有分析師認為，今年大多數存量房貸可能無法享受到連續降息的優惠。按照央行規定，3月1日起金融機構應啟動存量房貸定價利率基準“換錨”工作，並於8月底前完成。2月29日多家銀行推出房貸利率切換細則。
那麼房貸利率要如何切換？選哪種定價方式更合適？（更多原文點擊 《房貸一族注意了！3月1日起存量房貸利率正式“換錨”，兩種方式怎麼選更優惠？》閱讀）
對此，「看懂經濟」邀請幾名看懂經濟評論作家對此文進行了深度解讀。（評論內容精選自看懂App的解讀）
為促進貸款利率“兩軌合一軌”，提高利率傳導效率，推動降低實體經濟融資成本，去年8月人民銀行完善LPR形成機制，並明確後續新增貸款參考LPR定價，存量貸款逐步調整參考LPR定價。目前銀行業開始進行的房貸利率轉換，正是按照央行的改革思路完善利率定價機制，推動利率市場化改革，實現利率“兩軌合一軌”的重要方式。
對客戶而言，在利率轉換過程中，具體選擇那種定價方式更合適主要根據對未來利率水平的預期來定。如果預期未來利率水平會提高，則選擇固定利率較好；如果預期未來利率水平會下降，則選擇浮動利率較好。因為放貸利率基本是一年調整一次，每年年初調整，所以對存量貸款而言，轉換後今年剩下來的時間利率保持不變。
明年1月1日開始參考今年最後一次LPR報價定價。考慮到LPR已經較去年有所下降且後續仍存在下調的空間，所以明年的利率預計會下降。新增房貸的利率參考屆時最新的LPR報價確定。但要注意的是，公積金貸款利率不在利率轉換的範圍內。目前看，利率長期中更可能是下降趨勢 .
存量房貸利率向LPR轉換基本上是LPR改革的最後一步，就此銀行體系龐大的貸款資產完成向LPR的轉換，原有的貸款基準利率基本退出歷史舞臺。就此，人民銀行通過公開市場操作利率OMO、MLF調整，就可以對整個融資體系的利率加以干預，利率調控路徑也更加清晰簡單。
至於貸款利率市場化就此是否完成，仍需看LPR是否隨著市場資金供求變動而進一步變動。至於房貸利率切換為浮動或者就此固定本身就是一個見仁見智的過程。浮動利率的優勢在於可以享受到利率下行帶來的利息支付減少，而固定利率則可以避免未來利率上行帶來的支付壓力。
對於商業銀行而言，更渴望浮動利率，由此資產負債利率風險得以匹配；對於個人而言，最好的選擇當然是利率下行期選擇浮動，而上行期選擇固定。從全世界範圍內看，利率已經持續下行了30多年，但在此之前利率卻上行了30多年，在此之間也出現了多次大週期的波動。
因而可以說在按揭貸款存在的這種長週期裡，判斷利率上行或者下行是一件艱難的事情。不過，好在按揭貸款的平均還款週期其實並沒有那麼長，大多數人會選擇提前還款或結清，因而我們其實只需要在乎三五年內的一個利率週期就好。
仔量房貸從2020年3月1日起啟動定價利率基準換錨工作，有兩種方式，一種是固定利率，一種是以LPR為基準定價的浮動利率，只有一次選擇機會，到底選哪種更划算？個人認為基準利率呈下降趨勢，選以LPR為基準定價的浮動利率更有利。
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