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昨天，大A真的翻版上週5的硬氣，不理會歐美股市前晚跌成狗，來了個高開高走，雖然很快遭到空頭反擊砸了下去，但又強勢V了回來，對大A最近這幾次“硬氣表現”點贊，帶節奏的“神秘資金”，發聲力挺的央媒也同贊。
昨晚銀-保-監-會也發聲力挺大A，說有4大優勢，1有疫-情防控先發優勢，2長期向好基本面沒有改；3有估值優勢，4政-策空間比較大，工具箱豐富；讓理性辯證看待股市波動，鼓勵理財和險資入場；妥妥的利好。
昨天兩市高開低走，上午上演V型大反轉，下午雖然偏弱勢，但是在美股崩盤13%的外圍環境下，創業板還能收紅，上證指數也只是微綠0.34%，真的是已經非常強了。
兩市成交額8181億元，創近期新低，說明近期該賣的恐慌資金，已經殺的差不多了。
板塊方面，光刻膠、特高壓、半導體等相對強勢，口罩、醫療器械、紡織製造相對較弱，北向資金今天持續淨流出71億元。
最近美股持續暴跌，大家每晚在見證歷史的同時，最擔心的，就是A股第二天走勢。昨晚我也在小密圈聊到，
上證2700點，向下的空間，其實真的已經比較有限。美股過去十年大牛市，其中的最重要原因，是股票回購。極度寬鬆的貨幣政策，極低的風險利率，這讓企業的融資成本，降到了歷史最低。
所以也促使著，企業通過發債融資，進行股票回購，而股價的不斷上漲，也與股票回購形成了強烈正反饋。但實際上，上市公司本身盈利水平，是不支持持續大額回購的。
這就相當於，在過低的利率環境下，給公司股價不斷加槓桿，結果現在疫情爆發，上市公司財務急速惡化，算是來了一次強行去槓桿，所以近期跌起來，也是飛流直下三千尺。
反觀A股，我們上次金融去槓桿，還是2015年，確實慘不忍睹，除此之外，我們在2018年還經歷了實體企業去槓桿。確實也比較痛吧，到了2018年底，上證指數成交量，降到了只有1000億上下，出現流動性危機後，證監會掌舵人換帥。
具體到當下A股，市場流動性足夠充裕，貨幣政策仍有降息空間，且國內疫情已經完全控制，復工復產正在有序開展。而今天在外圍血崩的環境下，市場“大長腿”探底回升，也側面驗證，A股確實很難深度。
當下的A股，機會也一定是遠大於風險。
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昨天發改委舉行了線上發佈會，在1、2月份經濟數據，超預期差的情況下，接下來政策的發力方向，也是我們投資最重點關注的方向。
1.加快推進國家規劃已明確的重大工程和基礎設施建設，同時將擴大地方政府專項債券規模，抓緊準備專項債券項目，支持有一定收益的基礎設施和公共服務項目建設。
水泥因為不易儲存，也是短期最為受益的週期品種，而且在供給端收縮，需求端增長的情況下，水泥行業有望全年保持較高景氣度。
不過也有朋友問到，短期水泥價格是下滑的，其實也比較正常，說明覆工需求已經啟動，而一旦短期完成去庫存，相信4月份隨著趕工潮的到來，水泥價格有望迎來新一波上漲攻勢。
另外從區域景氣度，京津冀地區因為環保要求極高，供給格局不斷向好，且需求端京津冀協同發展，以及雄安新區進入實質建設階段，景氣格局，應該是全國最好的區域。
2.加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度，更加註重調動民間投資積極性。
當前投資的最大不確定，就是全球疫情發展的不確定，而且歐美國家，完全是消費型主導經濟，目前隨著越來越多國家封城封國，對經濟的影響越來越大。
所以，對一些全球產業鏈分工的行業，即使較高景氣度的消費電子、電動車等，近期跌幅也都比較大。但以雲基礎設施建設為代表的新基建，完全是純內需，根本不受境外疫情影響，同時，政策的大力支持，以及疫情帶來線上滲透率的提升，也進一步催化了流量的大爆發。
同樣一家公司，在基本面沒有變化的前提下，風險一定是漲出來的，機會也一定是跌出來的，畢竟更便宜的價格，可以買到更多優質籌碼了。
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