在市場最常用的三種交易手段裡，最難學的往往是突破類的交易方式。突破交易意味著交易者希望看到價格打破支撐或阻力水平，並形成新的趨勢。當阻力水平被打破時，交易者往往希望做多；而當支撐水平打破時，交易者往往希望做空。
下圖提供了一個非常好的例子：
交易突破的核心在於交易者認為支撐和阻力水平會阻撓未來價格動向的發展。所以當這些水平被打破後，這些“絆腳石”便不復存在。這樣一來，交易者們就可以尋求做空或做多機會了。
雖然這確實是突破交易的精髓，但實際操作起來並沒有那麼容易 – 這是因為讓突破極具盈利性的波動率，同時也給突破式交易帶來了巨大的風險。本文將詳細介紹突破交易的各個方面，而更重要的是，投資者如何量身制定自己的交易策略和交易方法，以面對這些極具誘惑力、但又伴隨著潛在風險的突破交易。
尋找波動
在我們開始學習如何交易波動之前，我們可以將波動的交易環境形象化，以幫助我們更透徹的理解什麼是波動交易。
突破來源於區間，而交易區間往往是在交易者們不確定未來價格動向的時候才會形成。這一現象的一個很好的例子就是在重大新聞或經濟數據發佈前，通常會看到價格區間的形成。下圖即為2012年5月非農數據發佈前形成的區間：
以風險事件非農為例，正如上圖所示，在非農數據剛發佈時，價格就應聲跌破了支撐水平。這意味著該項數據給市場帶來了額外的波動，並觸發了許多交易者賴以盈利的“突破”。但是另一方面，由波動性上升觸發的突破，也具備著極大的風險 – 所以交易者們需要更縝密地進行風險管理，這樣才能細水長流。
波動的另一面 – 假突破
波動確實是盈利的源頭，但也有其危險的一面 —— 因為交易者們永遠不知道價格動向會持續多長時間。一個很好的例子就是假突破：在某些情況下，支撐或阻力水平可能會被短暫的打破，但價格卻未繼續朝該方向發展。這就是我們俗稱的“假突破”，意味著關鍵水平被打破，但價格並沒有朝那個方向持續發展下去。下圖就是一個很好的例子：
假突破其實是很常見的，因為大多數突破都會發生在市場震盪時期（當價格持續移動較長的時間時）。所以在進行突破交易時，交易者們需要理性進行風險管理，以減少假突破可能帶來的影響。這就使得設置止損和風險管理變得異常重要。
突破交易的風險管理
假突破是突破交易者的剋星。這是因為誰都無法得知假突破會驅使價格逆趨勢行進多久，以至於在交易者真正意義上開始獲利之前，就很有可能抹平了早前的盈利。所以受突破交易時增加的波動性影響，適當的風險管理就變得及其重要了。不良的風險管理會使交易者在波動率較大的市場裡損失加劇。
所以突破交易者們理應將這些風險管理的原則運用到自己的交易當中，以完善突破交易策略。根據我們的調查，交易者們對於未來價格走勢的判斷一半以上的時候都是正確的，但他們在虧損交易裡的損失遠比在獲利交易裡的盈利要大，這是因為他們沒有將風險回報比至少設置為1：1。
所以在進行突破交易時，
交易者們不應該只考慮到成功可能帶來的巨大利益，也應該考慮假突破可能帶來的虧損。但如果價格真的如預期般出現了突破，那盈利也可能也會持續很長一段時間。所以，在交易突破時，交易者們應該將風險回報比設置得比平常更高，例如1：2（每承受1元的風險就應該尋求2元的回報），下圖就是一個很好的1：2風險回報比的例子：
當交易者將風險回報比設置為1：2的時候，該交易者只需要在每5筆交易裡有2筆是盈利的就可以獲得可觀的淨利潤，如下圖所示：
通過分析下面歐元/美元在每天每個時段的平均點數變化，您可以根據每天不同時段提供的不同波動率來制定不同的交易策略：
通過上圖，我們可以看到歐元/美元在亞洲時段快要結束、倫敦時段（X軸上的3點）將要開始之際平均點數變化大幅提升，意味著波動率也隨之上升。所以，交易者們可以在倫敦時段到來後考慮進行更多的突破交易，因為突破交易的成功率會隨著波動率的上漲而大幅提升。
綜上所述，交易者應該通過多種方式來在交易突破時進行風險管理。首先，交易者應該尋求一個較為良好的風險回報比（即尋求的盈利應比承擔的風險要大）。另外，當波動較為大的時候，交易者們應該將槓桿比例減少至小於10：1來確保資金的安全。
為了進行反向突破交易，你需要知道潛在的反向突破會發生在哪裡。
潛在的虛假突破通常見於由趨勢線所組成的支撐或阻力位、技術形態或前日高或日低水平。
趨勢線
在反向突破交易中，我們需要始終記住，趨勢線和價格之間應該存在一定空間。
如果趨勢線和價格之間存在缺口，這意味著價格沿著當前趨勢走勢有些過，並遠離了趨勢線。如下圖所示，價格和趨勢線之間所存在的空間，這促使價格隨後朝著趨勢線目標回撤，甚至跌破趨勢線支撐，這為反向突破提供了非常好的機會。
價格運動的速度也非常重要
如果價格像毛毛蟲一樣朝著趨勢線方向運動，假突破很可能出現。不過，價格沿著趨勢線方向快速移動可能證明突破的有效性。由於價格運動的速度很快，動能能夠促使價格快速突破趨勢線。在這一情況下，最好不要嘗試反向突破交易。
我們該如何進行反向突破交易呢？
實際上非常簡單。只需要在價格回撤至趨勢線下方即可(這裡我們選取的是下降趨勢線)。
這樣操作將更為保險，並避免你出現判斷錯誤的情況。你也不想看到，價格運行至趨勢線下方或上方賣出，卻發現突破是真實有效的吧。
借用第一個圖形的例子，讓我們來看看可能設置的入場點位吧。
圖形形態
圖形形態是你僅憑自己的雙眼都可以識別的價格形態。它們是技術分析的重要組成部分，也能夠幫助你做出正確的交易決策。
假突破容易在兩種普遍的圖形形態中出現：
·頭肩形
·雙頂/雙底
頭肩形態的識別對於交易新手來說是最難識別的。不過，通過經驗的積累，這一形態能夠成為你的交易工具箱中的厲害武器。
頭肩形態是一種反轉形態。它形成於上升趨勢的末期，可能意味著價格走勢將反轉並走低。反過來說，如果它形成於下跌趨勢的末期，則可能發出看漲逆轉的信號。頭肩形態易於出現假突破的情況，這也為反向突破交易提供了非常好的機會。
假突破經常出現在頭肩形態中，因為多數交易者都會注意到這一形態，進而將止損設在非常接近頸線位的地方。
當出現假突破時，價格通常會反彈。那些在價格跌破頸線位後選擇做空或突破頸線位後選擇做多的交易者，當價格沿著他們的頭寸方向反向波動時，他們都有可能被打止損。這一情況通常由大型的機構交易者所致，這些機構交易者目的就是從廣大散戶那裡獲利。
在頭肩形態中，你可以假設首次突破行情為假突破。
你能夠進行反向突破交易，將限價訂單設在頸線位下方水平，並將止損設在突破頸線位蠟燭線的最高點。
你也能夠將獲利目標設在頭肩頂右肩高點下方，或倒頭肩形態右肩低點上方水平。
下一形態是雙頂或雙底。
交易者們非常喜歡雙頂或雙底形態，為什麼呢？很簡單，因為它們易於識別。
當價格跌破頸線位，則發出走勢可能出現逆轉的信號。有鑑於此，眾多的交易者將入場單設在非常接近頸線位的地方，以期價格反轉的發生。
這一形態的問題也在於，有太多的交易者都能夠識別該形態，並將入場單設在類似的位置。這也為機構交易者從廣大散戶那裡牟取利潤提供了機會。
和頭肩形態類似，你也能夠在價格反向運動後設置入場單，以抓住價格的反彈機會。你只需要將止損設在出現假突破蠟燭線最低點或下方水平即可。
你可能在問，我應該在什麼樣的市場中進行反向突破交易？
最理想的答案是，在區間波動市場中。不過，你也不能夠忽視市場情緒、主要的新聞事件、常識、以及其他的市場分析方法。
金融市場在大多數時候都是維持在區間以內做來回運動，通常不會偏離高點和低點太遠。
交易區間由支撐位和阻力位所限定，在買方和賣方的彼此博弈中，價格維持在阻力位和支撐位所構成的交易區間內做來運運動。在這一市場環境下做反向突破交易能夠為交易者提供非常可觀的收益。不過，在某一節點，單邊市場行情最終可能取代拉鋸行情，新的趨勢可能隨之形成。
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