太平洋證券指出，春季躁動或提前，Q1中樞有望上移，佈局金融/週期/成長。前期市場完全按我們預判方向進行，新能源及竣工鏈獲得最大超額收益。一季度，經濟將進入主動補庫存週期，疊加PPI-CPI雙升，金融（受益通脹的銀行/保險）有望帶領指數中樞突破，竣工鏈景氣確認可維持至明年四季度，棚改與基建均有望超預期，維持竣工鏈（機械-建材-基本金屬）、新能源（鋰電設備）的配置，關注金融鬆綁下地產及地產開工鏈行業預期修復的可持續性，等待半導體板塊回調後的絕佳買入機會。大類資產上，一季度商品（工業品與農業品）>權益>貴金屬>債>現金。
配置策略精選：元隆雅圖、萬科A、天康生物、華帝股份、三一重工、宋城演藝、楚江新材、恩捷股份、中信證券、鼎龍股份、震安科技。
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