01全球降息潮來臨
2020年以來，截至3月11日晚，全球已有16個國家及地區先後決定降息。新冠肺炎疫情，更是加速了全球降息潮的到來。3月3日，澳大利亞宣佈降息50個基點，創記錄新低，打響了全球主要央行降息的“第一槍”。
近一週，已有10個國家及地區先後宣佈降息，其中美國在北京時間3月3日深夜緊急降息50個基點，為2008年金融危機以來首次緊急利率行動，引起資本市場的一陣腥風血雨。
注：數據截至3月11日；1個基點=0.01%。
還有不少國家的降息“通知”正在路上。例如，歐洲央行將於3月12日公佈利率決議。目前經濟學家普遍預期歐洲央行將在本週四下調存款利率10個基點，以抑制歐元升值對金融狀況的拖累。
02什麼是降息？有何影響？
降息是指央行降低利率，利用利率調整，來改變現金流動。降息的特點是不增加市場資金量，而是通過降低利率，改變資金的方向，促使資金流入銀行以外的市場，提高經濟活躍度。
降息主要包括兩方面：降低存款利率和降低貸款利率。降低存款利率，儲蓄者會傾向於將存款從銀行中取出，用於投資或消費，從而增加市場上的貨幣流動，刺激經濟轉熱。降低貸款利率，可以減少貸款人的償債負擔，降低貸款人資金成本，推動企業貸款擴大再生產。
降息的主要影響有以下幾點：
①存款收益下降。降息後，存款利率下降，因此銀行存款和與存款利率掛鉤的理財產品的收益率將會下降。
②刺激消費。由於存款利率下降，存款以及理財產品收益下降，部分儲蓄者會傾向於將存款取出用於消費，拉動內需。
③推動房地產行業。存款利率下降時，出於對貨幣貶值的擔憂，人們會選擇房地產等實物資產來規避風險。同時，由於貸款利率下降，貸款買房的月供隨之下降，購房成本的降低更好地促進了購房需求，從而刺激房地產交易。
④刺激實體經濟發展。存款利率的下降，可以引導大量資金從銀行向實體流動，帶動創業和企業投資，促進就業和經濟增長。而貸款利率的下降，可以緩和實體經濟的融資成本，減輕企業資金壓力負擔。
另一方面，降息也會帶來一定程度上的通貨膨脹和貨幣貶值。
03普通人應該如何應對？
很多人害怕市場的風險，選擇“現金為王”的策略。3月10日，國家統計局公佈數據顯示，2月份全國居民消費價格（CPI）同比上漲5.2%，豬肉仍是CPI高位運行的主要因素。5.2%是一個什麼概念？100萬元拿在手上，短短10年以後，其購買力就只剩60萬元了。
經過此輪降息潮，全球更是加快了負利率時代的到來。市場對於部分發達國家中長期的經濟形勢仍然不看好，近日，美國10年期國債收益率曾一度從1.5%下跌至0.318%，德國5年期國債收益率也已經跌到了-0.985%，創歷史新低。
利率下行，將是未來的一個大趨勢。所以我們的策略是，選擇年金險和定期存款，提前鎖定當下較高的利率。
年金險
年金險是一種相對安全、穩定，且有紀律性的投資，是解決長期現金流無法替代的金融工具。通俗的說，年金險就是用現在的錢，給以後的自己一筆源源不斷的被動收入。年金險有以下幾個特點：
①安全穩健，投資省心；年金險背靠著保險公司和國家，安全係數更高，保息保本，收益更穩健。
②強制儲蓄，專款專用；年金險固定時間交費和領取，方便家庭進行每個月的資產分配。
③複利增長，讓錢生錢；假設有100萬，利率為4%，投資為30年：單利的情況下，30年後可以變為220萬，如果是複利，將達到324萬，多了50%。
④鎖住長期利率；年金險在購買時就已經確定未來能夠拿到多少錢，收益是固定的。當市場利率持續走低時，仍可以獲得約定利率的收益。
定期存款
雖然現在在銀行定期已經對很多人失去了吸引力。但是當下，人們在做資金配置的時候，為了防範風險，銀行定期存款仍是作為保守類資產的基礎配置。定期存款有以下幾個特點：
①安全性高；定期存款保本保息，並且根據國家出臺的《存款保險條例》，即使銀行破產，50萬元以下也可以獲得全額賠償。
②收益性較高；儘管銀行存活期的利息比較低，如果在銀行存入20萬-30萬以上資金，就可以獲得大額存單優惠利率，五年期的大額存單利率一般可以達到4%以上。
③流動性較好；和3年持有期的基金相比，定期存款可以隨用隨取，雖然會損失部分利息，但可以應對生活中的突發情況。
在中國央行近期多次提及“存款基準利率將適時適度調整”後，市場普遍關心調降存款基準利率的時點。可能留給我們“鎖定利率”的時間已經不多了。
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