想要在這個市場中成為真正的交易高手，除了具備良好的心態，穩定的技術之外，科學的資金管理更是重中之重，此三者猶如三足鼎力都是不可或缺的。一個交易高手的市場表現應該是能夠連續多年獲得穩定持續的連續複利回報，常年累月的賺錢，而不是一朝暴富。資本市場的高額利潤應該來源於長期積累低風險下的持續利潤的結果。職業交易者只追求最可靠的，只有業餘低手才只關注於利潤最大化和滿足於短暫的輝煌中。掌握科學的理論，借鑑別人的經驗，然後結合自己的風格，形成一套適合自己的資金管理辦法。堅持遵守自己的交易原則，才能在投機市場上長久生存，進而步入成功。真正的成功就是把握市場韻律的基礎上，嚴格資金管理，控制風險，擴大盈利，實現複利。
接下來是一位老股民的交易體會。十多年來環顧周圍的交易者面孔不斷地變化，很多人來了，很多人又走了，又有很多人再進來。股票市場中不乏機巧百變的聰者，不乏慧思泉湧的智者，不乏博覽群書的才者，不乏呼嘯前進的勇者，然而很多人類的驕子卻在此垂下了他們高傲的頭顱。我就親眼所見了很多有著非常高超的交易技巧的投資者，到底也沒有走出人性的貪婪，而最終重倉落敗，終成千古遺恨。
那麼到底什麼才是期市的生存之本呢？嫻熟的交易技巧，是嗎？不是的，它只是你致勝的武器，你有殺傷力強的武器並不代表不被殺死。嚴格的止損嗎？也不是，它只是控制你的損失，杜絕你損失繼續擴大的幾率。在你的投機征程上，你的智慧、心態、眼光、膽略以及你嫻熟的交易技巧，都是在你交易之旅上不得不逾越的門檻。他們當然非常重要，但真正達到最後，他們卻也不是期市長期生存的本質和關鍵所在，它們只是造成短線神話的幾個不可或缺的方面，真正的長久生存就需要配合更為重要的原因--資金管理。
真正的交易大師，必是資金管理的大師。戰爭需要兵力部署，投機必備資金管理。股票投資資金管理是股票投資過程中非常重要的一部分，是每一個預想成功的股票人必須逾越的門檻。很多非常有投機天份的交易者的交易賬戶都曾出現過巨幅的獲利，卻又大幅回吐，這個是什麼原因呢？那一定是資金管理不當，當然進出場技術，止損的執行，情緒性因素等也是賬面出現虧損的原因，但是最大的問題必定是資金管理和風險控制。許多投資者因為進出場的位置選擇錯誤，會導致賬面出現虧損，但是虧損的幅度是由資金管理來決定的。
資金管理是指資金的配置問題，其中包括投資組合的設計，整體賬戶風險承受度，每筆交易初始風險承受度。如何設定交易模式，如何進行倉位調整，賬戶的整體增長期望值，在順境或挫折階段的交易方式等方面。真正的贏家都是風險的厭惡者，他們不會讓賬戶處於非控制的風險狀態。頂尖的交易者並不是那些賺最多錢的人，而是在不利情況下賬戶損失程度最小，且具備持續盈利能力的人。一些不成熟的交易者，往往只醉心於市場分析，他們簡單的認為戰勝市場和獲取暴利的關鍵就在於正確的市場分析。但是這個風險市場上沒有百分之百的成功率，錯誤總是經常發生，而彌補錯誤卻要投機者做出加倍的努力。
那麼接下來的讓我來看一組數據，當你的資金虧損幅度是10%的時候，你的剩餘資金是90%，那麼在這個時候的你挽回損失所需要的獲利幅度是11%。當你的資金虧損幅度達到了90%的時候，你的剩餘資金也只有10%了，那麼在這個時候挽回損失所需要的獲利幅度就達到了1000%。這組數據告訴我們損失越小，你挽回損失的難度也就越小，挽回損失的難度隨著損失的增加而呈加速上揚之勢。這個也說明了你無論以前的操作有多麼的成功，只要你在此後的任何一次操作中遭遇重創，那麼你在沒有追加資金的情況下，要彌補虧損將變得相當困難，這就要求我們在實際操作中必須避免遭遇大的虧損。十多年的投資經驗以及諸多交易者的血案，使我認識到將資金管理的重要性放到任何高度強調都半點也不過分。有的時候呢我們判斷對了後市大的行情走勢，但開倉之後卻由於倉位過重，在接下來的期價隨機波動中無法忍受大或小的洗盤震盪動作，可能幾十點的波動都會對自己的心態遭到破壞，而致使提早止損出局，最終出現看對卻做錯的遺憾局面。尤其是在大級別的行情中出現這樣的問題，必將對以後的操盤心態產生極其惡劣的影響。沒有原則的倉位控制，報復性的賭博重倉，沒有情由的孤注一擲，最終將一個個神話變成了噩夢。前幾年世界著名的日本大和銀行和英國巴林銀行新加坡分行的倒閉，華爾街富豪貝託斯坦的入獄，邁克豪斯的破產自殺，無一不是重倉與市場對賭的結局。投資者倘若不量力而行，而讓單量達到另自己對資產產生恐懼的地步那麼無論他做什麼都贏不了錢。
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