託尼本身是在金融行業工作,平時經常會見到很多客戶喜歡追漲殺跌,今天股票漲停板,昨天哪隻股票漲了幾個點,總的下來其實掙錢的沒幾個,反而都為券商打工了。所以在工作的同時一直在建議客戶去開通基金定投業務。接下來簡單講講定投的好處吧,做份定投,穩穩收益。
為什麼要做定投
1、通脹太高
託尼不知道有多少人能夠準確說出銀行現行各種存款方式的利率,也不知道大家有沒有留意2020年1月的CPI數據,不管大家知不知,託尼都要告訴你:2020年1月份全國CPI(居民消費價格指數)同比上漲5.4%,這是CPI自2019年9月份突破3%這個臨界值以來,連續第五個月上漲。
![從業人員總結基金定投常見的錯誤理念,別再被誤導](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
那這意味著什麼呢?
CPI是居民消費價格指數,通常用這個指數來衡量通脹率,CPI漲幅越大,通脹越高,代表我們手頭的錢購買力下降,錢在貶值。
舉個栗子:上個月10塊還能買到一塊麵包,而這個月花10塊已經買不到一塊麵包了,也就是我們手裡的錢沒之前值錢了。
2、絕大多數人不具備擇時能力
都知道股票是買在低點賣在高點才掙錢,絕大多數人根本做不到。能達到長期、穩定年化收益達到10%以上的股民,其實真的不多。
如下圖,錯過漲幅最大的40天,平均報酬率居然少了近20%!
![從業人員總結基金定投常見的錯誤理念,別再被誤導](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
3、避免買在高點的風險
投資最怕的是買在高點,但買入的時候誰都不確定是否在高點。所以乾脆通過長期定投的方式,平攤成本。
只要市場長期來看是上漲的,定投賺錢就是大概率的結果。而一次性擇時投資,需要專業的能力或超乎常人運氣,這對大多數人來說是小概率因素。
4、情緒管理相對一次性投資容易
在投資中,情緒管理大多數時候比技術水平更重要。
尤其在市場底部區域的時間越久,投資者虧損額、虧損比例、心理壓力都會相應增大。
定投作為定期定額長期投資的策略,市場底部時間越久,虧損額、虧損比例反而會不斷減少,內心的煎熬相對容易克服,主要難點在於堅持。
大量的數據支持,對於不具備擇時能力的絕大多數普通人者,通過基金定投,往往有可能獲得真正的超額收益。這種超額收益賺錢的歸因分析,概率因素大於運氣因素。
基金定投有哪些錯誤理念?
19年來股市慢慢活躍起來,成交量也在慢慢放大,基金定投突然也火了起來。這本身是好事,但不少關於基金定投的文章,有大量的錯誤理念在被反覆宣傳。
1、基金定投萬能論
世界上從來沒有萬能的投資方法,也沒有肯定賺錢的投資方法,任何方法都會有缺點。
在牛市中成本抬高過快,尤其是高位長期震盪致使成本抬升過快,導致牛市轉熊市時,定投組合容易大幅度虧損,即 “倒微笑曲線週期”。
這也意味著基金定投需要動態管理,在適當的時候,要減少、停止定投,甚至賣出。
2、大部分人跑不贏指數
巴菲特曾經說過,絕大多數的人是跑不贏指數的,也的確美國的指數如標普500,戰勝了絕大多數基金經理,但也不是在哪都可以這麼用,尤其在有中國特色的股市。
美國的股市機構投資人為主,都是專業人員之間PK,很難佔到對方便宜,所以主動性投資在美國的確難以戰勝被動投資的指數基金:
1. 過去五年,美國權益型基金,指數碾壓大多數基金經理,
2. 在大型股領域,76.23%的共同基金經理和85.81%的機構賬戶跑輸標普500指數,
3. 在中型股領域,65.81% 的共同基金經理和64.71% 的機構賬戶跑輸標普中型400指數,
4. 在小型股領域,80%的共同基金經理和機構賬戶跑輸標普小型600指數。
但A股情況卻相反,我大A股是散戶為主的市場,換句話說,大量的無知韭菜生機勃勃。
所以,優秀的主動性基金,往往能輕鬆跑贏指數基金,甚至不少套利為主的量化基金,也能在獲得比較好的收益。
當然,在做定投的時候,還是也會建議做指數基金。核心不是因為主動基金跑不過指數基金,而是國內基金經理變動比較頻繁,主動基金更換基金經理帶來的波動,會影響定投效果。
3、定投組合包含債券基金
經常在網上看到一些定投組合的方案,裡面居然有債券型基金。所以特地說下,定投只適合波動較大的權益類資產,如股票、商品(黃金、石油、銅等)等,通過長期投資降低成本。
但債券等固定收益類產品,本身波動非常小,一次性買入和定投基本沒區別。
4、月定投不夠還要周定投
嗯,這也是不知道什麼時候興起的奇葩邏輯。
其實證偽起來非常簡單,隨便找只基金,找個可以測算定投歷史收益的網站,比較下,基本看不出差別。
5、定投是懶人投資,堅持即可
這話說對了一半,基金定投的確難在堅持,我遇到能一直堅持長期定投的投資者非常少,而且絕大部分還都是金融從業。
但另一半,基金定投一定要主動管理。
一方面,如定投的標的不再適合定投,該換要換。如主動型基金經理離職,如主動型基金業績長期不理想,如指數基金出現可替代的更適合定投的新指數等。
另一方面,永遠記住,一次性投資止損不止贏,定投止贏不止損。
6、定投只買開放式基金
網上不少推薦的定投組合,往往都是開放式基金為主,包括寬基指數。實際上不妨眼光更開拓點,市場上有很多適合定投的標的。
如指數基金分:寬基指數基金、主題指數基金、行業指數基金、風格指數基金、策略指數基金、QDII 指數基金、商品指數基金。此外,還有折價的封閉式基金、定增基金,適當的配置會非常好玩。
資產規模前十大指數風格分佈及資產規模
同時,部分基金可以在場內購買(即用炒股賬戶購買),不但交易結算時間短,成本還遠低於場外開放式基金。
如正常申購贖回開放式基金,前後要5個工作日,而場內買入賣出前後近兩個工作日,資金效率更高。
交易手續費上,場外開放式基金即使打一折,申購也要千分之1.5左右,贖回還要千分之5,而場內緊緊買賣手續費,一般來回萬分之四,節省了75%。
投資標的
至於投資標的可以參照之前的選基文章 和
“種一棵樹最好的時間是十年前,而後是現在。”
定投也一樣。定投無需擇時,因為即使你在最低點開始定投,收益也不一定更高。
但之所以大部分人不賺錢,就在於“堅持”二字,即自身的情緒管理。
記得某私募大佬說過,投資是反人性的遊戲,但凡這事讓你不爽,但凡這事大部分人堅持不下去的時候,反而說明你離成功不遠了。
閱讀更多 陽泉理財達人託尼 的文章