魏曉雪的投資經:均衡、專注、深度研究

導讀:對一隻基金來說,基金經理是它的靈魂。所以呢,bo姐在跟大家分析基金產品的時候,會重點分析基金經理的投資方法、投資策略,還有基金的歷史業績,淨值回撤。不過,有一個隱蔽的分析點,一直沒咋分析。是什麼呢?就是基金經理們的性別……

1,

523位女基金經理!

bo姐特意去查了一下,根據Wind數據統計,截至2020年3月4日,在職基金經理共計2115人。

其中,女性基金經理人數為523人,佔比24.7%。這意味著,每4位基金經理中,就有1位是女性。

523位女性基金經理,有怎樣的共性?

首先,學霸是標配。523位女性基金經理中,有448位是碩士學歷;並且身兼重任,和男性基金經理一樣,直面資本市場的波詭雲翳。

其次,相對來說,女性基金經理管理特點主要有3個:注重回撤、細膩、淨值穩健攀升。

bo姐簡單總結下:

男性基金經理的拼搏精神,在牛市裡彈性更大;女性基金經理的細膩,使得對風險的把握更細緻,回撤控制更好,複利積累下,收益頂呱呱!

比如,bo姐給大家挖掘的一位寶藏女神基金經理,光大新增長(360006)基金經理——魏曉雪。

魏曉雪的投資經:均衡、專注、深度研究

(數據來源: Wind;截至2020-02-18)在7年的時間裡,任職回報165%,超額收益達到了136.39%,給力不?

即便在業績爆炸的少數公募大佬中,也是排在很頭部的基金經理!巾幗不讓鬚眉,基金圈的佼佼者。

2,

魏曉雪的“三板斧”

那麼,魏曉雪是怎樣“殺出重圍”的呢?接下來,bo姐也跟大家重點分析一下。

第一,七年磨一劍,穿越牛熊的老司機。

魏曉雪的投資經驗,真是嚇了一跳!

從投資經驗來看,魏曉雪是復旦大學經濟學碩士,有16年從業經驗、13年投研經驗。

更重要的是,從2013年2月28日,她管理光大新增長基金以來,至今已長達7年的時間,可以說是穿越牛熊的老司機一枚!

歷經牛熊考驗後,魏曉雪也從之前的研究員,一步步的成長起來,現在還任光大保德信的研究總監。

魏曉雪的投資經:均衡、專注、深度研究

第二,均衡型投資風格,投資時“安全”第一。

在投資這條賽道上,女性的優勢,主要是對風險敏感度較高。簡單來說,就是在投資上,很重視風險管理。發揮基金經理的主動性,嚴控淨值回撤,穿越牛熊!

bo姐簡單舉一個例子:

比如在2018年年初,宏觀因素對股票市場相對不友好,經濟增長在頂部維持且有下行風險,利率在相對高位,但由於美國將進入縮表,同時政策上強調去槓桿,但當時由於2017年股市表現好,A股的風險補償已低於1個百分點。

所以,在2018年確定以守為主的戰略後,魏曉雪在戰術上就是把倉位打到基金合同允許的下限;配置以金融、地產為主線,因為確定要守,銀行是較好的標的;次線加配了建築,除此以外,三季報顯示,她把所有股票的持倉比例下降,儘量讓自己沒有重倉股。“我把整個組合儘量做得小而散,這樣可以保住投資者資金。同時,去年我也沒有參與任何看起來可能的反彈機會。”

事後來看,光大新增長的基金淨值,在2018年裡,跑贏滬深300指數近7%。

魏曉雪的投資經:均衡、專注、深度研究

(來源:Wind,截至2020-02-18)

女性在投資上,也是典型的長跑型投資選手,不炒概念不博短期風口。這一點,與投資正好完美匹配。從長期來看,一些吸引眼球的概念股或者風口股,在風口切換後,全都一場涼涼。第三,強調深度研究、個股挖掘能力突出。

今年火熱的科技、成長,其實魏曉雪在去年,就已經佈局了……

在2019年基金中報裡,魏曉雪寫到: “持倉結構以消費為底倉,成長類如計算機、通信、機械等為主要方向,配置均衡偏向成長。”

魏曉雪的投資經:均衡、專注、深度研究

在去年8月份,魏曉雪也曾經公開表示:“消費板塊已談不上低估,現在加入消費抱團的隊列並不合適,後續會加大對科技板塊的關注力度,聚焦領域涉及半導體、5G、雲計算等板塊。”“消費+成長,且基金配置偏成長”,也讓光大新增長的基金淨值,近兩年漲漲漲!

在2019年裡,基金淨值增長50.36%。

魏曉雪的投資經:均衡、專注、深度研究

(來源:Wind,截至2020-02-18)

低波動的“TOP 5策略”,真香!

對魏曉雪來說,投資的路還在延長!

bo姐發現,魏曉雪有一隻新基金,叫光大保德信研究精選(代碼:008313),要在3月9號發行。

魏曉雪這隻基金,bo姐認為,值得大家重點關注。

接下來,也簡單分析一下這隻基金:

第一,擬任基金經理魏曉雪。

對於魏曉雪的投研實力和投研經驗,bo姐在前面呢,已經跟大家講過很多啦,這裡就不細說了哈。

女性基金經理的細膩、嚴控回撤、淨值穩健攀升,加上13年投研老將的魏曉雪,emmm,有信心!

第二,優化佈局五大板塊 追求組合低波動。

光大保德信研究精選,新產品還沒運作,咋知道基金波動小?一些小夥伴發現了bo姐的“錯誤”。

實際上,這是來源於這隻基金獨有的“TOP 5策略”,在五大板塊裡精選優質個股。這樣的投資策略,力爭讓基金的淨值走勢穩健攀升且低迴撤。

對基金的“TOP 5策略”,bo姐簡單聊聊:

光大保德信研究精選的投資策略,是在行業大類上,把行業劃分為大金融、上游週期、中游製造、TMT和大消費這5個板塊。基金根據市場情況,優化細分行業的配置比例。

基金經理,再從這五大板塊中,精選出優質公司構建組合。

魏曉雪的投資經:均衡、專注、深度研究

一般來說,押對一個風口、行業的基金,基金業績會很猛。但大起大落的淨值波動,對基民投資者很不友好,如果踩錯節奏,甚至被套上四五年,損失慘重。

對基民來說,穩穩的幸福,會更好!因此,這種TOP 5組合形式也有利於以靜制動,不管是價值風格還是成長風格,力求不錯過風口。

小孩子才做選擇,大人當然全都要……

最後,bo姐簡單總結下:13年投研老將的魏曉雪,加上嚴控回撤、低波動的“TOP 5策略”,真香!

【風險提示】本文觀點僅供參考,不構成任何投資建議及承諾。基金有風險,投資需謹慎。

文章來源:小波思基;作者:bo姐。大號V信那裡,喜歡bo姐文章的朋友,可以搜哈關注~


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