01.08 樓市又要活躍起來了?房企開年密集融資發債

新年伊始,房地產企業掀起一輪融資潮!

中原地產研究中心7日發佈的統計數據顯示,2019年全年,中國房企海外融資金額高達752億美元,同比2018年的496億美元,上漲了52%。

其中,1月以來,龍湖、碧桂園、融創中國等接連發行美元債,一個新的融資窗口正在到來。據樂居財經不完全統計,截至目前,共有9家房企發行共計11筆美元債,總規模為42.75億美元,平均利率在6.023%左右。

樓市又要活躍起來了?房企開年密集融資發債

其中,龍湖集團創下中國民營房企最低票息的紀錄。1月7日,龍湖集團公告顯示,公司已發行6.5億美元票據,其中,七年期的2.5億美元,票息為3.375%;12年期的4億美元票息為3.85%。

同時發行兩筆美元票據的還有碧桂園,包括一筆5.5億美元2027年1月到期的票據,利率5.125%,及4.5億美元2030年1月到期的票據,利率5.625%。碧桂園表示,票據籌集的資金將用於將於一年內到期的現有中長期境外債務的再融資。

相較之下,目前正榮地產發行的美元債利率相對高一些。1月8日早間,正榮地產披露1筆2.9億美元票據,該票據將於2024年到期,票面利率7.875%。公告稱,票據所得淨款項將用於現有債務。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進指出,近期各大房企的融資動作明顯活躍,尤其是一些美元債,這進一步體現了當前融資市場的寬鬆和房企追求發展的導向。類似融資也能夠帶來較好的優勢,對於抵禦市場降溫風險等都有較為積極的作用。

嚴躍進指出,從元旦後的房企融資動作看,應該說美元債等形式的融資做法比較多,同時利率也有所下調。這說明兩點。第一、海外等融資的管控是有所減輕的,這客觀上使得此類房企後續融資空間增大,也可以獲得更多的流動性。第二、融資成本降低,也和海外降息大通道開啟等有關,而從國內市場看降準等也會對融資成本帶來一定的影響。

嚴躍進表示,類似融資動作也在客觀上對房地產交易和企業等形成積極的影響。第一、房企資金面有改善的空間,後續資金壓力減少,那麼項目定價會更加強硬,或者說不會盲目降價銷售,即對於市場交易等會有影響。第二、房企融資也使得拿地等空間增大,所以後續也會有積極拿地和新開工等做法,這都是房企市場投資信心增大的表現。


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