此文為DeBank創始人湯洪波在社區的分享，詳細介紹了當下的DeFi去中心化金融生態，由幣說整理發佈
嘉賓分享
湯洪波，DeBank與DappPub創始人，前餓了麼用戶增長部總監。
今天主要是給大家介紹一下DeBank團隊一直比較關注的DeFi生態。目前整個DeFi生態還是以以太坊社區裡面的DeFi為主，整個DeFi生態從18年開始至今，這兩年下來，它的一些工具、底層金融和基礎設施已經逐漸初見端倪。
對用戶而言，基本的抵押借貸，存款生息，槓桿交易，或一些鏈上的通證兌換功能，還有像閃電貸這樣非常技術範的金融產品，都已經在DeFi生態裡被挖掘出來。
很多複雜的金融工具，普通用戶不一定用得到。存款生息類的產品，可能更貼合廣大普通用戶的使用場景。
這兩年來國內P2P的一些平臺，出的事故非常多，大家最擔心的還是本金，或者說資產的一個安全問題。為什麼會希望讓大家去了解一個DeFi裡的存款生息產品，是因為站在我們的視角而言，一個鏈上的智能合約託管的理財產品，首先就避免了平臺方跑路的風險。
當你需要去贖回資產的時候，不需要去找平臺方，他們也無法攜著資產跑路。相比於傳統平臺而言，由智能合約去託管的理財平臺，值得大家去嘗試和體驗。
說完安全之後，還擔心一個問題，傳統P2P中的這些高收益到底怎麼來的。10%，15%，一家比一家高。其實說白了，就是拿後面用戶的錢去填前面的窟窿。
DeFi的好處，是所有的理財收益，都是從鏈上來的，在鏈上完全看得到所有的帳，整個賬務公開透明。
是通過抵押借貸，去從借貸方收了利息；還是做槓桿交易，從槓桿交易的那些爆倉用戶中收取平倉費用；或者是其他收益，一直在鏈上，完全看的到。特別是當你懂技術，看得懂數據。
除了這兩點之外，利息也需要有所保證，連普通銀行理財產品收益都比不過的話，沒有太大的吸引力。
這樣的DeFi平臺的好處是，把幣借給願意去承擔一些高風險，去質押的一些用戶。他們所願意付出的利息，也是足夠高的。所以，真正到存款端的用戶而言，達到的收益往往能夠到8%，甚至12%。對於穩定幣的一種理財，是非常有吸引力的一個產品。
目前在以太坊的鏈上有11種穩定幣，發行量最大的是usdt，但大家可能覺得它的合規性方面做得不是特別好。
另一種是usdc，目前排名第二，有的用戶還不太瞭解。它是coinbase，美國一家合規交易所發行的穩定幣，有政府的法律背書，保證用它可以換到1美元的資產。
還有一個是dai，是以太坊鏈上的一種抵押型算法穩定幣。由以太坊這樣一些虛擬資產作為抵押物，並且是2:1、3:1的超額抵押，通過算法和治理機制保證其穩定性。
那麼鏈上有哪些DeFi平臺可以選擇呢？推薦三個。
第一個是DDEX，一個鏈上的槓桿交易所，用戶把usdt存在平臺，借給槓桿玩家，對他們收取利息，再分給存款用戶。中心化交易所裡面的槓桿利息被平臺吃掉，DeFi平臺中是分給每一個願意把錢借給槓桿玩家的用戶。利息最高能到年化20%，市場相對冷清時，也能維持在5%到10%之間。
第二個是Lendf.me，專門做抵押借貸的一個平臺。比如礦工，挖礦時獲取的幣，會抵押在平臺裡，借法幣來付電費。他們需要支付一定的利息，變成存款用戶的收益。利息也穩定在5%到10%之間。
第三個是Aave，國外的一個平臺。
之前有人通過Aave提供的閃電帶功能，在DeFi平臺中套利，在短短一個區塊的時間裡套了幾十萬美金。
閃電貸是指，一筆資金在鏈上的時候，可以立馬借一筆錢，在其他平臺套利，然後又立馬在同一個交易裡把錢還回去。只要保證在一個交易裡面把借的錢短時間歸還，平臺是沒有風險的，可以不需要抵押物。
Aave提供了這種非常技術型的操作，普通用戶很難使用。但有一個好處，是一旦出現有套利的機會，會導致利息變得非常高，最極端到過40%的年化率。雖說收益率不是特別穩，但有的時候會有一個額外的驚喜。
Dai是MakerDAO平臺裡，以太坊抵押型或者虛擬貨幣抵押型的算法穩定幣。靠治理，還有一些利息的調整，去保證幣價的穩定。它的好處是，整個規模（超過5千億美元）是目前DeFi平臺裡面最大的。
整個團隊是非常明星的一個團隊，背後創始人的資歷，從最早BTS社區中就有參與瞭解和設計，對於穩定幣方面非常的資深和專業。基本上，是目前整個DeFi生態裡最值得信賴的一個平臺。
平臺的利息水平穩定在8%，是官方通過治理的方式，調節出來的利率，降低了很多第三方平臺的信任風險。穩定性和安全性上來講，非常推薦。
就個人而言，會把資金分散配置在多個穩定幣平臺。但這樣也帶來一些問題，資金的管理和查看會很麻煩。我們（debank.com）做了一個資產總覽的功能，把在各個平臺裡的資產全部統計出來，幫用戶很好的去監控和跟蹤所有的資產數據。
互動問答
DeFi生態對於普通用戶有一些遙遠，除了抵押和借貸，有哪些需求能夠用得到？
湯總：大家一直以來對抵貸平臺的理解，就是集中在一個場景，叫做抵押借貸。但隨著這兩年的發展，穩定幣理財這個場景，對於圈內圈外用戶，都是一個息息相關的產品需求。
DeFi平臺的公平性和透明性，以及資產的安全性保證，還能提供這麼高的年化收益，非常有吸引力。
二月份發生的DeFi借貸協議bzx被操縱獲利，損失比較大，這也引起了投資者對DeFi安全性的擔憂。DeBank如何提高安全性，讓投資者放心？
湯總：bzx平臺整個團隊的做事風格，比較激進。包括整個的合約設計，各種風險控制，都是比較的激進。他們希望能夠快速去獲客，達到一定的資產規模。所以，在這個過程中確實也會有一些漏洞出來。
但很多媒體並沒有科普到位，只報道了整個事件的前半段。bzx當時被黑了之後，同時在另外一個DeFi平臺裡面，提供了保險服務。資產丟失的話，有準備金進行賠付。對於買了保險的用戶，本金沒有任何損失。
經過這樣一次事件，會讓DeFi平臺變得更加自律，對於代碼審計、合約安全更加重視。但另外一方面，也極大地推動了整個生態保險行業的發展。我們自身也會非常關注為用戶去考慮這方面的風險，有必要的話，也會把保險的相關服務提供給用戶。
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