11.15 華南地區水泥價格連續上漲 開啟第三輪漲價，重點關注哪些個股？

數據顯示，華南地區水泥價格持續上漲，塔牌水泥價格近期已開啟第三輪上調，幅度為15元/噸。從水泥價格指數（CEMPI）看，華北、華東、長江流域和京津冀最近一週內均有不同程度上漲，尤其是京津冀指數，漲幅近3%。

從供給端看，全國各地紛紛開展水泥錯峰停窯工作，山東多地出臺限產限行政策，各大水泥廠15日起停窯4個月。11月6日起，四川所有水泥熟料生產線也實施錯峰生產。隨著北方採暖季的來臨，京津冀的大氣汙染治理將成為重頭戲，“2+26城市”和北方15省均接到了採暖季錯峰生產的通知。水泥錯峰生產，降低了水泥熟料的庫存，壓縮了供給端。

需求端方面，四季度是水泥行業的傳統銷售旺季，水泥發貨量明顯增加，總體銷售情況良好，各大水泥企業庫存均較低，按照以往各年的慣例，進入第四季度，各地區水泥價格將會持續上漲。

政策方面，自今年7月《水泥行業去產能行動計劃(2017-2020)》發佈以來，未來4年國家目標非常明確，大規模壓減熟料產能、提高水泥產能集中度達60%、設立去產能專項資金、制訂和完善一批水泥行業標準、規範，將全面提升行業創新能力、競爭能力。

上海證券通認為，水泥行業受供給端和需求端的不斷改善、政策面的大力扶持，未來值得持續關注，相關標的：海螺水泥（600585）、華新水泥（600801）、萬年青（000789）、冀東水泥（000401）。