2020年，中國可投資資產大於1000萬的富人數量高達350萬以上，其人均財富規模為3100萬元。私募股權投資基金中的LP大部分是富有家族和高淨值群體，潛在高收益預期吸引了一批專注高收益並能承擔高風險的富有人群。由於資產規模龐大，富裕人群在對沖宏觀風險方面的需求較強，因此，用於對沖宏觀經濟波動、匯率風險的海外資產是其配置組合的重要組成部分。隨著投資風險及財富傳承的意識增加，各種信託產品日益成為富人新寵。
一、富人們越來越富
如同其他新富國家一樣，中國在極短的時間裡經歷了城市化、工業化、商業化的社會變遷，一部分家庭在時代的變革中抓住機遇完成了財富積累，其絕大部分資產用於投資而不是消費，形成了商業銀行和資產管理機構所統稱的“高淨值群體”。
2020年，中國高淨值人群達到350萬以上人次，其中資產在1000萬-5000萬之間的166萬人，可投資資產上億的高淨值人群達到17萬人次。從2010年到2019年，高淨值人群人均持有可投資資產從2980萬元增長到3100萬元。資產規模1千萬-5千萬的高淨值人群總財富規模從11.7萬億元增加到26萬億；持有過億可投資資產的高淨值人群資產合計從3萬億增加到2019年的25萬億之多。從區域分佈來看，高淨值人口數量最多的省（直轄市）依次為廣東、上海、北京、江蘇、浙江。
高淨值人群數量和高淨值人群資產規模
二、富裕人群的資金大量流往私募投資領域2019年，私募股權投資基金中的LP中一半以上都是富有家族及高淨值客戶、企業和上市公司，這三者中以富有家族及高淨值客戶佔比最高，共有9845家。富有家族及個人投資的基金以成長基金和創業基金為主，分別佔比51.52%和32.9%。高淨值客戶之所以選擇成長基金和創業基金，主要基於長期因素的考慮，以及對中國市場長期發展的信心。二、富裕人群的資金大量流往私募投資領域2019年，私募股權投資基金中的LP中一半以上都是富有家族及高淨值客戶、企業和上市公司，這三者中以富有家族及高淨值客戶佔比最高，共有9845家。富有家族及個人投資的基金以成長基金和創業基金為主，分別佔比51.52%和32.9%。高淨值客戶之所以選擇成長基金和創業基金，主要基於長期因素的考慮，以及對中國市場長期發展的信心。
私募基金類型統計和分佈
三、海外資產也是富人新寵
1、基於對沖宏觀經濟風險的需求，高淨值人群傾向於資產多元化配置按照“新增外匯佔款-直接投資淨流入-貿易差額”的口徑大致估算的“熱錢”流動數據，以及淨誤差與遺漏賬戶的差額數據，從2014年5月開始國際資本從整體流入轉變為單邊流出，其中2019年8月、9月流出規模分別為2484.28億元和2729.21億元。
中國國際收支平衡表情況
從CBOE波動指數來看，2017-2019年全球經濟震盪明顯大於2016-2017年。2019年大類資產表現最好的是MSCI全球指數，上漲幅度為20%，其次是中國基金總指數和貨幣市場基金指數，漲幅為17%，中證公司債指數收益率大致5%左右，但同期CFETS人民幣匯率指下跌了2%，為了規避單一市場經濟下行、匯率波動以及政策轉變等系統性風險。高淨值人群更加傾向於增加海外配置資產。
私募基金退出行業統計和盈利虧損狀況
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