《今日併購》增刊 發佈時間：2020年3月15日 2020年第6期 總第10期
根據全國工商聯領導的建議，全聯併購公會在多年編輯“中國併購報告”和每天發佈“今日併購”的基礎上，專門編輯了“併購動態”，面向全國工商聯繫統定期發佈，希望提升全聯繫統對於併購市場的理解和參與。每期“併購動態”涵蓋最近兩週情況，歡迎讀者批評和建議，我們會逐步豐富內容。
主編點評
隨著新冠肺炎疫情繼續在全球蔓延，世界衛生組織正式宣佈其具備“大流行”特徵，世界各國經濟發展進一步承壓。在全球經濟負債率高企，利率已經接近為零的情況下，貨幣政策的刺激作用大大降低。3月13日，二十國集團財長和央行行長在最新聲明中一致同意將使用所有可行的政策工具，包括適當的財政政策和貨幣政策措施。油價暴跌成為擾動世界經濟的另一隻黑天鵝。3月7日，由於石油輸出國組織及其盟國（OPEC+）最終未能達成新的深化減產協議，沙特隨即宣佈降價增產，開啟了全球原油價格戰。受此影響，國際油價歷史性重挫，並進一步觸發了全球股市集體跳水。美國股市更是在一週之內歷史性地兩次觸發熔斷，與此同時，全球各大股市也是哀鴻遍野，接力暴跌。美東時間3月13日，美國總統特朗普宣佈美國進入國家緊急狀態，美國股市迅速反彈，但接下來的走勢，依舊不明朗。
經過艱苦努力，中國疫情已經得到初步控制，但國際疫情蔓延加重和倒灌的風險，使中國經濟恢復正常的不確定性依然較大。中國政府推出了“八大新基建”、定向降準等政策新舉措。3月1日，新證券法正式實施。債券發行的註冊制率先破冰。期待股票發行註冊制也應當不會太久。3月6日，證監會發布創投減持新規，有利於發揮創業投資股權基金對於中小企業、科創企業創業創新的支持作用，促進我國多層次資本市場的發展。
全球併購動態
一代商業傳奇傑克韋爾奇去世
美國當地時間3月1日晚間，美國通用電氣前董事長兼首席執行官傑克韋爾奇去世，享年84歲。傑克韋爾奇曾執掌通用電氣長達20年，被譽為“最受尊敬的CEO”、“全球第一CEO”、“美國當代最成功、最偉大的企業家”。
全球保險業最大併購交易誕生
倫敦當地時間3月9日,全球第二大保險經紀公司怡安保險集團宣佈，將以換股方式收購業內第三大的韋萊韜悅，從而成為全球最大保險經紀公司，此項交易價值近300億美元。這是全球保險行業迄今為止最大的併購交易，合併後公司的市值接近800億美元，超過目前業內第一的威達信。
全球石油價格戰打響
3月7日，石油輸出國組織及其盟國（OPEC+）最終未能達成新的深化減產協議，原有減產協議將在3月底到期終止。產油大國沙特宣佈降價增產，開啟了全球原油價格戰。
國網收購阿曼國家電網49%股權
阿曼當地時間3月11日，中國國家電網有限公司收購阿曼國家電網公司49%股權成功交割。該項目是國家電網公司首次在中東地區成功投資運營電網企業，也是中國企業對阿曼的最大單筆投資。
中國併購動態
新證券法正式實施
3月1日，新證券法正式實施，資本市場迎來高質量發展的重要里程碑。
債券發行全面推行註冊制
2月29日深夜，國務院辦公廳發佈的《關於貫徹實施修訂後的證券法有關工作的通知》指出，“依據修訂後的證券法規定，公開發行公司債券應當依法經證監會或者國家發展改革委註冊。3月1日，證監會和發改委相繼發文全面實施債券發行註冊制。
證監會發布創投減持新規
3月6日，證監會發布《上市公司創業投資基金股東減持股份的特別規定》，對於投資早期企業、中小企業、高新技術企業的創業投資、私募股權基金，放鬆其占上市公司股份總數減持比例的限制，對投資期限60個月以上減持不再受比例限制；取消大宗交易方式下減持受讓方的鎖定期限制，體現了對長期投資和價值投資的差異化監管和針對性扶持。適用主體涵蓋創業投資和私募股權基金，體現了實質重於形式的原則，有利於促進我國創業投資和股權投資基金市場的發展，支持經濟提質增效和中小高科技企業發展。
理事機構併購動態
國浩助力元力股份再融資、深藍科技在香港聯交所主板上市
3月6日，元力股份創業板非公開發行股票申請獲得證監會審核通過。3月12日，深藍科技成功在香港聯交所主板上市。公會副會長單位國浩律師事務所為以上項目提供法律服務。
中信證券助力疫期首批再融資項目節能風電非公開免聆訊無條件過會
3月6日，節能風電非公開發行股票項目通過遠程在線視頻方式，經中國證監會發行審核委員會審核獲免聆訊無條件過會。公會常務理事單位中信證券擔任本項目的獨家保薦機構及主承銷商。
中金、中信證券、金杜律所、中聯資產評估助力中色股份海外併購
3月9日，中國有色集團控股的中色股份發佈重組草案，擬收購集團所屬紅籌股中國有色礦業部分股權。公會副會長單位中金公司、公會常務理事單位中信證券、金杜律師事務所、公會理事單位中聯資產評估分別為本次交易提供財務顧問、法律和資產評估等服務。
光大控股發起設立“廣州光控穗港澳青創基金”
3月11日，公會副會長單位光大控股聯手多家廣州金融平臺，發起設立首期規模10億元“廣州光控穗港澳青創基金”，並已全部募集到位。
致同助力青島威奧股份IPO成功過會
3月12日，青島威奧軌道股份有限公司首發申請獲證監會發審委的審核通過。公會常務副會長單位致同會計師事務所為本項目提供審計服務。
公會半月動態
公會金融科技委員會聯合宜信財富共同推出“中小企業應對疫情解決方案”線上系列專題視頻
為助力打贏抗擊疫情攻堅戰，協助企業家順利渡過疫情困難時期，公會金融科技委員會聯合宜信財富共同推出“中小企業應對疫情解決方案”線上系列專題視頻，合力為中小企業提供應對疫情解決方案。第一期直播由公會常務理事、公會金融科技委員會主任，宜信公司創始人、CEO唐寧擔任分享嘉賓，為疫情形勢下企業如何自救提供建議。
【併購動態徵集】現向併購公會理事單位徵集素材稿件，本啟事長期有效，歡迎投稿，擇優刊登。E-mail: [email protected]
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