昨天承諾要講一講個股。正當提筆時，看到基金下跌不多，保住了已有22%的收益，心情大好。成功是需要分享的。於是講了一些自己的初心和認識。前幾篇頭條推薦達到了9百多，證明渴望瞭解財經常識的人很多。我提供不了特別專業的理財建議，我也是一個上班族，沒時間看盤，更沒時間專注在股票上，但我可以為大家一步一步講清楚這些知識之間的聯繫。希望我的用心得到大家的理解和支持。
瘋狂至癲的人性 花花綠綠的大盤（2）——理財的晴雨表
如果說大盤是乾坤，那個股就是黎民。“天有不測風雲，人有旦夕禍福”，不可違天意，亦不可測民意，順勢而為，逆勢則反噬落災。
1997年美國索羅斯量子基金橫掃亞太，亞洲好幾個國家大盤被他操縱。
喬治·索羅斯 量子基金創始人
喬治·索羅斯（George Soros），著名的慈善家，貨幣投機家，股票投資者，1930年8月12日生於匈牙利布達佩斯。信奉“弱肉強食”投資理念，1992年狙擊英鎊大賺20億美元，1997年狙擊泰銖掀起亞洲金融風暴，泰國大盤一瀉千里。進而攻擊香港，由於中央政府的介入，索羅斯大敗而歸。
這樣一個財經大鱷，家中最多的書不是財經書籍，而是哲學。他喜歡王陽明，與季羨林等是好朋友。國際金融界流傳這樣一句話：盛世巴菲特，亂世索羅斯。
季羨林先生
王陽明的主張是什麼？順天道，知行合一，強調跟著規律走，不要做自己不懂的事。
股票就像一個人。判斷一支股票好不好，就像看一個人是好是壞一樣，沒有絕對標準，只有相對標準。
股票有名稱、有代號、有上市公司、有管理機構，就像人有名字、有身份號碼、有父母、有人民政府，異曲同工。
就其內在，也如一個人的品性、學歷、境界、格局一樣，用數據的形式展現出來。這些東西你得品，得細品，才能琢磨出味道，看清價值大小。
某種程度上，我們小白和風投都一樣，只不過投入多少的差別。
股票有一系列術語（好煩，又是術語）
盤口：股票價值和交易情況數據的集合。這概念是我總結的。就好像評價一個人的學歷、工作、收入和喜好，從而判斷這個人能不能交往，能不能深交。
有沒有給姑娘選女婿的喜感。
盤口裡有一些數據指標：
1.均價，就是股票的學歷。我們不唯學歷論，但學歷高的必然智商比較高。
均價和均價線是兩回事。均價線指的是交易界面上那幾條彎彎曲曲的線，一般常用的有日線、5日線、10日線、20日線、30日線，還有60日線和180日線。這些線比較有用的是5、10、30三根。
白色的是5日線，黃色的是10日線，綠色的是30日線
①如果這三條線中，都斜向上走，代表股票價格一直在漲，特別是越小的線（如5日線）向上拐的厲害，說明股性好。
②交叉現象是常有的，但是如果30日線掉頭向下，而且拐的很厲害，說明股票掉的很厲害，別說一般人，機構都受不了，幾乎都會引來大規模恐慌，拋的很厲害。
③5日線的動向比10、30日線明顯，但這是大概率事件，一般不要太在意。
2.委比，具體公式是（委買手數－委賣手數）/（委買手數 + 委賣手數）×100%。就像自己的閨女，究竟是別人追的多，還是她自己挑的多，這個比值就是委比。別人挑的比自己選的要多，過去叫“求親都踏破門檻”就是這場景。值不值錢，有沒有價值，你品，你細品。
3.市盈，就是股票能力和地位的比率，又叫本益比。看一個人有沒有潛力，能力很強、但職務不高，屬於典型的“龍翔淺底”，遲早是要飛昇的；反過來能力不咋地但官不小，這種人有朝一日要倒黴，所以要離得遠一些，免得他出事還連累我們。
市盈率30倍左右具有投資價值，其中的道理可以從公式中看出來。市盈率=股價/每股收益＝總市值/淨利潤。也就是說，市盈率代表了花錢買的股票，多少年收回成本的能力。如果一支股票的股價非常高，背後一定是有大量資金支撐的，但是收益卻非常低，常規上，這種股票就是炒作行為了，明明掙錢能力不行，還吸引了大量資金。2015年股災之前，就有大量這樣的股票存在。反過來，有的股票市盈率在30倍左右，甚至更低，看股價就能推測每股收益，說明資金操盤手比較穩定，盈利能力較好，可以長期看好。
市盈率其實構成非常複雜。
①光淨利潤這一個數據，情況就有很多版本。比如有的新創企業，他的利潤不停的用在更新設備、擴大規模上，淨利潤一定會縮水，即便他當年掙了很多錢。如果光看市盈率，可能都錯過了一個很有前景的股票。但有的公司，比如服務行業，自身的成本本來就不高，體現在市盈率上就顯得很高，又容易錯失投資機會。
②市盈率在一般情況下是可評估的數據，但是在成長期的公司，比如今年大家特別看好的新基建，有的公司儘管淨利潤不高，但投資他們的機構很多，造成股票價格很高，市盈率飆升。這並不代表這種股票泡沫多，反而是高預期的表現。
③儘管市盈率不能完全說明一支股票的價值，但具有代表性。行業不同市盈率一般也不同，製造業公司普遍不高，這是事實，投資的時候一定要摸清行業的普遍狀況。
4.流通值：就是一個上市公司用於交易的股票總值。上市公司在公開發行股票時，一部分股份是拿出來交易的，叫流通股；還有一部分不讓交易，這部分就是限售股。
流通值越大，就像一個人的能力越強，越不容易被打倒，這家單位不要我，我還會很快找到下家。如果流通值小，就像一個人只會打字、只會搞衛生，輕而易舉就會被別人代替，飯碗被打碎的幾率大。
作為一個小白，掌握這些已經足夠。既然稱之為小白，說明體量小、知識少，與職業玩家不可同日而語。你懂的東西，人家都懂，而且人家利用你懂的去操縱市場。所以作為小白，我們的策略是觀察、學習、順勢而為。
看一支股票好不好，數據只是其中一個方面，關鍵是分析數據背後的機構想幹嘛。試試把機構想成一個人，我們叫他“道道”。
我們要明白一些樸素道理
①道道的根本目的是賺錢。為了賺錢，道道只有一條路，就是低進高出。為了達到這個目標，道道需要千方百計把自己資金平均值和股價差值拉大。比如，道道昨天買了一支股票“棒棒股票”，結果今天股票大跌，道道只能通過後幾天的操作，要麼等股票漲起來，要麼把自己的均價壓下去。道道此刻有幾條思路：
第一條，把股票炒起來，讓散戶覺得這股票有戲，然後散戶湧進去一搶而光，道道看差不多了，賣了自己的股票，套利離場。這種情況下，道道需要經常投入資金，委比數據肯定要飆升。但是散戶看不懂彼此之間的關係，看著眼熱，跟風進去結果被套。
第二條，氛圍熱起來。道道是個能人，道道和很多財經媒體關係很好。道道通過公關媒體，讓新聞時不時的透露一些“棒棒股票”下一步要漲的消息，散戶們以為自己得到了內幕，打破頭都要買進去。
第三條，成本壓下去。道道不斷的投入，股價不斷的上翻，散戶看有機會就跑了，殊不知道道通過這一次次的洗盤，把散戶都洗出去了，道道的成本經過這一波清洗，成本降到極低。
②股市的基本規律是買進賣出。對於一支股票來說，流通股是定數，買的多了，剩下的就少了。某種程度上，就是散戶和道道爭奪誰是大多數的問題。而現實很殘酷，道道是大多數，散戶沒有核心無法團結起來，結果在道道的一次次洗刷中出局，丟盔卸甲。但是道道最怕一種人。這種人買了股票以後就不再看盤，任道道折騰。這種人看重的是長期價值，有自己的預期，道道再怎麼折騰，也不過是把股價拉到了某一位置。但一旦達到預期，這種人立刻清空股票。道道最擔心的，就是這種人成了散戶的大多數，佔著位置不動，任你怎麼誘惑，就是不動自己的倉位。
③股票交易的核心是人性。道道們賺錢要依賴散戶，最知道散戶的心態。有的散戶怕虧 ，道道操縱股票一跌，這種散戶立刻就跑，正好讓道道找到了空間，接手壓下自己的成本。有的散戶喜歡追漲，不漲不跟，一漲就跟。道道瞅準這種機會，把股票價格拉的老高，等散戶進來了，道道清倉跑路。有的散戶習慣短線操作，就圖幾天開心，道道雖然賺不了錢，但可以給營業部拉點資源，讓營業部多收一些交易費用。總而言之，道道們從來沒有什麼高明的技術，只是把人性掌握的很透。就像你我，經不住大風大浪，風吹草動都能擔心不已。近期又開始炒作了，有的媒體說美國股市不行了，抓緊買美股；有的說新基建有戲，趕緊進場；有的說新能源大有前途，趕緊佈局。聽這些鬼話之前，先想想交易的規律是什麼？就是信息不對稱。哪有人還沒掙到錢就開始說自己是大款的，你看哪個富豪天天在外面炫富？道道們讓媒體公佈這些信息，說明那些股票已經被他們佈局了，現在掙的利潤已經達到了他們的預期，他們準備跑了。
股票市場就是一個戰場。每天有無數人衝進去，又有無數人走出來。
成功的人必然有運氣、有能力，還深諳人性。身為小白，我們也要順時順勢，跟著道道們的節奏走，否則就是道道們洗盤的替死鬼。我們為之樂此不疲的是頭腦的鬥爭，正像毛主席當年的豪言壯語“與天奮鬥，其樂無窮！與地奮鬥，其樂無窮！與人奮鬥，其樂無窮！”享受的就是這個鬥爭的過程，而不是掙錢的目的。
股市有風險，投資需謹慎。供大家參考學習，進場慎之又慎，人性的黑暗不可想象，切不可麻痺輕信。
閱讀更多 心聿蒼狼 的文章
