
□適用 √不適用
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
□適用 √不適用
三經營情況討論與分析
1董事長致辭
時序更替，夢想前行。在這萬象更新的時節，我謹代表公司董事會，向各位股東報告中國人保2019年工作業績，展望未來發展形勢，暢談新一年工作方向。
迴歸主業、堅守初心，2019年集團向高質量發展轉型取得良好成效
2019年是中國人保加快推進向高質量發展轉型的重要一年。一年來，我們堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅持穩中求進工作總基調，堅決貫徹新發展理念，全面推動集團“3411工程”，在複雜多變的外部環境下，取得了來之不易的成績。
一是穩中有進，業務收入、盈利水平大幅提升。牢牢把握高質量發展要求，堅持發展第一要務，聚焦價值創造，實現業務增速兩位數增長，本集團保險業務收入首次突破5,500億元，達到5,552.71億元，同比增長11.4%，時隔三年重回兩位數增長，業務增速在主要保險集團中位居第一。盈利水平大幅攀升, 利潤總額297.80億元，同比增長6.9%；淨利潤316.95億元，同比增長62.5%；集團加權平均淨資產收益率13.4%，同比提高4.0個百分點。綜合實力持續提升，集團總資產1.13萬億元，同比增長9.8%；合併淨資產2,468.39億元，同比增長20.2%，增速創近四年最高。
二是對標一流，堅實推進商業模式變革。聚焦“風險管理+財富管理”、構建“保險+科技+服務”新業態的變革思路，制定商業模式對標方案，加快轉型變革步伐。優化業務結構，提升供給適配性，在做好傳統財產險的基礎上，大力發展服務實體經濟的新型商業非車險業務，人保財險商業非車險佔比同比提升5.8個百分點；積極發展服務人民群眾健康養老需求的長期保障型產品，人保壽險十年新單期繳規模保費增長51.2%，人保健康商業健康險同比增長71.4%；積極發展財富管理業務，第三方資產管理規模6,977億元。完善渠道佈局，打造直銷為主的銷售體系，人保財險車險直銷直控渠道佔比同比提升5.2個百分點；人保壽險月均有效人力7.2萬人，同比增長48.0%。推進降本增效，加強集約化經營、精細化管理，嚴打嚴處內外勾結、詐騙詐賠等行為，人保財險全年理賠減損超過200億元，同比多減損近20%。
三是落實落細，“3411工程”成效顯現。堅持以戰略為導向，加快推動重大項目向生產力轉化。以IT改革為先導，全面推進新一代IT架構建設，上線新一代數據中心網絡整體架構，發佈“人保雲”平臺，完善數字化基礎設施，賦能公司經營各環節；以線上遷徙為重點，優化客戶體驗、積累數據資產，“中國人保APP”裝機量達到800萬、註冊用戶650萬、月活120萬；建成集團綜合電商門戶網站，95518智能客服基本覆蓋各業務單元，智能機器人實現電銷外呼740萬通，人保財險車險客戶線上化率59.5%，人保健康、人保壽險移動出單比率分別達到85%和97.5%,集團線上註冊客戶超過4,000萬。以一體協同為方向，深化協同發展，解決基層綜合拓展難題。打造一體化業績管理平臺，完善一體化佣金結算機制，36個省（區、市）相繼落實“T+1”快速結算；持續優化“人保e通”，實現各業務單元手機端銷售工具統一，累計出單保費311億元；加快推進一體化團隊建設，上海、廣州、深圳試點綜合拓展團隊規模人力同比增長247%。以城市攻堅搶頭部，人保財險中心城市市場份額同比提升0.8個百分點，人保壽險中心城市標準保費同比增長35.8%，人保健康中心城市新單期繳保費61.1億元。以鞏固縣域穩後方，人保財險縣域市場份額近40%。以國際業務添動能，重點拓展“一帶一路”沿線業務，建立覆蓋近200個國家和地區的海外服務網絡，國際業務收入同比增長25%。
四是同心協力，服務打好“三大攻堅戰”。堅定履行中管金融企業政治責任、經濟責任和社會責任，同心協力，多措並舉，通盤謀劃，紮實服務打好“三大攻堅戰”。把定點扶貧、產業扶貧與保險扶貧有機結合，定點幫扶的四個縣全部脫貧摘帽，向2,460萬受災農戶支付265.4億元農險賠款，政策性醫療保險項目覆蓋31個省8.3億人群，成為唯一一家入選國務院《企業扶貧藍皮書》的國有金融企業。把保險作為補齊環境汙染治理體制機制短板的重要抓手，積極發展綠色保險，推進綠色投資，助力傳統產業綠色轉型，環境汙染責任險覆蓋31個省（區、市），提供風險保障138.7億元。制定實施集團防範化解重大金融風險攻堅戰實施方案，長短結合、綜合施策，紮緊制度籠子，嚴格落實監管要求，深入開展重點領域亂象整治和“掃雷行動”，全系統收到的行政處罰案件數量下降36.7%，罰款總金額下降27.4%；精準排雷重點風險，強化信用風險、流動性風險防範，集團經營活動產生的現金流量淨額368.08億元，扭轉了自2017年初持續流出的被動局面；提早防範週期風險，加快推進人身險子公司業務和利源結構優化，強化資產負債匹配管理，防範低利率風險影響公司可持續發展。
認清形勢、胸懷大局，堅定集團向高質量發展轉型信心
2020年伊始，新冠肺炎疫情打亂了所有企業的發展節奏，中國人保也不例外。但是我國經濟長期穩中向好的基本趨勢沒有改變，中國保險業快速健康發展的基本趨勢沒有改變。此次疫情既是對公司發展的一次大考，更是我們加快向高質量發展轉型的重要契機。我們將自覺把公司的發展置於實現百年奮鬥目標的全局之中，胸懷兩個大局，吃透政策精神，深刻認識市場變化，清醒認識集團面臨的機遇和挑戰，堅持從“勢”上謀劃、從“策”裡尋機、從“變”中把握，在逆境中奮力前行。
從“勢”上謀劃。在全球經濟增長疲軟、國內經濟下行壓力加大、產業區域結構持續演化的大背景下，保險需求增長面臨壓力，保險需求結構深刻變化，保險資金運用面臨挑戰，中心城市和城市群成為戰略要地。我們將把公司的發展置身於經濟社會發展大勢、保險需求演進趨勢之中，借勢用勢，謀勢造勢，從保險“需”與“供”的重構中把握髮展機遇、推進發展轉型。
從“策”裡尋機。中央近期出臺系列政策，特別是黨的十九屆四中全會提出加快推進國家治理現代化，保險服務“放管服”、服務社會治理創新空間廣闊；國務院四部委制定出臺《關於加快農業保險高質量發展的指導意見》，推動農險進一步提標擴面增品；國務院決策部署加快社會服務領域商業保險發展，提高相關領域風險保障水平，增加長期資金供給。落實好這些政策，既是中國人保的政治責任，也是公司轉型發展的重要契機。我們將結合自身實際，吃透政策精神，挖掘政策裡的“含金量”，切實將政策紅利轉化為公司發展動力。
從“變”中把握。當前我國保險市場正處於深刻變革時期，突出體現在：車險市場深刻變化，若車險第三次費改全面推開，將對產險業保費增長、經營方式、市場格局帶來巨大挑戰；對外開放格局嬗變，保險市場對外開放力度加大，外資保險機構加快滲透內地市場，加速切入高附加值和垂直細分市場，頭部市場競爭更趨激烈；市場生態持續演變，全球新一輪科技革命和產業變革蓬勃興起並形成歷史性交匯，國內互聯網平臺公司憑藉技術和流量優勢，從資產配置、消費購物、社交、通信等基本需求出發，打造專屬生態，高築客戶壁壘，拉大技術代差，形成對傳統保險公司的降維打擊。面對市場變局，我們將準確識變、科學應變、主動求變，加快調整優化制度、組織、流程和技術，在變局中培育塑造集團發展新優勢。
穩中求進、深化改革，堅定不移地向高質量發展轉型，努力為股東創造更大價值
2020年是中國人保商業模式變革和“3411工程”向縱深推進的關鍵一年。我們將堅持穩中求進工作總基調，堅定貫徹新發展理念，以保險供給側結構性改革為主線，以深化改革為動力，圍繞集團“3411工程”，加快推進商業模式變革，統籌推進穩增長、促改革、提價值、強保障、降成本、防風險各項工作，努力在市場份額、風險防範上做到“穩”，在深化改革、變革模式上突出“進”，堅定不移地向高質量發展轉型，努力為股東創造更大價值。
我們將持續深化商業模式變革。以商業模式變革為牽引，強弱項、補短板、擴優勢，切實在主業和專業上做出特色、做出亮點、做出競爭力。在財產險領域，堅持“去中介、降成本、優體驗、強黏性”，深化“兩個融合”，聚焦“十項重點”，構建適應存量市場競爭的車險新模式、適應新經濟的商業非車險新模式，加快建設直銷隊伍、直銷渠道，深化降本增效、抓好理賠減損，優化區域發展，防控合規風險，努力實現發展同步市場、盈利優於同業、服務領先行業。在壽險領域，聚焦“三個轉變”，大力推進隊伍建設，完善營銷模式，優化產品結構、期限結構和利源結構，推動區域協調發展，夯實發展基礎。在健康險領域，加快商業健康險發展，圍繞“專業、高效、精幹、扁平”深化改革，著力打造“健康保險+健康管理+信息科技”的商業模式。在投資領域，堅持服務大局、服務主業，積極發展財富管理業務，強化投資風險防範，加快探索適應低利率時期的商業模式。
我們將深入推進“四大戰略”實施。對於涉及全局的重點項目，堅持頂層推動，加快推進集團研發中心建設，謀劃推動集團科技體制改革，構建適應數字化戰略需求的體制機制和人才隊伍，加強北中心、人保雲、新骨幹網、各子公司核心業務系統改造等核心任務進度和質量管理；啟動集團科技創新圖譜編制，加快推動客戶旅程梳理優化項目，統籌規劃10項創新應用場景，加快新技術集成應用；推動國際業務高質量發展，創新“一帶一路”產品服務，加強海外風險識別與防範，推進國際化人才隊伍規劃建設。對於已上線或試運行的重點項目，堅持上下聯動，同步完善資源、數據和服務配套能力，加快推進子公司服務資源向集團統一APP遷移，提升子公司線上化水平；加快推進各子公司官網配合改造，提升集團統一綜合電商平臺服務配套能力；完善集團統一客戶視圖和界面，構建集團“保險核心數據”資產和優勢。對於面向基層的重點項目，加快推廣應用，全面推廣“人保e通”3.0，推動平臺化運營和架構改造，探索打造集團銷售人員數字化的生態圈；試點推廣集團統一佣金結算平臺，持續優化交叉銷售“T+1”結算流程，同時啟動“T+0”結算試點；加快推進集團綜合營銷培訓體系建設，深化“人保e學”全國推廣，適時推廣覆蓋到集團所有營銷團隊。
我們將切實打好中心城市攻堅戰和縣域市場保衛戰。堅持以創新促發展，把握區域發展走向、競爭態勢，強化管理創新，深化渠道創新，推動產品創新，加快推動適應城市群建設的綜合保險金融服務，著力提升城市分公司競爭能力。堅持以“兩個融合”促發展，在城市市場重點圍繞“技術變革與商業模式變革融合”，加快推進“保險+科技+服務”新業態，深化數字轉型、構建服務生態、強化夥伴鏈接，把保險深度嵌入生態鏈、服務鏈；在縣域市場重點圍繞“政策性業務與商業性業務融合”，用好用活政策性資源，進一步完善農網布局，優化區縣支公司架構，做好協保員隊伍的盤點清分與流程賦能，不斷提升農網商業險產能。堅持以一體化促發展，深化保險板塊協同，試點推廣六個業務協同模型，深入研究打造集團一體化銷售體系；強化投保聯動，完善投資與保險板塊的區域對接機制，發揮保險板塊屬地機構的區位、信息優勢，關注重點行業、核心項目及區域發展中的標誌性工程，制定專項服務方案，搶抓發展機會。
我們將堅決打好防範化解重大金融風險攻堅戰。堅決落實監管要求，強化各級機構風險防控主體責任，在全集團開展“風控合規基礎建設年”工作，加強IT剛性控制，嚴格落實合規與績效考核掛鉤機制，在重點領域持續深入開展“掃雷專項行動”，切實防範內控合規風險。強化治理結構，加強對關鍵崗位、關鍵人員的監督管理，建立健全定期交流、履職迴避等制度，完善風控體系。密切關注市場變化，完善體制機制、制度流程，優化智能信用輿情分析系統，有效提升投後風險管理能力。因應形勢變化，對重點業務、重點客戶做好掃描和摸底，加強對融資性保證險、互聯網健康險等業務的風險敞口管理，切實守住不發生系統性風險底線。
我們將不斷深化保險供給側結構性改革。堅決落實好習近平總書記關於引導保險公司迴歸保障功能的重要要求，紮實做好扶貧與農險工作，發揮保險精準扶貧獨到優勢，探索建立保險促脫貧防返貧的長效機制；加快農業保險高質量發展，加強對現代農業產業鏈與供應鏈的綜合保險金融支持。牢牢把握金融服務實體經濟天職，擴大出口信用險、內貿信用險、履約保證險等業務覆蓋面，加快發展首臺（套）、首批次等險種，開發針對先進製造業研發、生產、銷售各環節的一攬子解決方案，積極服務產業基礎能力和產業鏈水平提升。優化養老健康服務供給，提升社保與大病經辦服務質量，開發多樣化的養老年金保險產品和適應60歲以上老人需求的產品，探索將醫療新技術、新產品等納入健康保險，加快發展長期護理保險。更加註重服務國家治理現代化。發展環境汙染責任險、氣象保險等綠色險種，深入推廣“警保聯動”，探索建立“應急+保險”機制，推廣各類風險減量管理的新模式。
用汗水澆灌收穫，以實幹篤定前行。我相信，有管理層及全體員工的拼搏奮鬥，有廣大客戶與股東的鼎力支持，公司一定能夠把戰略機遇期轉化為發展正能量，能夠把外部壓力轉化為向高質量發展轉型動力，以優異業績為實現百年奮鬥目標做出中國人保應有貢獻，以優異成績回報全體股東、回報員工、回報社會！
2報告期內主要經營情況
2.1公司業務概要
2.1.1主要業務數據
單位：人民幣百萬元，百分比除外
■
單位：百萬元，百分比除外
■
注：市場佔有率根據中國銀行保險監督管理委員會（簡稱“銀保監會”）公佈的中國（不包括香港、澳門和臺灣）原保險保費收入，自行統計和計算，分別為人保財險佔所有財產險公司的市場份額，以及人保壽險、人保健康佔所有人身險公司的市場份額。
2019年，本集團堅持穩中求進工作總基調，攻堅克難、銳意進取，堅決貫徹新發展理念，全面推動集團“3411工程”，在複雜多變的外部環境下，保持了良好的發展態勢，業務收入、盈利水平大幅上升，高質量發展轉型取得良好成效。2019年，人保財險在財產保險市場佔有率為33.2%,人保壽險在人身保險市場佔有率為3.3%,人保健康在人身保險市場佔有率為0.8%。按規模保費統計，2019年，人保財險、人保壽險、人保健康、人保香港分別實現規模保費4,317.24億元、1,040.66億元、232.06億元、1.49億元。
2.2業務分析
2.2.1 人保財險
（1）主要險種經營信息
（2）財務分析
2.2.2 人保壽險
（1）按險種分析
單位：人民幣百萬，百分比除外
2.2.3人保健康
2.2.4資產管理業務
（1）投資組合
(1)其他固定收益投資包括二級資本工具、理財產品、存出資本保證金、保戶質押貸款、信託產品、資產管理產品等。
(2)其他包括投資性房地產、股權投資計劃、歸類為投資合同的再保險安排、非上市股權投資、衍生金融資產等。
(3) 貸款及其他主要包括貨幣資金、定期存款、買入返售金融資產、保戶質押貸款、存出資本保證金、歸入貸款及應收款的投資及投資性房地產等。
（2）投資收益
(1)淨投資收益＝總投資收益－投資資產處置損益－投資資產公允價值變動損益－投資資產資產減值損失
(2)總投資收益率＝（總投資收益－賣出回購證券利息支出）/（期初總投資資產-期初賣出回購金融資產款+期末總投資資產-期末賣出回購金融資產款）×2
(3)淨投資收益率＝（淨投資收益－賣出回購證券利息支出）/（期初總投資資產-期初賣出回購金融資產款+期末總投資資產-期末賣出回購金融資產款）×2
2.2.5現金流量表
3導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
4面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
5公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用□不適用
根據上海證券交易所《關於做好上市公司2019年年度報告披露工作的通知》的有關要求，公司董事會對《公司2019年年度報告》中因中國財政部(以下簡稱“財政部”)和中國銀行保險監督管理委員會(以下簡稱“銀保監會”)等相關規定所涉及的會計政策和會計估計變更相關內容進行了審議，具體如下：
5.1本次會計政策和會計估計變更概述
5.1.1 本次會計政策變更概述
1、財政部於2018年修訂《企業會計準則第21號—租賃》(財會[2018]35號，以下簡稱“新租賃準則”)。新租賃準則的修訂內容主要包括：
完善了租賃的定義，增加了租賃識別、分拆、合併等內容；
取消承租人經營租賃和融資租賃的分類，要求對所有租賃(短期租賃和低價值資產租賃除外)確認使用權資產和租賃負債；
改進承租人後續計量，增加了選擇權重估和租賃變更情形下的會計處理；
豐富了出租人的披露內容，為報表使用者提供更多有用信息。
公司採用新租賃準則後的主要會計政策已在本公司2019年度財務報表附註三、重要會計政策及會計估計中進行詳細說明。
2、修訂企業財務報表格式
財政部於2019年4月30日發佈《關於修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知》(財會[2019]6號，以下簡稱“財會6號文件”)。
根據以上規定，公司自2019年1月1日起執行新租賃準則；自2019年1月1日起按照財會6號文件的要求列報財務報表。
5.1.2本次會計估計變更概述
本公司以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和疾病發生率、退保率、費用假設、保單紅利、賠付率假設等精算假設，用以計量資產負債表日的各項保險合同準備金相關負債。本公司2019年12月31日根據當前信息重新釐定上述有關假設。
5.2 本次會計政策和會計估計變更具體情況及對公司的影響
5.2.1 會計政策變更
1、具體內容
本公司自2019年1月1日起執行新租賃準則；自2019年1月1日起按照財會6號文件的要求列報財務報表。
2、對公司的影響
因執行租賃準則，本公司於2019年1月1日確認租賃負債人民幣3,374百萬元和使用權資產3,506百萬元，使用權資產中包含預付房屋租金人民幣132百萬元；2019年本公司按照財會6號文件的要求列報財務報表項目。
上述會計政策變更已經2020年3月27日召開的公司第三屆董事會第十八次會議審議通過。5.2.2會計估計變更
1、具體內容
本公司報告期的各項保險合同準備金的精算假設，是根據資產負債表日當前信息重新釐定計量。
2、對公司影響
本公司2019年12月31日根據當前信息重新釐定保險準備金精算假設，假設變更所形成的相關保險合同準備金的變動計入合併利潤表。2019年度，此項會計估計變更增加計提壽險及長期健康險責任準備金2,002百萬元，增加計提應收分保壽險及長期健康險責任準備金11百萬元，合計減少稅前利潤金額人民幣1,991百萬元；減少計提短期健康險未到期責任準備金及未決賠款準備金負債並增加稅前利潤金額人民幣505百萬元。本公司對本次會計估計變更採用未來適用法處理。
上述會計估計變更已經2020年3月27日召開的公司第三屆董事會第十八次會議審議通過。
5.3董事會意見
公司董事會認為上述會計政策和會計估計變更是根據財政部和銀保監會相關規定以及公司的實際情況，對會計政策和會計估計進行的合理變更。上述會計政策和會計估計變更的審議程序符合本公司《公司章程》和有關法律法規的規定，同意上述會計政策和會計估計變更。
6公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用√不適用
7與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
本年度合併財務報表範圍包括子公司及部分結構化主體。
董事長：繆建民
中國人民保險集團股份有限公司
2020年3月27日
閱讀更多 證券日報 的文章
