一：支撐與阻力
要想靈活運用支撐與阻力獲利，必須要了解支撐與阻力形成的真正原因，同其它的技術分析的根源一樣，它們都是心理因素造成的。下面我們就來了解哪些情況下會產生支撐與阻力，並深入地解析它們的形成原因。
（1）股價K線圖上密集成交地帶形成之後，股價一旦向上突破，這一形態往往就成為支撐區域；當股價一旦向下突破，這一區域往往就會成為阻力區域。
當股價在一個價格區域波動時間較久，這一個價格區域買進的投資人越多。股價跌破這一價格區域，就使買進的投資人全部被套，隨著時間的推移，長期的心理折磨和親友的擔心埋怨會造成巨大壓力，僥倖心理逐漸減少，取而代之的是深深的恐懼與擔心，一旦股價重新回到這一價格區域附近，投資者必然急不可待的賣出股票，以求減少損失，於是就會形成很強的賣壓，使股價不易突破這一價格區域，阻力因此形成。
當股價在一個價格區域內波動，隨著時間的推移，平均持倉成本越來越接近這一價格區域，突然有一天股價突破上行，隨著股價的不斷上漲，投資人獲利越來越豐厚，獲利回吐的壓力造成股價回落。當重新跌至這一個價格波動區域，在這一價格區域處買進的投資人，因利潤減少或者除去手續費已沒有利潤，同時高位沒有賣出的投資人對高價產生懷念之情，導致賣出的投資者越來越少，這樣賣壓開始減弱，股價因此而起穩。另外在高位賣出的部分投資人並非完全看空後市，只是因獲利頗豐才賣出，見股價距離賣出價位差價較大，又回至當初持倉成本區域，又反手買進，期待股價再度升高時再賣出獲取利潤，這種投資者為數不少，所以很容易推高股價，這就是支撐形成的原因。
（2）上一波行情股價波動最高點與最低點處，往往容易形成支撐或阻力。
這通常是後悔情緒和對未來的不確定性的擔心造成。股價上漲至一個高點回落之後，當股價再次上漲時，很多投資人就開始猜測股價會在何處反轉，因為錯過了上一次的最高點空歡喜一場，所以通常會認為這一點位有較強的阻力，很多人就將前一個高點位處作為賣出時機，因此容易形成阻力。
上一波行情股價波動的最低點價位處往往會形成支撐，原因同樣如此。當股價在下跌過程中，投資人往往不知何處是底，但是很多投資人因為錯失上一階段行情的最低點進貨，所以十分懊惱，因此常常以前一次行情的低點作為進場時機，同時股價跌至這一價位時，持有股票的投資人虧損往往日漸加大，產生了濃烈的惜售心理，所以很輕微的買進，就造成股價的大幅回升，這就是支撐的形成原因。
（3）百分之五十的原則。當股價在某一個價格區域換手率很大，形成時間也較長，此時股價突然上漲或下跌，上漲幅度達到50%時，常常會受到很強的賣出壓力，造成股價反轉或橫向波動；或者股價下跌50%處時容易受到支撐，改變股價波動的方向。
這是因為在股票市場上到處都有投機客，當股價一旦開始漲跌時就開始迅速尋找進出的時機，多數人的買賣依據不是因為什麼客觀原因，而是以自己的盈虧情況作為買賣的依據。當股價上漲幅度達到50%時，一方面持有股票的投資人獲利豐厚，投資增值已達一半，擔心股價反轉，到頭空歡喜一場，開始賣出股票。同時持幣的投資人認為股價上漲過快漲幅較大，而不肯進入，因此股價很容易反轉下跌。
當股價從一個價格區域下跌跌幅達到50%處時，持有股票的人就因虧損過大而不願賣出，反而逐漸攤低買進。投機客因為股價大跌到原價的一半，認為股價不會再跌而大量買進，因此常常使股價反轉。
事實上，不僅是50%處容易受到支撐與阻力，30%、100%處都容易受到支撐與阻力，這些點位也都是在實際操作過程中不容忽視的，原因也完全相同
（4）整數價位，比如10元、20元、50元等等，還有指數點位1000點、2000點、10000點等等這些點位常常會形成重要的支撐與阻力。
一方面是因為投資人認為在這一價位買進賣出股票之後，比較容易計算盈虧情況，更重要的是對於新高價的恐懼與底價的預期，也會使他們在面臨整數關位時急於進行交易，久而久之這些價位就形成了阻力或支撐。
（5）當股價在一個價格區域之內上下波動，連續幾次都不能向上或向下突破，那麼這個形態的上檔高點就會成為阻力位，而下檔的最低價位處就成為一條支撐線。這個點位被衝擊的次數越多，上下的幅度越大，支撐與阻力就越具有意義。
這是因為，當股價連續兩次沒有向上突破時，短線投資者就會認為這一價位不易突破，因而以此作為參考賣出股票，在低檔價位處買進股票，進行高拋低吸，以求利潤的最大化。隨著更多的人發現這種現象，就會有越來越多的人加入這一行列，支撐與阻力的意義就會越強，這就是股票箱的產生原因.
通常情況下，一個阻力位一旦被有效突破，這個價格區域就從阻力變成了支撐；同理，一個支撐位一旦被跌破，就會轉變成壓力。
通過我們對於支撐與阻力的瞭解日益加深，我們就可以通過這些知識為我們獲利打下堅實的基礎，我們應用上述方法進行實際操作過程中，必須注意以下一些客觀因素，以提高我們的成功率。
（1）市場情況。在多頭市場中阻力位的意義相對比較弱，而支撐的意義通常比較強；在熊市則是另一種情形，在空頭市場中，阻力位的意義比較重而支撐的意義則比較弱。
這是因為在股市的上漲過程中，投資者的心態因屢屢獲利，或者看見他人的獲利效應較為穩定，本來盈利後準備賣出的投資人因大勢向好，而提高盈利預期。另一些原本等待解套後就立即出局的投資者，在樂觀的市場氣氛中，也蠢蠢欲動，希望有所利潤再賣出。所有的人歡欣鼓舞，於是產生了支撐的意義就比較強，而阻力的作用比較弱的現象。
在空頭市場中，大多數的投資人發現大家都是在虧損，幾乎所有的股票都在下跌，在這種時候，一有獲利投資人自然地產生落袋為安，以及見好就收的心理。同時，原本被套之後期待解套的投資人，也因大市利空不斷，大盤持續下跌，由期待解套變化成為少虧就行的願望，自然會導致阻力位的意義比較重而支撐的意義則比較弱。
老股民常說的“牛市沒有阻力，熊市沒有支撐”就是這個意思。
（2）壓力區與支撐區形成的時間長短。
如果成交密集區域形成時間很長，已經達到了五六年之久甚至更長時間，往往就不具有支撐和阻力的意義。這是因為在這一個價位區買進的人，多數都已經在低位割肉賣出了，即使有人還沒有賣出，這部分人也已經寥寥無幾。這一區域已經不再是大多投資人的成本區域，所以就不會產生較重的支撐與阻力。
（3）換手率的大小對於一個支撐位與阻力位的意義十分重要。
一個價位的成交量越大，說明這一價位換手率越高，平均持倉成本越靠近這一價格區域，這樣當股價越靠近這一價格區域，支撐與阻力的就越具有意義。
投資人在選股過程中，如果發現有兩隻股票條件都比較適合，那麼我建議你應該選擇在下跌過程中，成交量較小的那一隻股票，因為這種股票在上漲過程中因套牢的投資人比較少，所以上檔壓力較輕，比較容易大幅快速上漲。
投資人的心理波動直接決定了他們的買賣慾望，而買賣慾望往往決定了股價的支撐與阻力的強弱，只要我們瞭解他們的心理變動，就很容易預測股價的支撐與阻力所發生的區域並以此進行交易。
二：買賣趨勢線
趨勢線是連接歷史K線上的高點、低點所形成的有助於研判股票趨勢的直線集合。趨勢線作為一種重要的輔助技術分析手段，具有如下特點：
1、趨勢線一旦出現，股價上漲或下跌至趨勢線附近時，往往會對股價的波動產生一定的支撐或阻力的作用，因此可以作為買賣的參考。
2、當趨勢線被有效的上漲或下跌所突破時，往往預示行情已經發生逆轉，投資人應考慮買進或賣出，以獲取利潤或減少虧損。
3、投資人常常因追逐短線價差而造成踏空，趨勢線能夠幫助我們認清大勢，以免因小失大。
在很多時候，經常可以看見這樣的情況，當一個長期趨勢線形成之後，我們可以明顯的發現，每一次指數探底回落的低點，往往是前一個成交密集區域的高點（阻力位）。而一個下跌趨勢中股價反彈的高點，又往往止於前一個成交密集區域的低點。這種現象告訴我們，每一個形態一旦形成，它的阻力位被突破之後，往往成為一條上升趨勢的一個下檔支撐，而不會被跌破；每當一個形態的下檔支撐被跌破，往往就有可能成為一個下跌趨勢線的反彈高點（阻力位）。
1、趨勢線經過底部或頂部越多，形成的時間越久，這條趨勢線就越有參考意義。
這是因為越是經過越多的支撐與阻力，發現這一條趨勢線的投資人就越多，他們就會加入到高拋低吸的行列，來利用這條趨勢線賺取利潤，使這條趨勢線越來越牢固。但要注意的是底部與底部，頂部與頂部之間的時間間隔不可太近.
2、一條過於陡峭的趨勢線，通常不具有實質意義，總體來說30度到45度的趨勢線最有意義.
這主要是因為陡峭的上升趨勢線，是股票上漲速度較快造成的。這樣持有該股的投資大眾平均成本較低，隨著股價的上漲，獲利越來越豐厚，這樣越向上拋壓就越大，很容易產生巨大的獲利回吐壓力造成股價狂跌。而一條陡峭的下跌趨勢線，說明大眾持倉成本很高，大多已經虧損嚴重，隨著股價的下跌，往往很容易因投資大眾的虧損慘重而產生強烈的惜售，改變股價波動的方向。只有經過充分換手的趨勢線才是穩定的。所以一條陡峭的趨勢線通常不具有實質的參考意義。
3、在下跌過程中，股價在市場氣氛較為熱烈的情況下，大幅反彈形成的高點相連接，構成的一條向下傾斜的上檔壓力線。以及上漲過程中，在悲觀的氣氛下衝擊形成的恐慌性低點，相連接的一條向上傾斜的下檔支撐線，是最具意義的趨勢線。
趨勢線突破的有效性
股價朝一個方向波動到一定時候，總要改變方向，對於新趨勢的開始，必須從突破的有效性加以確認。對於趨勢線突破的確認與形態突破的確認基本一致，也是從突破支撐或阻力的幅度，與成交量的變化來確認的。
1、不論是向上還是向下突破，當日股價收盤價必須超過趨勢線3%以上為有效突破，幅度越大越好。但是從指數的走勢圖上看，在指數上漲或下跌時，很少有大於3%的幅度，所以指數突破趨勢線就不能夠以此為依據，只要指數突破幅度在1％以上，並連續三個交易日未跌破趨勢線或回升至趨勢線以上時，即為有效突破。
2、股價向上突破下跌趨勢線時，成交量必須放大，而且越大越好。充分的換手才是股價持續上漲的保證。但指數的突破僅僅是以指數突破的幅度為依據，而不理會成交量的變化，成交量只能作為參考。向下突破上升趨勢時，成交量不用放大就可以視為有效突破。
有很多人認為，當趨勢線一旦被股價橫盤突破之後，往往預示著股價馬上就要反轉，是較早形成的買賣信號，應當及早進出。這種看法是不足取的，儘管趨勢已經被股價橫向突破，趨勢的波動方向已經改變，畢竟趨勢並沒有反轉，這時只有等待這一形態形成之後，被明確地向上或向下突破，才真正給出一個明確的買賣信號，而不應該急於進出。
三：頸線突破
在接觸形態分析過程中必然要接觸到頸線，無論任何形態，不論是反轉形態，還是整理形態，都以頸線的有效突破作為研判後市走向的依據。但在所有的技術分析書籍中，僅僅提到了它的存在，從沒有人試圖將它真正所代表的含義加以解釋，使頸線頗具神秘色彩。事實上頸線的意義十分簡單，就是指一個形態的支撐與阻力。
回顧所有頸線的傳統畫法，仔細觀察可以發現，幾乎所有的底部頸線畫法，基本上都是將每次反彈高點加以連接得出。而頂部頸線是將每次回落的低點加以連接形成的。這樣畫出的直線，為什麼對後市有指導意義？要從它所表達的含義說起。
（一）底部頸線的意義
（1）心理預期
股價在連續下跌之後反彈，隨後在某一價位處止漲回落，當股價再次上漲至這一價位處時，投資人就自然而然的擔心這一價位是否會再次產生阻力，於是產生賣出觀望的心理。同時短線客會產生高拋低吸的念頭，在低點買進在反彈高點賣出，以求利潤最大化，每當股價漲至高點處就開始賣出。因為這些原因，使頸線處出現很大的賣壓。
（2）平均成本
在整個底部形成過程中，很多投資人在這一價格區域買進股票，他們的平均成本都在頸線之下，一旦股價向上突破頸線，這些買進的投資人就全部獲利，獲利賣出的慾望，使頸線處出現強大賣壓。
因為以上原因，所以頸線很難被突破。形態持續時間越長，頸線被衝擊次數越多，越不易被突破，除非強大的購買力量介入，才會造成被突破的局面。既然有大量的資金介入，後市就極有可能開始大幅上漲。
（二）頂部頸線的意義
（1）心理預期
當股價在連續上漲過程中突然回落，在一價位處止跌繼續上漲，當股價再次回落這一價位處時，很多投資人預期這一價位還會出現支撐，因而減少賣出。另一些高位賣出的短線客預計股價不會再跌，產生高拋低吸的念頭在此買進，形成惜售和買進的力量。和底部頸線相同的是，這一點位被衝擊的次數越多，這一價位處買進的意願就越強。
（2）平均成本
一個頂部形成不是一朝一夕可以完成，很多投資人在這一價位區域買進，當股價跌至形態低位處時，這些投資人就毫無利潤可言，因此產生強烈的惜售心理，造成賣壓減少，因此不容易突破。另一方面，一旦股價跌破頸線，會造成大量投資人被套，股價再次回升到頸線處，投資人就會產生少虧出局的念頭賣出股票，形成強大賣壓，造成股價繼續下跌。
因為有以上原因，頸線不易被突破，一旦被有效突破，通常意味著行情已經發生反轉。
另外還有整理形態，總的來說上升過程中的整理形態頸線的意義，與底部形態的頸線意義相同。而下跌過程中的整理形態的頸線意義，與頂部形態的頸線意義較為一致。不論是上漲過程還是下跌過程中，只要一個形態形成，我們就應該迅速尋找這個形態的支撐與阻力，而不是僅僅是支撐或阻力。因為只要股價沒有明顯的選擇波動方向，我們就不能斷定它必然是漲是跌，而尋找支撐與阻力就是為了在第一時間，判斷股價波動的方向，加以正確投資。
很多時候，頸線並不是水平的，常常略微向上或向下傾斜，這都不影響頸線的意義。重要的是，它必須正確的反映股價的支撐或壓力。所以說頸線的意義是非常簡單的，一句話就可以概括，就是代表一個形態的支撐與阻力。
（三）確認股價向上突破頸線的有效性
（1）突破頸線的有效性，必須以當日收市價高於頸線的3％以上為依據，幅度越大越好。
要求必須3％以上漲幅，這是因為大多數投資人在形態形成過程中，平均成本都在頸線附近，加上交易費用，股價漲至頸線處沒有什麼利潤可言。另外還有一些投資者在其中屢次坐車，產生固執的念頭--除非在新高價賣出，否則決不賣。只有新進場的力量，有能力使股價一口氣推高至頸線3％以上，釋放這些急於出局的籌碼，才表明行情是由大資金推動造成的，確實選擇了突破的方向。
將收盤價作為確認突破的依據，是因為當投資人發現股價某一天大幅突破之後，他們就會趕到交易所認真注視股價的波動，經過一天充分思考，在收盤價之前已經作出了買賣的指令，所以最具參考價值。而開盤價或者最高價，往往不是在大多數的持股人的關注中出現的，因此意義較小。
（2）當天的成交量必須放出大量。
巨大的成交量代表高額的換手，表示低位買進的投資人獲利回吐遭遇大資金進場產生。
但是放大到怎樣的程度才算有效放大，在所有的技術分析書籍中並沒有一個明確的說法，根據以往經驗，一般來講向上突破之日的成交量，最少是在整個形態日均換手率2倍以上，才可以稱為有效成交量，在這一基礎上換手率越高越好。
（3）觀察突破當日日曲線圖的走勢。
當日分時走勢必須強勢上揚，股價在上午收市之前，就已經經過較大幅度的上漲，而不是在下午收市前才突然大幅拉高。一個有效突破當日成交量往往極為均勻，在價跌量減，價漲量增的健康走勢中完成突破。均價不斷隨著股價的上漲增加，隨著股價的回落迅速萎縮，只有這樣的走勢，才有可能是有效突破，否則很可能只是一次假突破。
對於確認股價向下突破的有效性，以突破當日收市價低於頸線的3％以上為依據即可，而不需要有成交量的配合。因為只要實質造成投資人較大的虧損，就可以造成恐慌。每當股價靠近頸線時，就會出現賣壓，而不需要實質換手。
四：黃金買點
通過前面的學習，我們已經可以找到一些能夠上漲的股票，但我們不應該滿足於僅僅會上漲的股票，而是要去尋找最具潛力的股票，因為我們的目標是精益求精。所以通過設置一些前提，作為選股的條件，是我們提高勝算的基礎。
1、有寬廣的底部。
我們的首選是有漫長築底過程的底部形態，這是因為底部過程中在低位盤旋的時間越長，平均持倉成本就越低，一旦向上突破投資人賣出股票的願望十分強烈，機構很容易吸進大量的股票。一旦向上突破往往說明機構有十足做多的信心與實力，因此後市的漲幅就十分巨大。
2、突破時極其巨大的成交量。
觀察成交量的變化是研判黑馬股的重要手段，不論任何時候，永遠不要相信一個沒有巨大成交量伴隨的突破，突破時成交量越大，越具有意義。它表明投資大眾因稍有盈餘，或損失稍有減少就急於出局，遭遇機構大戶的的大量買進形成的，所以越大越好。
3、極高的相對強度。
相對強度是我們選股的重要手段之一，所謂相對強弱就是指一隻股票與一群股票，或者一隻股票與大盤指數之間的走勢強弱比率關係，它也可存在於一個板塊與大盤指數之間。最早提出相對強度的是羅伯特•雷亞。我們現在所指的相對強度，是一隻股票與大盤指數之間的比率關係。當大盤上漲10％時，如果某個個股在同一時期上漲幅度小於10％，我們就說這隻股票的相對強度弱於大盤。而另一個個股的漲幅在同一時期大於10％，我們就說這隻個股的相對強度強於大勢。當個股強於大盤的程度越大，相對強度就越高。當大盤在下跌的時候，而個股在上漲，更說明相對強度極強。買賣股票的重要判斷依據，就是相對強弱。
不論任何時候，我們絕不能買進任何相對強度較弱的股票。如果大盤持續上漲，個股儘管也在上漲，但是相對強度卻較弱，常常可以說明該股的上漲是十分被動的，多是大勢上揚帶動，表明這隻股票上漲將十分有限。我們選擇最佳股票時，前提就是在大勢長期下跌的急速下跌期買進股價大幅上漲，伴隨極強的相對強度突破阻力位的股票，因為這樣的股票走勢通常是機構利用悲觀的市場氣氛，大量買進股票造成的。
在大勢接連下跌之後，絕大多數人都被深深套牢了，套牢的恐懼會使人難以忍受，解套願望強烈。而在這時卻有一隻股票不跌反漲，持有股票的投資人擔心股價回調，因此大多產生強烈落袋為安的念頭，急於賣出。而持幣的投資人通常會採取小心謹慎的態度不敢輕易進場，因為在他們身邊有著太多屢作屢挫損失慘重的朋友。即使敢於買進，通常也是試探性買進。或者去買進一些相對強度稍強的股票，這樣在心理上比較容易接受。而更多的投資人乾脆去買跌幅巨大的股票坐等股價反彈。這樣相對強度最強的股票很容易大量集中到機構的手中，可以說這種走勢的結果就是機構大量吸貨的產物。既然他們肯大量買進，往往預示著行情就要大幅拉昇了，這樣的股票通常會迅速成為市場的龍頭品種。
4、異常悲觀的市場氣氛，或者較大利空個股。
在作多某隻股票時，一致看空的氣氛是十分重要的。因為在悲觀的市場氣氛下，大多投資人都十分謹慎，出於恐懼心理投資人極易賣出手中的籌碼，因此機構只要稍稍拉高股票，很容易吸進大量的籌碼。越悲觀的市場氣氛越是買進的最佳時機。而市場氣氛熱烈的時候，大多數投資人往往對未來滿懷希望，機構很難吸到大量的籌碼，所以不論任何時候，儘量不要在市場氣氛良好的時候買進股票，這樣成功的概率不高。如果以後容許賣空股票時，也要儘量在氣氛熱烈的市場中賣空股票所以，行情就要大幅拉昇了，這樣的股票通常會迅速成為市場的龍頭品種。
不論任何時候，只要有機構開始大量買進某隻股票，就是這個股票大幅上漲的開始，沒有絕對的把握，他們是萬萬不敢大舉進場的。因此，只要我們找到了被機構不顧一切大量買進的股票，就等於找到了未來的龍頭。以上的方法就是為這一目的而設，最佳的投資買點是當以上條件都同時符合時，為最佳買進點位。也就是說，某隻股票在大盤長期下跌過程中，它反而形成寬廣的底部，最後在市場一片看空中，在極強的相對強度下，伴隨著巨大的成交量向上突破頸線時，即形成最佳的買進時機。這樣形成的買進時機在實際操作過程中成功率極高，因此我們稱之為黃金買點。但是真正完全符合以上條件的投資機會少之又少，有時當符合前面的兩個以上條件伴隨著股價的突破時，往往也是較好的買進時機，因為它們的成功率也相對較高，但是應該十分慎重對待。
我們應該引以注意的是，這些前提並非是死的教條，隨著未來市場投資主體漸漸改變，以上方法也許漸漸會不再適用，但是萬變不離其中，不論是任何時候的金融市場，永遠是機構大戶與市場的投資主體的對奕，機構大戶利用對市場投資主體的瞭解進行操縱，以求從中獲取巨大的利潤。我們只要真正明白股票的運作規律，瞭解市場上的投資主體的心理，從中找到最佳的方法還是易如反掌的。
機構介入程度最大的股票，事實上也是最好與其他的股票區分的，因為它的走勢往往與大眾的預期截然不同，很多時候，我們所面臨的真正困難，不是在於是否能夠發現它，而是在於你是否有勇氣在悲觀的氣氛中全倉殺進。更多的時候，恐懼和擔心使我們更願意在良好的氣氛中，買進與大多數股票趨同的股票，因為這樣在心理上更容易接受一些。但是，如果你要的是最好最強勢的股票，就絲毫沒有妥協的餘地。
我們在證券市場上通過不斷的總結和學習，真正的目的就是了解市場，只有通過對市場充分的瞭解，才可以真正找到蛛絲馬跡。事實上不僅在證券市場上這樣，任何的行業都是這樣。一個合格的工程師，通過對機床正常狀態下的瞭解，可以在機器出現故障的一霎那間，知道機器出現了什麼樣的故障。警察通過對正常人心理的瞭解，常常輕易發現那些已成驚弓之鳥的罪犯。（出於恐懼心理當週圍出現警察時他本能地想逃避，而不敢正視。）我則通過對於投資主體深刻的瞭解，推斷股票市場的走勢，當某個股票一旦出現與大眾的看法不和諧的異動，則說明有新的情況出現了，這往往很可能就是新的投資機會。
尋找突破性的利潤
當我們有了足夠的股票分析知識，和能夠執行以上設置的前提後，就可以擁有長期穩定的盈利能力了。這是否就意味著保守？或者放棄追求卓越成績的機會？當然不是這樣。我們不會失去任何真正的機會，只是更加小心謹慎而已，這樣做的目的在於對風險的控制。
所有的運作都遵循以上的方法，但每年都會出現一兩次絕佳的投資機會，所謂絕佳的投資機會是指不但成功的機率極高，比如實際成功率很有可能高於40％及50％，有時甚至達到60％、70％的實際成功率。而且投資點位與止損點之間的差距很小，一旦失誤損失很小，一旦上漲盈利卻很大，風險／盈利比率有可能達到1：7甚至於1：10。這樣就產生出極佳的投資機會。這種情況一旦出現，我們真正的投資機會就來臨了，這時我們要抓住時機擴大戰果，贏得突破性的利潤。
當指數長期在大眾一致看空的氣氛中加速下跌，突然有一日，一隻長期盤整的股票股價突然脫離大盤，伴隨著極強的相對強度和巨大的成交量，突破頸線上行後，經過一段時間的上漲，在極度悲觀的氣氛中，開始反抽至頸線位附近，並止跌起穩，這就形成了一個最佳的買點。
為什麼說是最佳的買進點，原因有兩個：
1:通過前面的知識，我們可以得知在極度悲觀的市場氛圍下，伴隨著極強的相對強度並以巨大的成交量配合突破的股票，隨後繼續上漲的可能性極高。
2:因為股價回抽後就是在頸線上下波動，即使股價向下跌破頸線進行止損，損失也可以控制在大致4％左右。既然上漲的成功率很高，而且即使出錯損失也很少，風險／盈利比率又十分適宜，自然就是難得的買進時機。因此我們就可以在此大作文章。首先在頸線附近可以買到的低價位處，買進重倉60％到80％之間。然後觀察股票的波動。此時股價即使向下跌破止損點，我們立即止損損失也很小，只有總金額的4％以內。此時如果股價一旦開始上漲，並衝破前一波行情衝高回落形成的高點時，就為我們提供了又一次進場的時機。
因為股價又一次向上突破了一個阻力區，因而這一價位常常會形成支撐，我們就要將止損位移動到新突破的價位處，隨後將剩餘資金全部投入。不論以後的行情如何發展，首先一點我們過去所投入的資金已經出現了利潤，即使股價再次下行跌破我們所設的新止損點，也不會造成我們的虧損，我們依然還具有微利。如果股價如我們所料，持續上漲，我們就可以獲取豐厚的利潤了。
實質上在當前中國股市，並不可能真正地獲得突破性的利潤，這是因為中國股票市場尚不存在融資，相信不久所有的衍生工具和融資行為都會在市場上出現，這時才可以真正地尋找突破性的利潤。方法如下，投資的點位仍然是同上面所說的兩個買進時機，但是力度不同，我們可以在股價回抽至頸線最低點處時投入全部自有資金，即使此時股價向下跌破止損點，也僅有4％-5％的虧損。此時如果股價一旦開始上漲，並衝破前一波行情形成的高點時，就為我們提供了又一次進場的時機。如果可能，在此融資投入原有資金的一倍，以求一博。此時最終無非也會有兩個結果，一個就是股票出乎我們的預料下跌，跌至新設立的止損位處引發我們的止損，抵消我們第一次投資的一點點盈利，最終一無所獲。或者就是與我們預料的完全相同，股價大幅上漲。因為我們的投入是本金的1倍，每當股價上漲50％，我們的收益就增加了一倍，最終收益極為豐厚。
從這一投資的開始到最後，即使任何時候出現錯誤，我們的損失都是可以被接受的，但是一旦成功，就可以創造卓越的利潤。這些利潤加之我們平時穩健的操作，很容易使我們有超越大眾的業績出類拔萃。我們不爭一時的輸贏，但是一旦機會來臨就可以穩穩地將它抓住。
尋找突破性的利潤被很多人認為就是承擔極大的風險。事實絕非如此，我們的確較平時更積極的投入，但是真正的投入，是在第一筆投入資金獲利之後，本金有了絕對的保證，才有再次的投入。在第一次先期投入沒有獲利之前，是不可能再次投入的，所以即使出現任何意外，風險也是極小的。
在我的投資哲學中，永遠不會有孤注一擲的念頭，任何孤注一擲的想法都將造成資金的巨大虧損直至破產。但是也絕不能錯過任何極佳的機會。好機會極少出現，所以一旦出現就絕不能錯過，我們要有獲取巨大利潤的信心和勇氣，只有這樣，才能創造巨大的財富。
任何優秀的投資者，都絕不可能在一年裡獲得全部盈利，總有幾筆投資是在虧損或者不掙錢，成敗的關鍵不是我們取得多少次的成功還是失敗，而是在於我們成功時能夠得到多少，而失敗時造成了多大的損失。如果你要保持最好的業績，就一定要抓住最佳的機會賺取豐厚的利潤，而在失誤的時候最低限度的減少損失，這就是成功出於眾人的奧秘。承擔風險是無可指責的，究竟是孤注一擲，還是的最大限度承擔風險，就是看一旦失誤造成的虧損是否是我們可以承受的。
最偉大的投資家經常表面上看十分大膽自負，但實際上他們是最謹小慎微的人，因為他們知道必須保證自己參與投資的資格然後找尋求利潤的增長。任何時候任何投資，即使再小也要謹慎小心，帶著一種如臨深淵，如履薄冰的態度，慎重地對待每一次投資，會使你終身受益。
黃金賣點
股市有言，會買的是徒弟，會賣的才是師傅，如何把握黃金賣點一直是廣大股民的追求。市場上最遺憾的不是原本就一無所有，而是在股票剛剛上漲的開始，投資人就紛紛賣出了手中的股票，然後眼睜睜的看著它狂漲，或者死死的抱住股票，任它暴漲暴跌體會上上下下的感覺，直到煮熟的鴨子又飛了。極少有人可以一直持有到高價區才賣出，為什麼會有這麼痛苦的遺憾？究其根源，只是因為他們心中沒有一個長遠的持股計劃，不會捕捉最佳的賣出時機，因此很容易被股價小幅波動所困惑，最終失去了應該到手的鉅額利潤。如何選擇最佳賣點，是獲利極重要和困難的一環。
很多人賣出是因為已經獲利，而長期持有是因為已經陷入套牢的泥潭，這是完全錯誤的，好的投資策略恰恰相反，他只會讓利潤奔跑，而砍掉所有可能使他陷入泥潭的股票。
首先我們必須要克服錯誤的態度，大多數時候我們賣出的願望取決於我們的得與失，賣出意願通常隨著虧損的加大而減少，隨著獲利的增加而增加，以及我們對後市過分的擔心。所有的意願都取決於我們的主觀意志，而不是客觀的推斷。或者擔心公司的業績下滑會造成股價的下跌；或者擔心市盈率太高難以支撐股價；或者擔心某種宏觀因素影響公司的前景，再影響公司股價。各種因素常常會影響我們的判斷，事實上真正影響公司發展前景的因素早已經反映在股票價格上了，走勢早已包含了一切。如果我們希望取得良好的收益，賣出的前提條件只有一個，就是是否股價已經跌破重要的支撐，開始進入下跌階段，而不能以個人得失和主觀的認識影響我們的賣出決定。
因此我們首先對自己承諾，除非股票自己走出頭部，跌破重要的支撐，否則決不因為任何的原因賣出股票。不論這隻股票的價格有多高，有多少的利空傳聞，市場氣氛有多可怕，或者我們的獲利程度有多豐厚。
最佳的賣出點應隨著股價地波動而調整，而不是一成不變的。如何最大化地保證我們盈利安全性的同時，還能對風險加以控制是一個動態的概念，下面我們就來詳細地介紹，如何正確選擇最佳的賣出時機。
股價在長期低迷的底部徘徊，直到有一天股價從盤局中向上有效突破ａ點，通過我們前面學到的知識，知道行情已經開始翻轉上升，於是我們在ａ點開始買進。因為ａ點原是頸線，被突破後就會形成支撐，於是我們就將它作為第一止損點。只要股價未跌破ａ點就靜觀其變，一旦股價有效跌破a點就立刻賣出。股價在上漲至b點處開始回落，跌至ａ點處受到支撐止跌回升，並很快創出最近的新高。直到上漲到c點處才遭遇賣壓回落調整，逐步回落到b點價位處再次止跌回升，表明b點處又形成新的支撐，因此我們就把b點作為又一新的賣出點。當股價突破c點處，又一個壓力被突破，因而這個點位常常會形成支撐，因此我們再次將賣出價位調高至c點，然後看著股價繼續進行它的上漲旅途。
因為有正確的賣出點保護，我們不會為小幅的振盪所嚇倒，而可以保持心平氣和。就這樣，每當股價在上漲過程中受到拋壓，回落到一個價位受到有效支撐時，我們就將賣出價位抬高至這一價位處，一旦這一價位被向下突破，就是我們的賣出時機。這樣逐步移動賣出點位，隨著時間的推移，我們的利潤就會越來越豐厚了，但是因為有賣出點的保護，所以我們深深明白，我們決不會將到手的利潤重新還給行情表，因此我們就可以鎮定自若的冷靜觀察行情的變化，而不是像大多數的投資人那樣陷進深深的恐懼和貪婪之中。
最後股價較長時間在d點和e點之間盤整，股價屢次在e點處受到支撐回升，因此我們將e點作為新的賣出點位，最終股價跌破e點向下滑落，預示著長期上漲行情的結束，於是我們就在這一價位處從容出局。隨後股價往往小幅回調至頸線處即行回落，再次證明了牛市行情的終結。
用一句話來講，因為支撐一旦形成通常不易被跌穿，除非有強大的賣壓出現才能造成股價跌破支撐。因此每一個新的支撐出現之後，一旦被有效向下突破時，（所謂有效跌破支撐的確認，同頂部頸線的突破確認相同，都是以收盤價跌破支撐的幅度在3％以上作為有效突破。）就是我們的賣出點位，只有這樣才能真正反映出股價趨勢的反轉。
很多人在持有股票過程中，很喜歡給自己一個定位，譬如短線投機、中線持有、長線投資等，而我從來沒有為自己下一個這樣的定義，因為任何股票，我在進場前都沒有計劃準備持有期限。我只會眼盯著自己的止損點位是否被突破，只要我的止損點位不被向下突破，我就會一直持有直到趨勢的反轉，因為止損點位代表著我的持倉成本和趨勢的反轉。
如果我所設的止損位不破，我就會持續持有，而不論是一個月還是一年。但是一旦如果股價向下跌破我的止損，只要規則容許我出局，那怕是僅僅持有一分鐘，我也會毫不猶豫的選擇出局。止損點位的突破意味著趨勢的反轉，表示著他已經在近期內無法再給我帶來利潤，因此毫無持有的道理。而股價只要順著我的預期成長，就意味著它會源源不斷的給我帶來豐厚的利潤，就像好的員工不應該被開除一樣，相反應該得到的是鼓勵，因此我從不賣出正在成長的股票，無論持有時間是一個月還是一年。
在整個操作過程中，我們採用步步為營的策略來控制風險，每當股價上漲一個臺階，一個新的支撐形成，我們就將賣出點位上移至這一新的支撐價位，用以保護我們已經到手的利潤不被侵蝕，一旦股價跌破支撐位就立即賣出，絲毫不能猶豫。因為有時一旦股價跌破支撐，下跌的速度是非常快的，往往在你還在猶豫的時候已經下跌很多了。儘管運用這種方法使我們不能賣在最高點，但任何事有得就有失，在我們尋求穩健的同時，就不得不有所付出，要想不被小的振盪所嚇跑，適當地拿出一點到手的利潤作為獲取利潤同時控制風險的代價，是非常正常的，因為天下沒有免費的午餐。只有這樣才能使你在大多數時候，在大勢基本向好時一路持有，直至行情反轉。
在整個股票持有過程中，最大的困擾來自於我們對未來不確定因素的困惑，貪婪與恐懼總是時刻影響我們正常的判斷。人的本性總是不切實際的希望自己地投資完美無暇，既不放過任何的利潤，又不願承擔一點點風險，事實上任何事都不可能是完美無缺的。
整個證券分析體系的學習過程，實質就是我們對市場上投資人的瞭解的過程。當我們徹底瞭解了市場的運作規律，瞭解了市場上的投資人，就逐步打下了成功的基礎，但是如果你要想掌握更全面的知識，還需更進一步學習操作的策略。
一個有效的突破是黃金買點，但是從資金管理來講仍然應該留有計劃買入資金的一半；突破以後的回抽才是確定性最強的進場買點，因為此時短線遊資，熱錢已經離場，場內的資金都是真正看好公司的未來發展，堅定的中長線投資者。行情的基礎更為堅實。此所謂第二買點，流水不爭先。儘管我們做好了止損的準備，然而由於對基本面的分析到位，常常一進場就開始上漲遠離成本。
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