智通財經APP獲悉，富瑞發表研究報告稱，龍湖地產(00960)今年預計可維持穩健增長，預期純利增長約20%，毛利率則低於30%水平。集團對各業務的指引相當正面，該行表示，重申其“買入”評級，並將目標價由41.33港元，輕微上調至41.36港元。
該行稱，公司將今年合約銷售目標定為2600億元，僅同比升7%，但該行認為目標過份保守，原因是集團可售資源達4100億元，執行力強，故預期龍湖今年銷售增長可達12%至2700億元。
該行還稱，受惠於營運表現強勁及租戶組合理想，集團去年商場出租率達99%。考慮到集團逾六成的現有商場已發展成熟，加上今年也會新開9個新商場，預期龍湖今年租金收入將增長27%至61億元。公司還計劃今年新開2.5萬間長租公寓，並預計其EBITDA可扭虧為盈。該行估計，長租公寓未來兩年複合增長率達25%，中期將成龍湖另一盈利增長的引擎。該行相信，龍湖強勁的資產負債表在未來兩年可持續支持公司股息率於5%-6%水平。
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