03.04 男人三十歲以後一定要靠“錢”賺錢

第一部分

人過中年就可以不只靠工作賺錢了家庭財務狀況“亞健康”的測試方法不是每個家庭都適合AA制“老夫少妻”家庭的理財方案“空巢族”家庭的理財難點中年單薪家庭財務問題多多“準丁克族”家庭的理財方案“蝸牛族”家庭理財的重點富裕家庭也要提前規劃養老公務員要儘早規劃幸福“錢”途家庭年收入15萬元的理財方法“零儲蓄族”理財的重要性“月末夫妻”怎樣精打細算理家財負債家庭的綜合保障計劃“準夫妻”的理財預演三口之家一年要花多少錢小家庭的三個“理財錦囊”再婚家庭理財的“四項原則”“白骨精”們的財富人生職場新人如何開始理財對“房奴”輕鬆理財的建議“個體戶”怎樣做好綜合理財規劃理財不能只算經濟賬第二部分 如何投資才能讓錢安全快速地生出錢來買基金還是買房子新基金、老基金該選哪種集合理財、開放式基金該選誰10萬元怎樣投資開放式基金如何選擇基金分紅方式貨幣基金PK國債、人民幣理財股市中摸爬滾打不如交給基金公司省心堅決走出“兩高一低”的理財困境理智把握基金的買入時機基金的零售價、批發價和出廠價什麼人適合買開放式基金投資開放式基金四忌買基金的四個原則買基金的四大訣竅懶人的5種理財懶招如何用組合法買基金如何用稀釋減損買基金如何用網上直銷買基金長期投資基金要用好後端收費定期定額投資基金的八大誤區增強基金流動性的“四大妙招”讓“私房錢”為家庭錦上添花這樣“存”活期存款最划算用貸記卡免息期投資基金：不是特別好！

資本市場並不都是“大鱷”，“朝聞田舍郎，暮登天子堂”的畢竟屬於極少數，更多人籍籍無名或默默無聞，但他們是組成這個市場的基本力量，市場的神經也牽動著他們的喜怒哀樂。

理財師是個新行當，到銀行找個家庭個人理財顧問，年輕面孔居多，不少人還是一臉稚氣。

2005年，宗學哲從工作了10年的山東某國有股份制銀行跳槽的時候，年齡已經成了一個劣勢。但宗學哲的一個“冠軍”頭銜幫他順利實現了想“出去闖一闖”的心願。

初到位於杭州的這家銀行上班，宗學哲正趕上銀行推出一款人民幣理財產品。他以為肯定還是像以前一樣口乾舌燥地介紹和推薦。誰知，一個看似普通的老太太，就和他聊起了“某某貨幣基金最近的年收益是多少”、“你們是計單利還是複利”這樣的專業話題。宗學哲向老太太推薦理財方案理所當然地受到對方的歡迎。

宗學哲的理財方案受到歡迎，一個原因，是他並非板著面孔推出一個冷冰冰的方案，而是通過一些人物的故事、或者一種現象來引出主題，有人甚至戲稱他寫得像“小小說”。比如他為一對收入發生變化的夫婦所做的理財方案中，先是介紹這一對夫婦原來的收入都是三四千元，後來男主人跳槽，月薪達到2萬元，家庭中兩個人的地位和關係發生了變化，對理財也有了新的要求。宗學哲在方案中引用了一個婚姻專家的研究結果：當男方收入比女方高出3500元時，家庭最穩定。他在介紹了相應的理財方案後，還提醒女主人注意自身的調整，以適應新的家庭經濟環境。其中既有一個理財師專業的指導，又有男性視野的善意提醒，讀來既有用也有趣。

另一個原因，是他經常設計一些針對性很強的理財方案。這一點，年齡和經歷幫了他的忙。因為有妻有子，所以他對於家庭可能遇到的種種情況深有體會，設計方案時，既理性又能考慮到人性化的一面。

有一天，一個上海讀者按照書上的聯繫方式找到宗學哲，一個問題接著一個問題，仔細地向宗學哲進行諮詢。宗學哲說：“既然能夠找上門來，必然是費了好大的勁，他們希望得到最好的服務，所以一定要有耐心。”兩個人在電話裡聊了很長時間。這位讀者煲完這次電話粥，非常滿意。

客戶從宗學哲這裡得到了幫助，宗學哲說，其實在和客戶交流的過程中他也收穫頗多。

杭州的一對夫妻客戶給宗學哲留下了很深的印象。男的做生意，被騙了200萬元，無奈之下決定賣房子還錢。他們找到宗學哲諮詢轉按揭一事。“一般人遇到這種倒黴事，上吊的心都有，至少兩口子得打起來。但那兩個人不但是一起來的，還是手拉手進來的。女的說，她相信他老公，困難只是暫時的，男的也很自信。這對我觸動很大，遇到困難的時候，兩個人一定不要互相埋怨，理性地共渡難關是最好的選擇。”宗學哲如是說。

宗學哲受歡迎，除了他的理財服務熱情、周到，其實最重要的還是理財已經成為都市個人和家庭迫切需要掌握的技能。科學的理財能讓我們控制金錢，控制生活，無論錢多錢少都能快樂地品味生活，也為未知的未來做好良好的物質保障。

不過，有一點要提醒讀者朋友，理財是個很“私人”的事情，本書介紹的方法僅供參考，真要實施，需要根據自己的實際情況，諮詢相關的專業人士。

經過一番努力，相信大家都能過上自己最想要的生活。

人過中年就可以不只靠工作賺錢了

家庭財務狀況“亞健康”的測試方法

張霞今年剛結婚，為了實現居住條件的一步到位，她和老公一咬牙買了一套價值60萬元的房子，雖然首付是父母幫忙支付的，但他們每月還是要償還3000多元的貸款本息，而小夫妻現在每月的總收入才4000元。這樣，除了還貸款，他們幾乎只能天天吃鹹菜了。沉重的還貸壓力讓小夫妻寢食難安，於是他們專門找理財師諮詢。理財師經過計算，告訴他們其家庭財務處於嚴重的“亞健康”狀態，因為其資產負債率以及債務償還比率均大大高於正常值。理財師說，按照其家庭收入情況，適合的月償還本息額最高為2000元，這樣倒算的話，買總價30萬元的房子較為合適。理財師提醒，掌握好家庭理財的各項財務指標非常關鍵，否則就有可能和張霞一樣使家庭財務進入“亞健康”狀態。

貸多少款不會影響生活質量——債務償還比率小於35%償債比率＝每月債務償還總額/每月扣稅後的收入總額×100%一個家庭適合負擔多少債務，應當根據家庭的收入情況而定，如果不顧家庭實際而盲目貸款，則會嚴重影響家庭生活質量，甚至有可能因收入減少影響還債，而被加收罰息直至被銀行凍結或收回抵押房產。時下，“房奴”一族越來越多，大家在貸款之前應根據自己的收入情況，好好算一下自己的債務償還比率，並將這一比率控制在合理的範圍之內。

家庭該留多少流動資金——流動性比率3～8為最好流動性比率＝流動性資產/每月支出流動性資產是指在急用情況下能迅速變現而不會帶來損失的資產，比如現金、活期存款、貨幣基金等。假如你家庭中有10000元活期存款，家庭每月支出為2000元，那你的流動性比率為5，也就是說一旦遇到意外情況，個人完全可以應付5個月的日常開支。但如果你的活期存款為10000元，而每月支出10000元，則流動比率為1，這樣，家庭的應急能力便大大下降了。另外，如果你的活期存款為40000元，每月開支為2000元，流動比率為20，這時則應壓縮活期存款。流動性比率過高的現象在很多高收入群體中較為普遍，很多人發了工資便不去管它，流動性比率太高了也不好，影響家庭理財收益的提高，家庭財務同樣也會進入亞健康狀態。

每月該攢多少錢——消費比率40%～60%為佳消費比率＝消費支出/收入總額×100％這一指標主要反映家庭財務的收支情況是否合理，特別是對很多“月光族”來說很有用處。如果你現在消費比率為100％，則說明你的消費支出過大，應逐漸減少。從攢錢理財的角度來說，當然這個比率越小越好，不過，現代人不提倡“月光”，也不能只攢錢不消費，要能掙會花，將這一比率控制在40％～60％，攢錢和享受生活兼顧，這才是真正的科學理財。

淨投資資產與淨資產比——等於或大於50%為理想指標淨投資資產與淨資產比＝投資資產總額（也叫生息資產）/淨資產除住宅投資外，個人還應該有國債、基金、儲蓄等能夠直接產生利息的資產，淨投資資產與淨資產比越高，說明家庭的投資越多元化，賺錢的渠道越多。不過，對於年輕人來說，這一比率低一點也無所謂，因為畢竟買房要傾其所有或者負債。但是隨著年齡的增長，這一比率應當逐漸增大，特別是到了面臨退休的時候，如果這時除了房子以外，其他生息資產仍然很少，那養老就會成為問題了。因此，讓這一指標避免“亞健康”的辦法是讓自己的生息資產越來越多，晚年的生活才會有更好的保障。

財務自由度——最好大於等於1財務自由度=投資性收入（非工資收入）/日常消費支出×100％財務自由度是家庭理財中一項很重要的指標。一個人靠購買基金和炒股的收益完全可以應付家庭日常支出，工資可以基本不動，那這個的人的財務自由度就高，即使以後失業了也不會對家庭生活帶來太大影響；而如果一個人除了工資之外幾乎沒有任何理財收入，那則只能完全依賴工作吃飯了。人家休假你只能加班，沒辦法，誰讓你財務自由度低了。因此，提高家庭財務自由度指標，要及早樹立理財意識，提高理財收入，同時要將消費支出控制在合理的範圍內。這樣，當你的理財收入已經遠遠超過了工資收入，你不單會財務自由，人生也會更加自由愜意。

不是每個家庭都適合AA制

李先生和許女士結婚一年多，兩人都是白領階層，收入不菲，觀念超前，婚前兩人進行了財產公證，婚後又迫不及待地實行了AA制。兩人各理各的積蓄和收入，並且有各自的責任分工，李先生負責供樓，每月償還按揭本息；許女士負責供車，每月償還汽車貸款。在日常生活中，雙方每月各自拿出300元作為家庭開銷，無論攢錢還是花錢兩人均稱得上是地地道道的AA制。前段時間，李先生出差時遭遇車禍，右腿小腿骨折，需要動手術，而他自己的積蓄被股市套牢，收入又支付了住房貸款，所以，一時沒有太多的錢。這時，許女士拿出自己婚前積攢的3萬多元“合法私房錢”支付了手術費。但隨後兩人達成口頭協議，這3萬多元算是借款，日後由李先生分期償還給許女士。在家庭生活中，金錢畢竟不是最重要的東西，丈夫出了車禍，這時再分你的錢、我的錢，並且還要許諾日後償還，這樣會影響夫妻感情。因此，理財專家對家庭AA制理財提出了以下建議：

AA制適合觀念超前的家庭。實行AA制的先決條件是夫妻雙方對這種新的理財方式都認可，如果有一方不同意，則不能盲目實行AA制。俗話說“強扭的瓜不甜”，如果一方強行實行AA制，最終會因物極必反而影響家庭整體的理財效果。

AA制適合高收入家庭。實行AA制的主要目的不單單是為了各花各的錢，而且還是為了各攢各的錢。對於一些收入較低的家庭來說，兩人的工資僅能應付日常生活開支。這時則沒有必要實行AA制，採用傳統的集中消費和集中理財會更有助於節省開支。

AA制適合夫妻收入相當的家庭。夫妻雙方的收入往往有差異，如果丈夫月薪10000元，而太太僅收入1000元，這時實行AA制，難免有“歧視排擠低收入者”之嫌。從傳統倫理上講，夫妻收入差距較大的家庭不宜實行AA制。

AA制並不侷限於各理各的財

對於那些不願集中理財，也不便實行AA制的家庭，可以創新思路，實行曲線AA制。

首先，可以實行一人管“錢”一人管“賬”的會計出納制。這種理財方式由善於精打細算的一方管理現金，而思路靈活、接受新鮮事物快的一方則負責制訂家庭的理財方案。這就和單位的會計、出納一樣，不是個人管個人的錢，而是以各自的分工來管小家庭的錢。

其次，可以實行“競聘上崗”制。夫妻雙方由於理財觀念和掌握的理財知識不同，實際的理財水平也會有所差異，因此，擅長理財的一方應作為家庭的“內當家”。和競爭上崗一樣，誰理財理得好、誰的收益高，就讓誰管錢。如果“上崗者”在理財中出現了重大失誤，這時也可以隨時讓另一方上崗，這種“輪流坐莊、優勝劣汰”的理財方式實際也是一種AA制，相對普通AA制來說，這種方式比較公平，避免了夫妻之間的矛盾，還能確保家財的保值增值。

實行AA制的注意事項

應堅持公開透明的原則。雖然是AA制，但夫妻雙方都有知情權，也就是夫妻雙方應主動向對方通報自己的收入和積蓄情況。如果一方借AA制之名偷著攢自己的“私房錢”，時間長了，夫妻之間就多了戒備和猜疑，那就違背了通過AA制減少摩擦、提高生活質量的初衷。

建立必要的家庭共同基金。無論怎樣實行AA制，一個小家庭應當有自己的“生活基金”、“子女教育基金”，以及購房、購車等“提高生活質量基金”，根據夫妻收入情況，每人可以拿出一定收入放在一起進行存儲或投資，專款專用，這樣更利於家庭理財的長遠規劃。

AA制不是斤斤計較。實行AA制不能天天為你的錢、我的錢以及誰吃虧了、誰佔便宜了這些小事而計較，不能成為100%的絕對AA制，“一家人不能說兩家話”，千萬不能因AA制而疏遠了夫妻之間的距離。

雙方都有義務維護家庭利益。無論理財和消費分得怎樣清楚，在對家庭的貢獻上應都要盡力，不能因為AA制而忽視了對整個家庭的維護。雖然兩人各理各的財，但不要忘了一個共同的目標：那就是為了小家庭的生活越來越好。

“老夫少妻”家庭的理財方案(1)

目前家庭財務狀況表1 家庭資產負債表（按成本計）資 產 負 債現金及活期存款 5萬元 信用卡貸款餘額預付保險費 消費貸款餘額定期存款 5萬元 汽車貸款餘額債券 房屋貸款餘額 20萬(續表)資 產 負 債債券基金 其他股票及股票基金 30萬元汽車及家電 20萬元房地產投資 36萬元自用房地產 40萬元其他資產總計 136萬元 負債總計 20萬元表2 家庭月度稅後收支表收 入 支 出本人收入 3500元 房屋支出 3000元其他家人收入 9000元 公用費 1000元其他 衣食費 2000元交通費 1500元醫療費其他 500元合計 12500元 合計 8000元表3 家庭年度稅後收支表收 入 支 出年終獎 10萬元 保險費 6000元債券利息和股票分紅 不定 教育費證券買賣差價 其他其他 租金收入6萬元合計 16萬元 合計 6000元家庭財務現狀分析財務比率分析1.負債總資產比率負債/資產=20/136=14.7%目前，家庭總資產按成本計共136萬元左右，其中主要為房產，因房地產近幾年已大幅增值，資產如按市值計已遠遠不止這個數字。家庭總負債僅為20萬元，可以考慮繼續合理利用財務槓桿，選擇適當的金融工具，完成近期和中長期的理財目標。

2.收支比率年支出/年收入=102000/310000=33%其中，每月家庭收入12500元，支出8000元，每個月有4500元的結餘，考慮到年底還有年終分紅和租金收入，根據目前的現金流狀況，收支情況較為樂觀。

3.儲蓄比率盈餘/收入=208000/310000=67%從儲蓄比率可以看出，該家庭在滿足當年的支出外，還可以將67％的收入用於增加儲蓄或投資。

4.流動性比率流動性資產/每月支出=50000/8000=6.25反映該家庭流動性資產可以滿足其6個月的開支，流動性比率適當偏高。

當前財務狀況綜合分析1.家庭目前財務狀況總體良好，資產較多，負債較少，收支比例合理；今後還可以考慮適當地增加負債，形成資產擴張性。

2.風險保障不足：先生作為家庭頂樑柱，且年齡較大，一旦發生意外，主要經濟來源中斷，家庭資產會受到較大沖擊。

 固定資產佔家庭總資產比重過大，房地產佔比有56%，有一定的流動性風險和產業風險。

 股票及股票基金投資風險較大，而且收益不穩定。

家庭理財目標近期目標1.近期內先生準備更換汽車，至少需要30萬元，多則50萬元；本人去年花15萬元剛買車，近期內不會更換。

2. 30萬元的股票及股票基金是去年先生以單位經營者身份入股，但因單位報表人為操縱因素較多，效益不穩定，今年就沒有分紅。如何處置這部分資產？

3.先生近期有可能去上海發展，考慮在上海購房自住或投資。

中期目標除贍養兩位老人外（公房出租收入剛好用來支付老人每月的贍養費用），還須撫養幼女，須為其準備好直到研究生畢業時的費用。另外，因先生年齡較大，想給女兒一個終身保障，讓女兒走向社會能過上獨立的生活。（先生的兒子國外讀書費用一次性帶足，基本上已不用再支付。）中長期目標1.先生年齡偏大，與太太相差懸殊，且又是家庭經濟和精神支柱，家庭缺乏安全感。因此，重點考慮先生的保障問題。

家庭現有保險情況：本人購買了某兩全保險6萬元、意外傷害保險10萬元及意外傷害醫療保險5萬元，年保險費支出6000元，醫藥費按80%報銷，單位參加社會醫療和養老保險；先生單位參加了社會醫療統籌和養老保險。

2.為夫妻倆準備好充分的退基金，安享幸福晚年生活。

理財建議近期目標規劃分析家庭財務狀況，可以看出客戶劉女士家庭資產分配不盡合理：固定資產佔家庭總資產比重過大，擁有房地產三套，在資產中佔比有56%，另有承租公房一套，家庭資產受房地產整體行業風險影響較大，資產流動性也略顯不足，而且目前當地房地產價格已處於高位，因此建議減持房地產。從房屋的房齡、面積、地理位置考慮，建議先行出售處於市中心的70平方米的房改房，按目前該地段二手房價格來估計，市值55萬元左右。出售舊房可以有效地盤活家庭資產，降低風險。

汽車屬於奢侈消費品，只會產生折舊而不會產生新的價值，因此，原則上不建議頻繁地換車。如果確實需要，則建議購買30萬元以內的汽車。購車資金可來自售房所得，如果資產有非常好的投資渠道，也可申請汽車貸款，適當增加負債，擴大資產擴張性。

劉女士丈夫如果去上海發展，還可將售房買車後多餘的25萬元資金用做首付款，輕鬆解決近期理財目標。

中期目標規劃劉女士家庭有兩子女，長子已不用負擔教育費用，幼女才5歲，計劃培養她到研究生畢業，需為其準備共21年（含幼兒園）的教育費用，壓力頗大。考慮到先生年紀偏大，而且是家庭收入的主要來源者，因此儘量安排在先生退休前準備好該筆費用。當地學費近幾年的平均成長率為3%，預測教育金的投資報酬率為5%，準備期為10年，年儲蓄應為2.45萬元。

表4 中期目標子女教育規劃表子女教育規劃 學費成長率 3% 投資報酬率 5% 實質報酬率 2%學程教育開銷 年支出現值 就學年數 支出總現值 累積現值 準備年數 應有年儲蓄幼兒園 5000 3 15000 15000 3 5099小學 5000 6 30000 45000 9 5405初中 10000 3 30000 75000 10 8186高中 10000 3 30000 105000 10 11460大學 20000 4 80000 185000 10 20192碩士 20000 2 40000 225000 10 24557劉女士最為擔心的就是小女，擔心女兒長大成人時，丈夫已70多歲，夫妻倆年歲已老無法給予其更大的幫助。因此還想給女兒一份終身保障。建議為女兒購買20年繳費的兩全分紅險。女兒走向社會後可定期獲得保障，作為女兒終生保障的補充。

中長期目標規劃1.風險保障規劃

除參加單位社保以外，劉女士已購買了兩全保險、意外傷害及意外傷害醫療保險，基本涵蓋了主要的人身風險，無須再補充；但先生除了只在單位參加了社會醫療統籌保險外，無任何商業保險補充。先生年齡偏大，且又是家庭經濟和精神支柱，因此重點考慮先生的保障問題。保險品種的選擇就像是一個同心圓，內圈應該是意外、醫療和養老險，而在外圈的是理財和資產規劃。不同的人群會選擇不同層次的保險。一般人群需要重點考慮的是內圈，因為意外、大病和養老的風險普通大眾都會面對。按照遺屬需要法計算保險需求，考慮遺屬的未來收入支出以及家庭負債情況，我們建議為其丈夫投保53萬元左右的保額。在其商業保單中投保以下項目：20—25年定期壽險或終身壽險(分紅型)，再附加意外傷害險、重大疾病險等，在10年內繳清保費，年交保費控制在1萬元左右。在這期間萬一出現意外，家人就可以得到充分的保障。

2.退休規劃劉女士希望退休後繼續能保持目前的生活水平，家庭當前月度支出8000元，房貸餘額能在先生退休前還清，月支出可降到5000元，但建議增加家庭醫療金來減輕生病醫療的壓力和增加旅遊費用每年各1.2萬元。以夫妻倆人月均支出3500元、通貨膨脹率為3%計算，劉女士丈夫60歲退休時年生活支出為40000元，假設退休後實質投資報酬率為3%、社會養老金月領取為1000元，生存至85歲，折算到60歲時須準備的養老金現值為79萬元。劉女士55歲退休時年生活支出為54000元；生存至85歲，折算到55歲時須準備的養老金現值為106.2萬元。

投資規劃盤點劉女士家的可投資資產和現金流量，現有存款10萬元，股票30萬元，售房購車後餘款20萬元，除自住房外可投資房產1套，月度盈餘8000元，年度盈餘17.8萬元，資產頗豐，對這樣的家庭來講，有效的抵抗通脹壓力，實現資產的保值該放在首位的。但是現有資產組合投資風險較大且對應的收益偏低，因此需要進一步優化組合。

首先，建議留出必要的家庭日常備用金。按月度支出的3倍計算，只須留出3萬元左右存為活期；30萬元的股票及股票基金是其先生以單位經營者身份入股，效益不穩定，今年就沒有分紅。建議其重新審視並分析該筆投資未來前景。在對安全性有把握的前提下，爭取投資收益達到6％～8%左右。如果投資風險較大，收益又無法保證，建議儘快撤資轉做其他投資用途。女兒教育金是一筆剛性的費用，因此投資須以穩妥為主。扣除每年保險費支出1萬元後，10年內年度盈餘16.8萬元，結合劉女士的風險承受能力，建議將其每年可投資資產按照一定比例分配在人民幣理財產品、債券型產品和配置型和成長型開放式基金中。按照平均預期投資報酬率6%來計算，10年後可累積資金221萬元，足夠支付女兒的教育金和夫妻養老費用。

人民幣理財產品和債券型產品都是穩健理財產品，安全性非常高，收益穩定。而相比較而言，人民幣理財產品更勝一籌，目前年均收益在2.5％左右，是很好的現金管理工具；而記賬式國債或債券型基金與憑證式國債相比，更具流動性，而且購買和贖回都更為便利；隨著股市的復甦開放式基金今年其收益率穩步上揚，基金的收益非常可觀，很多基金的累計淨值實現了翻番目標。考慮到劉女士家庭的風險承受能力和其先生年齡，重點推薦購買配置型基金，該類型基金持股比例在50％上下，其餘投資在債券等相對安全的品種上，業績表現相對穩定。

表5 投資產品類型表投資產品 預期報酬率 投資比例 投資期限 備註：預期報酬率，並不代表真實水平人民幣理財產品 2.1～2.5% 20% 10年記賬式國債或債券型基金 2.5～3.5% 20% 10年配置型基金 6～10% 40% 10年成長型基金 10～12% 20% 10年 預期綜合投資報酬率為:5%～7%特別說明

1.如果先生去上海發展，可將售房餘款25萬元和30萬元股票及股票基金用作上海的購房款。否則可參照上述年盈餘資金投資比例分散投資。

2.資產組合每隔半年或一年定期檢查和調整，尤其在先生退休後投資方向應更加偏向穩健理財，投資收益應以消除通貨膨脹帶來的資產縮水為目標。

3.劉女士家庭屬於再婚家庭，關係相對複雜，應及早考慮制定遺產規劃，以免將來帶來不必要的糾紛。按照前面的規劃，在充分考慮到劉女士夫妻倆的養老費用後，還將留下2套房產及豐厚的金融資產，建議在遺產安排中及早均勻地照顧到妻子、兒子、女兒三者的權益，可在律師的幫助下進行。

“準丁克族”家庭的理財方案(1)

客戶家庭基本資料張先生與張太太均為30歲，研究生學歷。張先生從事建築監理工作，張太太是高校教師，結婚兩年尚未有子女。家庭資產分配如下：張先生與張太太存款各為6萬元，名下股票各有6萬元和2萬元，合計資產20萬元，無負債。張先生月收入4500元左右，張太太月收入5500元，目前無自有住房，月租金支出1000元，另月生活支出約3000元。夫妻雙方月繳保費各500元，為20年期定期壽險，均為29歲時投保。單位均繳“三金”。夫妻兩人都善於投資自己，擁有多張證照。預期收入成長率可望比一般同年齡者高。預計平均成長率均有5%，而儲蓄率可以維持在50%。家庭理財目標如下： 兩年後生一個小孩。

 3年後買一套房子，面積120平方米左右，準備好裝修費用15萬元左右。

 20年後需要準備好孩子接受高等教育的費用，做好供其到研究生畢業的準備。

 25年後退休，準備退休後生活30年的費用，希望過上安逸無憂的晚年生活。

家庭財務狀況分析張先生夫婦是準丁克族，暫無子女。通過對張先生夫婦提供的家庭財務信息進行整理，結果如表12所示：表12 資產負債表科 目 合 計 張先生 張太太 佔 比存款 12萬 6萬 6萬 60%股票 8萬 6萬 2萬 40%負債 0 0 0淨值 20萬 12萬 8萬 100%資產配置比例圖如下：圖2 資產負債構成圖圖3 資產配置比例圖圖4 家庭支出構成圖表13 家庭月度現金流量表現金流入 金 額 佔 比 張先生月收入 4500 45%張太太月收入 5500 55%收入總計 10000 100%每月生活支出 3000 60%房租支出 1000 20%保費支出 1000 20%支出總計 5000 100%月度盈餘 5000家庭儲蓄能力 5000 50%從張先生家庭目前的資產負債表和月收支現金流量表中可以看出，家庭月均收入達1萬元，年度盈餘達6萬元，儲蓄率達到了50%，家庭無負債，財務狀況還是不錯的。但是資產的收益性不高，60%的資產都分佈在低收益的存款上；同時，目前的資產配置過於單一，資產配置只有存款和股票，收益性資產都集中在股票上，風險過於集中。而且，雖然目前過的是瀟灑的兩人世界，但在未來的幾年裡家庭負擔將會非常重，按照2年後生小孩、3年後購房的短期計劃，在不久的將來面臨著小孩的撫養費和教育金籌備及房貸的沉重負擔，屬於是無近憂但有遠慮的小家庭，非常有必要早早作規劃，以期達到所有家庭理財目標。

家庭理財規劃設計建立家庭緊急預備金緊急預備金的額度，應考慮到失業或失能的可能性和找工作的時間，考慮到張先生夫妻雙方工作相對穩定，以準備3個月的固定支出總額為標準。雖然家庭目前月支出5000元，但不久的將來面臨生育費用和月供房貸，建議另準備每月2000元的超額支出，共建立家庭緊急備用金：7000×3=21000元。1萬元存做銀行活期存款保持其流動性，其餘購買貨幣市場基金或流動性強的人民幣理財產品，在保持流動性、安全性的前提下兼顧資產收益性。

購房規劃張先生家庭計劃3年後購房，市中心目前房價處於高位運行，建議購買城郊目前單價6000元左右的房子。目前，城郊房價是穩中有微升，以2%的房價成長率來看，3年後總房款為76.4萬元左右。首付30%為23萬元，餘款53.4萬元做20年按揭，以當前5.51%的貸款利率來看，月供需3676元。根據張先生家庭的財務狀況來看，3年後年收入結餘新增19.4萬元，年收入達到了13.9萬元/年。可將前3年的結餘投資累計值加上已有生息資產20萬元，作為首付款和裝修費用。

子女養育和教育金規劃2年後小孩的生育費用，建議從家庭緊急備用金中提取。據統計，當前中國家庭支出的一半是花在小孩的身上。因此，小孩的養育和教育費用不可忽視。隨著高等教育自費化和初等教育民辦化的趨勢，這塊費用將越來越水漲船高。假設學費成長率為3%，小孩上大學之前接受公立學校教育、且大學和研究生每年花費1萬元的保守估計，一個孩子的教育費用現值至少需要11萬元。以5%的預期投資報酬率來計算，年儲蓄鬚達到7886元（月儲蓄681元）。教育費用是一個長期支出，尤其是高等教育費用比較高，不過，考慮到其可以準備時間比較長，可以做一些期限相對較長的收益相對較高的投資，提高資金回報率。

保險規劃可從遺屬需要法的角度來分析張先生家庭的保險需求。保險規劃的基本目標是要保障收入來源者一方出現意外情況的話，家庭可以迅速恢復或維持原有的經濟生活水準，家庭的現金流不至於中斷，生活水準不出現很大的變化。

表14 保險需求測算表彌補遺囑需要的壽險需求 張先生 張太太配偶目前年齡 30.0 30.0目前配偶年收入 66000 54000配偶收入年數 25.0 25.0配偶收入成長率 5% 5%配偶未來收入的年金現值 930200 761073目前的家庭生活費用 36000 36000減少個人支出後之家庭費用 24000 24000家庭未來生活費準備年數 55.0 55.0家庭未來支出的年金現值 447203 447203目前教育費用總支出現值 110000 100000未成年子女數 1 1應備子女教育支出 110000 110000家庭房貸餘額及其他負債 534000 534000喪葬最終支出目前水準 5000 5000家庭生息資產 200000 200000遺囑需要法應有的壽險保額 -33997 135130測算結果顯示，張先生應有的壽險保額為負數，張太太是13.5萬元。而夫婦倆現有定期壽險各20萬元。從數字上看，張先生存在多投保的現象。考慮到其工作性質為建築行業，建議投保意外險10萬元，定期壽險10萬元，根據其身體狀況，可考慮再投保大病險和醫療補充保險。而張太太工作穩定，所在高校醫療保險等福利健全，考慮到2年後小孩出生，生活費用將大大增加，現投保險種和保額可不作調整。

退休規劃張先生夫婦計劃25年後退休，並且希望在退休後30年內保證每個月有現值4000元的家庭支出，每年安排一次旅遊計劃，過上中等以上水平的晚年生活。假設通脹率為2%，退休後投資報酬率為4%，現值為4000元的月支出相當於25年後的6562元。預計退休後雙方可領取養老金共4000元左右，退休金缺口為2592元。考慮到通貨膨脹因素，退休後的實質投資報酬率僅為2%。因此，要保證30年的退休生活衣食小康，到退休時須準備70萬的退休金。依照5.2%的預期投資報酬率、22年投資期來看，月投資需1426元。考慮到退休規劃的長期性，也具有較大的彈性，可做長期投資打算，投資風險和收益相對較高的產品。

投資規劃前面通過分析張先生家庭財務狀況時發現，現有家庭資產的配置過於集中單一，而且收益性不高。存款收益目前平均為2%左右，而股票投資收益近2年不斷走低，長期低位運行，風險相當大。為了達到以上家庭理財目標，有必要對投資組合進行一番調整。

根據對張先生夫婦兩人風險能力和風險態度的測評，張先生夫婦具有中等偏上的風險承受能力，對待風險的態度中等。因此，可對當前資產和未來的積蓄進行重新安排，以期達到較高預期報酬。根據風險屬性的測評結果和家庭理財目標的規劃，建議可對資產進行以下比例的配置：活期存款5%，人民幣理財產或貨幣基金20%，債券20%，偏股型基金或股票55%。各投資收益率預計為貨幣0.58%，人民幣理財產或貨幣基金2.5%，債券4%，股票型基金或股票7%。該投資組合的報酬率為5.2%。特別要提到的是，根據張先生夫婦的風險屬性的測評，高風險高收益的投資比例最高可達到70%。但該資產組合中風險資產的配置目前僅佔了55%左右，是因為考慮到當前股市長期低迷，而且當前市場上高回報的投資產品不多的現實情況，所以我們建議，當前適當調低此類方向的投資比例。因此，該組合的預期投資報酬率是相對保守的。隨著未來股市回暖和高收益投資理財產品的增多，可作出靈活調整，從而提高資產的投資回報。

圖5 資產配置比率圖相關投資產品推薦人民幣理財產品或貨幣市場基金人民幣理財產品可考慮某銀行的短期人民幣理財產品。該產品安全性高，主要投資於高信用等級人民幣債券；流動性強，以一個月為理財循環週期，月初按照客戶約定扣收理財本金，月末將理財本金和本期收益直接劃付到客戶指定賬戶中。並且該產品可以自由增減理財本金，隨時可以贖回，收益穩定，目前年預期收益率在2.5%左右。

貨幣市場基金可考慮發行較早的南方現金增利基金和華安現金富利貨幣基金。收益相對穩定。

債券記賬式國債持有到期收益穩定，每年付息可以有穩定現金流，尤其在經濟低迷期是客戶的收益保障。或考慮購買一些業績良好的債券型基金，如嘉實理財債券基金。

股票型基金由於現階段國內股票市場變幻莫測，建議選擇開放式股票型基金進行投資，享受專家投資，規模效益、風險分散的優點。推薦產品：富國天益價值基金、易方達策略成長基金、廣發穩健增長基金，具有較大增值潛力。

特別說明1.定期調整計劃：每年調整一次家庭緊急備用金；小孩降生後根據家庭責任的變化調整保障計劃；根據市場環境和個人情況的變化檢查並調整投資組合。請在理財師的幫助下進行。

2.重視利率敏感性：規劃中根據當前情況對未來通脹率和房貸利率及收入成長率進行了預估。但如果未來現實中出現利率波動大的情況，如房貸利率和通脹率上升，而投資報酬率持續低迷的情況，可視情況做提前還貸處理。

3.適當提高生活品質支出比例：夫妻雙方收入較高，而且成長性較好。建議當有計劃外儲蓄節餘時，適當提高生活品質的支出，可考慮每年安排一次家庭旅遊計劃，或購買一輛經濟型轎車做為代步工具，也可方便小孩上下學接送。

摘要報告綜合財務診斷表15 綜合財務診斷表流動性檢驗 存款是否大於3個月生活支出? 是風險適合度 風險性資產是否低於承擔能力態度? 是資產生產力 是否50%以上的資產用於投資? 否負擔承擔力 償債額是否在收入額20%以下? 是目標達成率 是否所有的理財目標可達成? 否保險適足性 主要人身風險是否有安排保障? 是張先生家庭的財務狀況基本上還是不錯的

當前無負債

資產也具備流動性

家庭成員具有一定的保障.不足之處是資產的收益性不足

在現有配置比例下無法達成所有的理財目標；而且風險性資產比較集中單一，需要進行適當的調整。

投資規劃表16 投資規劃表投資組合比較貨幣或存款 貨幣基金或人民幣理財產品 債券 股票或偏股型基金 總資產建議的資產配置為 5.00% 20.00% 20.00% 55% 20萬目前資產配置為 60% 40%月儲蓄應調整的資產配置比例為 -55.00% 20.00% 20.00% -15% 6000(5%遞增)預計投資報酬率為 5.20%考慮到購房計劃近在眼前

建議先採用目標先後順序法再採用目標並進法進行資產的配置。3年後，先用家庭現有資產累計值和3年累計儲蓄之和來支付首付款和裝修費用

通過定期定額投資方式來實現。資產組合經調整後，其預期投資報酬率保守估計為5.2％，此報酬率下能實現所有理財目標。如投資報酬率隨股市復甦而上升，則可用來改善生活，提高生活品質，實現其他家庭目標，如購車等。

建議投保的保險表17 建議投保的保險表

項 目 壽 險 補充醫療險和重大疾病險 意外險 建議保額 10萬元 視身體狀況和年齡上升決定投保 10萬元

目前保額 20萬元 單位已加入社會醫保

應調整額 （-）10萬元 （+）10萬元

保額佔年支出的倍數 6.6 正常倍數 10

保費佔年收入的比率 11% 正常比例 10%

……

富裕家庭也要提前規劃養老(1)

劉先生今年47歲，是外資企業的二級經理，稅後月收入10000元，年末有2萬元分紅；45歲的妻子為一家金融機構職員，月收入4000元；女兒在上大二，2萬元的年末分紅足夠支付她一年的教育費用。除去家庭月支出8000元和保費月支出1000元，每月可有5000元的節餘。

一家人的現住房面積90平方米左右，價值55萬元，按揭已還訖。劉先生手中持有市值30萬元的股票和40萬元的人民幣定期存款。為了兩年後女兒出國留學，劉先生還準備了3萬歐元（摺合人民幣29萬元）。雖知夫妻倆今後的退休金加起來才2000元，但由於家底殷實，他從未擔憂過自己的退休生活。“有這麼多資產和未來收入，應該能保障退休後35年的生活水平了吧？”劉先生抱著幾乎肯定的想法問理財師。 統計數據顯示，改革開放以來，中國經濟以年平均9.5％的速度增長，幾乎是美國的三倍。經濟的高速成長使民眾的財富迅速累積，而生活費用也不斷提升。如何使手中的現金保值，同時還能維持家庭的日常開銷，且能應付退休養老，成為現代中國人的新課題，而眾所周知，日後我們每月領取的國家基本養老金很難切實保障退休後滿意的生活質量。在瞭解了社會化養老與現實生活之間的差距後，人到中年就應該考慮如何為自己積累養老金的問題。天上不會掉餡餅來，自己如果沒有未雨綢繆早做打算，晚年幸福生活從何而來？

要做好養老理財計劃，必須考慮六大因素：負擔與責任（有無尚需償付的貸款、是否需要撫養親屬或養育子女等等）、住房條件（涉及生活費用的高低）、收入狀況、勞保給付、通貨膨脹、健康情況等。下面我們綜合考慮這六個方面，對劉先生的養老規劃做個分析。

家庭財務狀況分析劉先生工作收入較高，47歲開始為自己準備養老金也為時不晚。他正處於事業的頂峰期，收入高而且穩定，有良好的現金流；負擔雖然不輕，但完全有能力應付。在經歷了10多年的職場打拼後，已擁有一個比較豐裕的資金基礎。根據劉先生的敘述，我們對他的家庭財務情況整理如下：表18 劉先生的家庭財務狀況表家庭年度收入（元） 家庭年度支出（元） 主要家庭資產張先生年收入 140000 年生活支出 96000 定期存款 40萬元張太太年收入 48000 保費支出 12000 股票 30萬元 存款利息收入 8640 教育支出 20000 他人借款 3萬歐元（折人民幣29萬元）股票收益 15000 自用房地產 55萬元收入總計 211640 支出合計 128000 資產合計 154萬元年度盈餘 83640家庭儲蓄能力 40%劉先生有較高的工作收入，愛人也工作穩定，而且已經積累了相當的家庭財富；目前家庭無任何負債，住房已全額付清貸款；無贍養老人的負擔，而小孩已讀大二，行將畢業，而且也已經準備了豐厚的本科教育和留學基金。目前，對劉先生而言，最大的問題是如何合理做好配置家庭資產，使資產在對抗通貨膨脹的同時，保值增值，從而使退休後還能維持退休前的生活水平。我們建議應主要須做好兩個方面的籌劃：一是做好家庭財務保障計劃，二是要作好對養老金的測算和籌集、準備。

首先我們要分析的是家庭生活支出。劉先生家庭生活方面的支出較多，佔據了月收入的57％，對一般家庭來說，應該是偏高了。但是，提高家庭的生活品質也是家庭理財很重要的一個方面，量入為出是我們生活和理財的一個原則，有什麼樣的收入就享受什麼樣的生活水平。考慮到劉先生家庭負擔較輕，當前和今後收入的主要安排是享受當前的生活和保障退休生活水平。因此，理財師認為，以劉先生的家庭收入來看，這樣的生活支出數目也是合情合理的，關鍵是要合理安排好支出項目，注重提高生活品質方面的支出，而不是盲目地胡亂消費。

其次，我們通過劉先生家庭的資產安排看出，劉先生的家庭資產安排走向了兩個極端。除去其女兒的留學專項基金和自用房地產，家庭生息資產主要為定期存款和股票，各佔57％和43％。股票從近幾年中國股市來看，風險極大；而定期存款雖然安全，但收益偏低，難以抵禦通脹帶來的貶值風險。

理財建議

做好家庭財務保障計劃是家庭幸福的基礎

一個家庭只有在保證有穩定的收入現金流的前提下，才能有信心來合理地安排未來生活。如果中途家庭出現收入的意外斷流，難免會對未來生活造成強烈的衝擊，如果是家庭的經濟支柱出意外，更會帶來毀滅性的打擊。劉先生是家庭的經濟支柱，74％的家庭收入是他貢獻的，因此很有必要對他做一份保障計劃。根據資料顯示，劉先生家庭月支出保額1000元，被保險人和險種未明。因此，我們只能在未考慮已投保險的假定下來分析劉先生的保險需求。劉先生愛人收入穩定，加上家庭現有生息資產70萬元，如果出現意外，基本能滿足遺屬的生活需要；因此我們重點考慮的是，劉先生在如果出現失業或發生意外殘疾等失去工作能力的情況下彌補收入的保險需求。

通過測算，因劉先生對家庭的經濟貢獻大，他的壽險需求是75萬元左右。劉先生在外資企業擔任高管，競爭激烈，工作壓力大，而且外資企業對員工疾病和醫療保障程度不高，所以對保險的需求非常大，建議的保險組合是75萬的定期壽險＋保額10萬的重大疾病險＋保額10萬意外醫療綜合保險＋豁免保費的定期壽險，年交保費7000元左右，全面保障家庭生活。

養老規劃分析：我的養老金夠了嗎

1.估算需要儲備的養老金生活支出 劉先生家庭目前每月的生活方面開支為8000元。他希望退休後能保持目前的生活水平。在養老壓力中，有一點不得不提，就是通貨膨脹對養老金的侵蝕作用。有關發展報告預測，2006～2015年，中國每年將至少保持3％至4％的通脹率。假定通脹率保持年均3％的增長幅度，按年金終值計算法，退休後劉先生家庭要保持現在的購買力不降低的話，老兩口在退休當年的月生活支出達到了9.67萬元，除去退休後按月領取的國家基本養老金2000元后，要維持退休後35年的生活支出，以實際投資報酬率2％計算，退休當年須儲備好總共242萬元的費用。

醫療支出：醫療方面的開支將是老年人最重要的一項開支。雖然建議投保了保額為10萬元的重大疾病險和意外醫療綜合保險，但是考慮到遭遇保障範圍外的疾病或超出保額的醫療金等因素，理財師建議劉先生還須準備一筆醫療備用金，如果有生之年沒有用上則可留做遺產給予子女。假定兩人退休後平均每年在醫療保健上還需花費10000元，那麼35年看病的總花銷就是35萬。因此，劉先生家庭需要的養老儲備金大約是277萬元。

2.估算未來能積累的養老金

我們根據劉先生當前的投資組合和資產的投資報酬率來測算劉先生和太太從現在到退休總共能儲備多少的養老資產。在準備養老金方面，他們主要有兩個來源：一是手頭資金的投資收益，二是每年結餘的再儲蓄。假設劉先生的定期存款為兩年期，其稅後收益率為2.16％；而中國股市已連續多年低迷，其股票收益已大為降低，其未來平均收益假定保守以5％來計，根據其目前資產分配比例來算，預期綜合投資報酬率為3.4％。每年的投資收益加上原有70萬生息資產，退休當年預計總共能儲備205萬元準備金。這個計算結果可以回答了劉先生最初的提問：按照劉先生現有的資產投資配置，尚存在養老金缺口72萬元左右。

劉先生一家雖然資產儲備充裕，但要高質量養老，仍有不小的資金缺口。這就提醒我們，無論您目前的家庭財務狀況多麼好，花錢不愁，但如果不能做一些提前規劃的話，仍有可能不能達到真正的“財務自由”的境界。

養老投資建議

養老金投資規劃總的來說應該以穩健為主，穩步前進。劉先生家庭負擔輕，收入和資產積累高，對風險的承受能力相對較強，故在工作期間應努力通過多種投資組合使現有資產和未來收入節餘儘可能的增值，從而不斷充實養老金賬戶。前面已經分析過，劉先生家所有的生息資產57％沉睡在銀行裡，43％在股市裡。資產配置存在很大的問題。一方面，股票的收益雖然相對較高，但是風險也是相當高的。近幾年來大部分股民股市資產大量縮水，生息資產的一半投入在這上面，忽視了資產的安全性。另一方面，在銀行過半的定期存款收益率偏低，無法對抗通貨膨脹，所以，應該減少定期存款的投資比重。

1.根據劉先生月支出8000元的消費水平，建議留出3萬元左右的資產作為家庭的緊急預備金，可選擇存在銀行的活期賬戶上，以備不時之需。

2.為提高養老資產的收益性，建議將原存銀行的40萬元定期存款購買資質良好、業內口碑較好的公司發行的信託或集合理財產品，但一定要購買有可靠有效擔保的產品，最好在投資前對項目做一個調研，明確項目和投資的安全性。目前，信託產品的期限多為1年、2年左右，年收益率一般在4.5％至6.6％左右，收益是同期銀行儲蓄稅後收益的數倍。

3.考慮到劉先生自身精力和炒股經驗的限制，建議劉先生根據自身的風險承受能力建立獲利停損點，在恰當時機從股市中退出，將自身生息資產的30萬市值的股票投資開放式基金，通過基金公司專家理財和間接地對股市投資，追求資產的長期增長。不但可以彌補個人直接投資的缺陷，還可分享國民經濟的高速成長。建議將其中20萬投資於業績表現良好的股票型和配置型基金，如易方達策略成長基金、廣發穩健成長基金、富國天益價值基金等。10萬投資於債券型基金或購買國債，可確保資產的安全性和穩定獲利。目前，債券或債券型基金的年收益率基本在3.5％以上。

4.劉先生每月都有相當的收入節餘，並還有年終獎金2萬元。建議購買目前在各銀行熱賣的人民幣理財產品。發了工資後及時將節餘的款項轉為申購人民幣理財產品，如某的月度型人民幣理財產品。該產品安全性高，主要投資於高信用等級人民幣債券；流動性強，以一個月為理財循環週期，月初按照客戶約定扣收理財本金，月末將理財本金和本期收益直接劃付到客戶指定賬戶中。並且該產品可以自由增減理財本金，隨時可以贖回，收益穩定，目前年預期收益率在2.2％—2.5％左右。客戶可在確保投資安全的基礎上獲得穩定的收益。

5.劉先生為女兒留學準備了3萬歐元的外幣，但距離當前至少還有2年的時間，7月份實施了更具彈性的人民幣匯率形成機制以後，近日人民幣對非美元貨幣的匯率波動區間又擴大到了3%，提高了居民外匯理財的難度。為提高資產收益，從資產的安全性考慮，建議購買銀行推出的兩年期左右的外匯理財產品。

特別說明

1.對於此前已經通過投資積累了相當財富，淨資產比較豐厚的家庭來說，可以抽出較多的餘錢來發展大的投資事業，建議劉先生也可以在適當時候做一些房產投資，從長期來看，房產投資比較穩健，收益率也較好，退休後以房養老也是一個很不錯的選擇，但投資之前需要對當地房地產市場做個調查分析，畢竟投資金額較大，須審慎入樓市。

2.另外，因目前的住房面積相對偏小。建議退休後可根據當時當地房地產市場情況，考慮將現有市中心房屋出售，到市郊處購買一處單價相對低的別墅或排屋，即可享受寬敞的居住條件，又可時刻呼吸到新鮮的大自然空氣，有利於身心健康。

3.退休後的養老金投資理財規劃應以安全為主，兼顧收益，投資目標主要是為了彌補通貨膨脹對資產的侵蝕。因此，臨近退休時應對投資組合逐步進行調整，扣減通貨膨脹率後，預期理想的實際綜合投資報酬率為2％左右。

4.定期調整計劃：每年調整一次家庭緊急備用金；根據市場環境和個人年齡的變化檢查並調整養老投資組合。建議在理財師的幫助下進行。

負債家庭的綜合保障計劃

小張今年27歲，在一家事業單位工作，結婚一年有餘，日前購買了一套二手房，除了自有積蓄和父母贊助之外，他還通過朋友借款5萬，目前，每月支付利息500元，準備2年後還清。現在家庭共有欠款6.4萬，家庭月收入2700元，計劃明年要孩子；近幾年打算再貸款購買一套120平方米的房子，市場價2800元/平方米，目前尚無保險及其他理財方式。

理財分析

張先生這種“負債消費、享受生活”的理財理念目前在年輕人中可能比較流行，單從理財理念來說是無可厚非的，但負債一定要根據自己目前的經濟情況和未來償債能力，盲目負債不但不能提高生活質量，反而會使自己本來不富裕的生活雪上加霜，從張先生的收入和負債比率以及負債傾向來講，應當稱為是“超級房奴”了；同時，張先生的經濟收入情況一般，應當考慮家庭的綜合保障。

理財建議

選擇公積金貸款來減輕債務負擔 張先生的借款為5萬，月息500元，那一年的利息開支就是6000元，摺合年息12%，這可能就是民間所說的“高利貸”。其實張先生有固定工作，可以申請公積金貸款，公積金貸款是一種政策性貸款，可以購買一手房和二手房子，本身其利率就低於普通個人貸款利率，比如目前5年以下公積金貸年利率僅為4.14%，5年以上為4.59%，所以，如果張先生和太太的單位為其繳納有公積金，可以到當地住房公積金中心或指定銀行申請公積金貸款，以最大限度地降低借款成本。

考慮辦理住房抵押貸款

如果公積金貸款不能辦理，因為房子已經購買，也可以用房產證作抵押，辦理消費貸款或裝修貸款，目前，銀行對各種抵押貸款的利率雖然有一定的上浮，但無論怎樣上浮也到不了12%的水平。所以，能貸到款然後及時把高利貸還上，是張先生優化家庭財務結構的最好辦法。

暫緩購買第二套房子

張先生“近幾年打算再貸款購買一套120平方米的房子，市場價2800元/平方米”，這樣算下來，買房需要33萬元，而其家庭月收入僅為2700元，就算不吃不喝，把錢全攢起來，也要10多年才能攢夠買房款，況且他們計劃明年要孩子，這時會存在一個太太收入減少、與孩子相關的開支增大的問題；如果家庭收入沒有太大提高的話，無論是靠自有資金還是貸款都是不太現實的。所以，建議張先生近幾年暫不考慮購買大房子的問題。

許多人在保險上存在誤區，認為有錢人才適合買保險，其實這是大錯特錯的，如果錢多得花不了，家庭即使出現風險也不在乎那點保險理賠，而收入低的家庭抗風險能力較低，萬一遇到意外，這5%的保險所起的作用是相當大的，可以幫家庭渡過難關。

另外，張先生應積極採取開源的方式來增加家庭收入，比如考慮兼職、創業等等，只有收入提高了，才能逐步實現自己換房等提高生活質量的目標。

小家庭的三個“理財錦囊”

朱先生和太太今年都是30歲，均為某高校的教師，家庭年收入7萬元，兩人每月有住房公積金2200元，家庭每年生活開支約為3萬元。現有活期存款6萬元，沒有其他投資項目；有產權住房一套(自住，100平方米，剩餘近12萬元貸款，還款期還有12年，每月還款1100元)。5年內不準備買房買車，2年內不準備要孩子。家庭幾乎每年都會有一次性借出3萬元的情況，大約半年能歸還；不準備進行股票投資。單位有基本養老保險和醫療保險，因此沒有參加其他商業類保險。未來5年該如何理財呢？

財務狀況分析

朱先生今年30歲，按60歲退休計算，工作時的理財時間正好30年，如果按照“五年規劃”的標準，正好有6個五年規劃，在這個時間段內科學打理家財，主動規劃人生，會使家庭生活更加富足和幸福。朱先生和太太都有穩定的工作，收入和保障也不錯，並且有進行長期理財規劃的打算，這是難能可貴的。不過，朱先生現有的投資渠道均為銀行儲蓄，根據溝通，朱先生能夠承受一定投資風險，所以，在今後的理財中需要轉變觀念，學會靈活運用一些新的投資工具來實現更高收益。

理財建議

科學打理現有積蓄。朱先生有存款6萬元，其“每年都會有一次性借出3萬元”，也就是說對資金的流動性要求較高，在這種情況下，這筆存款有兩種打理方式：一是可以購買期限短的人民幣理財產品，比如目前多家銀行推出的一個月期理財產品，這種產品月初由銀行自動扣款投資，月末將本金和當月收益自動劃回客戶賬戶，投資者只需簽訂一次協議，以後每月可以實現自動循環理財，由於投資期限短，資金流動性受限制較小，如有急用還可隨時贖回，這種產品目前的年收益率一般在2％～2.3％之間，考慮理財產品暫不交稅因素，實際收益比同期銀行儲蓄高出不少。再一種方式就是貨幣基金，貨幣基金靈活性較高，理財起點比較低，即使之後將3萬元借出，也不會影響剩餘資金的收益率。目前，貨幣基金的年收益率一般在2％左右，贖回一般需要兩個工作日。

提前規劃子女教育基金。雖然朱先生兩年內不打算要孩子，但目前以及將來，家庭開支除房子之外最大項目就是子女教育，作為大學教師，朱先生和太太對子女教育肯定會特別重視，因此必須從現在開始著手積攢子女教育基金。朱先生夫婦年輕、學歷高、風險承受能力較強，可以適當從後續收入中拿出部分資金（比如一半），定期定額申購績優的股票型開放式基金或者股債平衡型、債券型基金，這種方式可以均攤成本，更加穩妥地實現較高理財收益，從而抵禦教育消費等物價上漲所帶來的貨幣貶值。

強化兩人的養老和醫療保障。理財的最終目標是提升生活質量，一個是不斷提高現有的生活質量，再一個就是提高未來的生活質量，使晚年更加幸福。所以，朱先生現有積蓄以及部分後續收入可以作為生活保障金和養老保險金。如果借出的錢如期歸還，可以加上部分後續收入，進行穩妥增值型投資，建議採用人民幣理財、開放式基金和國債三項搭配的方式，以減少風險，增加收益。當然，兩三年之後，朱先生的生活和養老基金增大了，還可以選擇商集合理財等投資渠道，或者藉助那時推出的新投資工具進行理財。另外，朱先生和太太雖然有基本的養老和醫療保障，但為了增強家庭抵禦風險能力，建議兩人根據情況適當購買商業養老保險以及意外和健康保險。

這樣，在保持生活水平逐步提高的情況下，通過自己的科學投資理財，到“一五”計劃結束時，朱先生夫婦的工資收入及理財收入估計會達到30萬元以上，那時換房、買車、子女教育都會有很好的經濟保障。

“白骨精”們的財富人生(1)

人們形容20世紀70年代出生的人是丟下《讀者》，拾起《銷售與市場》，面對書店裡滿架子的“哈佛MBA”發呆的一代。生於20世紀70年代的人常說自己是“最尷尬的”，但他們趕上了恢復高考和改革開放的天時地利，從懂事記事開始就已經聞到了充滿誘惑的商業味道，使得他們較之前出生的人更有資格享受商品經濟帶來的好處。

從五講四美三熱愛、英模報告會到十大傑出青年和福布斯排行榜，這些貫穿了20世紀70年代生人的學生時代。較20世紀50年代、60年代的人他們經歷了更加多姿多彩的市場洗禮。

最讓20世紀70年代生人得意的代表人物是網絡富豪丁磊。不僅僅是丁磊，盛大網絡陳天橋，易趣網創始人邵亦波，國美老總黃光裕等，都生於20世紀70年代。

有人說20世紀50年代的人發財靠關係，靠官倒；20世紀60年代發財的人靠出國，靠膽量；那麼20世紀70年代的人更多靠的是智力和實力。他們的財富重心已經從冒險家向實業家轉移，他們善於營銷、樂於造勢，會利用資本市場融資圈地，有足夠的耐心和獅子般的品格從零開始。

他們正逐步成為職場人生中的中堅力量，開始在生意場上唱主角，併成為中國市場經濟大潮的“白骨精”(白領、骨幹、精英)。

金飯碗

經理人 年薪：10萬～100萬元不等

儘管20世紀70年代生人不乏自己當老闆的，有的甚至肄業創業，但相對20世紀50年代、60年代的人來說，畢竟火候差點兒，可以說經理人是最充滿誘惑、最適合他們的職業。因為敢於冒險，並善於做“賺錢生意”，特別是他們喜歡以這個年代人特有的思維來衡量“值不值得”，所以，職業經理人中很多精英都是20世紀70年代生人，包括營銷總監、人力資源總監、財務總監、研發總監、物流總監等等。

20世紀70年代生人在生意場上唱主角的現實不可否認。失去了計劃經濟體制的保障，作為生意場上的活躍分子，他們承擔著巨大的風險，同時也追求著最大的利潤。

與企業的效益和利益掛鉤的年薪制給20世紀70年代生人更多的發揮空間。“我給企業帶來了什麼，我才能得到什麼，做得出色才能得到更多”是他們的信條，而年輕不乏衝勁、冒險和理智的結合使他們更容易接受期權、股權、獎金、紅利等新激勵手段。

最令人興奮的位置可能要算“事業部總經理”這個位置了，號稱公司裡的小老闆，年度總薪酬平均達到30萬元的水平。當然這個飯碗並不好端，不僅需要你肩頭揹負相當的長期、短期任務，而且還要善於支配人、財、物等各種要素。

由於綜合能力強，獨當一面，一些不得志或者在公司鬥爭中失利的“事業部總經理”可能會選擇自己創業，但畢竟自己當老闆和職業經理人不同，是在不同的平臺上操作，因此，從這個位置創業的失敗者大有人在。

目前國內最賺錢的經理人如營銷總監、財務總監之類，年薪超過百萬元的並不罕見。而過去企業裡的“工程師”則搖身一變成了“CTO”。20世紀70年代受“學好數理化，走遍天下都不怕”的思想薰陶，不少學業優秀的人理所當然選擇理工科專業，經過多年職場的較量和歷練已經漸成氣候。難怪有人評價，20世紀70年代的人生來容易走技術路線。

伴隨著的還有一個新名詞“CIO”即信息總監，通過組織和利用企業的IT資源，為企業創造效益。這也是20世紀70年代生人一個不錯的選擇，據說這個崗位去年年薪的平均水平已超過24萬元。

另一個值得注意的現象是不少20世紀70年代的經理人開始逃離外企。由於大多數中國人在外企不可能獲得真正的高位，不過是“高鼻子”上司手中的工具，目前，經理人從外企逃離已經不是什麼新鮮事。

醫生年薪：3萬～20萬元不等醫生不僅僅與榮譽有關，這個職業已經更多地與金錢掛鉤。醫生作為直接和生命打交道的職業，理所當然應該獲得更高的收入回報。市場經濟終於使醫生這個神聖職業的價值有了重新標定的機會。當然伴隨著現階段醫藥業的暴利與黑箱操作，醫生獲得的提升更多的卻體現在隱形收入上，難怪有人說每個醫生身後或多或少都坐著醫藥代表。

出生於20世紀70年代、現在是30多歲的醫生正好趕上了市場經濟這樣的“好時機”，一般是正規醫學院校畢業，膽子也大，價值觀較老一代人更容易接受金錢洗禮，加上實踐經營的積累，使他們很快成為醫院不可忽視的“少壯派”，也成了醫藥公司的紅人。而他們中大部分已經告別了單身時代，在工作、戀愛、房子、婚姻幾輪壓力後，身負家庭重擔，自然難抵金錢的誘惑。

教師年薪：3萬～10萬元不等隨著教育產業化以及人們對素質教育的重視，教師這一職業也越來越受青睞。有媒體披露，吃香科目小有名氣的大學教授外出講課出場費一兩個小時，收取幾千上萬元的比比皆是。據知情人士透露，北京某著名高校熱門專業一名講師的書稿費就足以支撐他買回一輛奧迪車。

其實，不僅僅大學教授，中學、小學教師也成了令人嚮往的職業。據悉，北京市的一所普通中學，僅2003年查出的一筆教育亂收費就高達700多萬元，這些錢被幾名校領導私分，於是，他們全成了百萬富翁。而北京市的許多普通中學教師的月工資已超過4000元，超過了國家最高一級的公務員工資，甚至超過了大學教授的工資。而有的學校教師的購房補貼，一貼就是三四十萬、五六十萬元。

生於20世紀70年代的教授、講師早已不是新鮮事。面對崇拜周杰倫、渴望與老師“平起平坐”的學生，20世紀70年代年輕教師更懂得怎樣保持授課的新鮮感，他們的觀念和表達方式更容易讓學生接受。特別是在中小學教師隊伍中，20世紀70年代人已成為“中流砥柱”。

職場新人如何開始理財

小於今年25歲，去年大學畢業後應聘到杭州一家媒體工作，年收入5萬元左右。父母在市中心為他購買了一套100平方米的住房，他將配套的車庫租了出去，月收入租金600元。現在他每月日常開支為1500元；現有積蓄3萬元，均存成了銀行儲蓄或購買了貨幣基金。近期目標是爭取在3年內買部5～6萬元的車子，同時還要考慮3年後結婚的開支問題。因走出校門不久，基本沒有投資經驗，所以想請理財師指點。

財務狀況分析

作為剛參加工作不久的職場新人，小於有5萬左右的年收入，並且父母已經為其購買了房子，車庫出租每年還有7000多元的額外收入，未來的生活會有很好的保障。不過，正像他自己所說的那樣，作為職場新人，投資理財的實踐經驗較少；同時，小於受過高等教育，接受新鮮事物應當比較快，但其積蓄和後續收入均以傳統型的投資工具為主，收益相對較低。因此，小於需要在今後逐步學習理財知識，積極利用新的理財工具確保積蓄和後續收入的穩妥增值，這樣才能實現提高生活質量的目標。

理財建議

穩健之中追求理財收益。從小於現有的理財結構來看，他和多數職場新人一樣，選擇了把錢存在銀行，或者發了工資就任其放在銀行卡中，表面上看是追求穩妥，實際上是懶人理財的一種具體表現，這也是眾多職場新人容易犯的通病。銀行存款特別是活期儲蓄的稅後收益只有0.576%，無法應對物價的上漲。同時，貨幣基金只是打理活期存款的一種工具，其年收益率大大低於國債等中長期理財產品，如果把長期不用的資金買成貨幣基金就不合適了。因為小於理財主要是考慮積攢3年後結婚之用，所以，最好應採取國債、績優股票型開放式基金的方式來打理。同時，小於每月開支1500元，支出較為合理，每月積攢的後續資金可以採用定期定額申購績優開放式基金的方式來進行打理。

注重充實和提高自己。小於應注重學習理財知識，可以訂閱一些理財報刊，或者登錄各大門戶網站的理財頻道，及時瞭解新的理財信息。同時，也可關注當地報紙的理財版，不斷學習理財技巧。另外，媒體業競爭非常激烈，要求小於不斷提升自己的業務水平，“提高自身素質是最好的投資”，建議其通過參加講座、補習、進修等方式來不斷提升自己，以便在職場中更加遊刃有餘。

買車應根據自己的情況而定。小於從事媒體工作，有一輛車確實會給自己帶來莫大方便，但目前買車除了購車成本之外，燃油費用不斷上漲，養一輛車的成本一般在1萬～2萬元/年之間，而且相對來說，考慮維修率等原因，價格便宜的車可能是“買著便宜用著貴”，所以，小於可以考慮個人的待遇上升之後，再買一輛8萬以上的中檔車。

對“房奴”輕鬆理財的建議(1)

近年來，一個新鮮名詞吸引大家了眼球並得到強烈認同：“房奴”。很多按揭買房的人自稱“房奴”一族。他們身上揹著房子，在享受著高薪、白領、有房一族等諸多心理安慰的同時，也承受著“一天不工作，就會被世界拋棄”的精神重壓，生活質量大為下降：不敢輕易換工作，不敢娛樂、旅遊，害怕銀行漲息，擔心生病、失業，更沒時間好好享受生活。那麼，我們買房子是為了享受生活還是為房子所累？我們怎樣當一個既能購房又不讓生活質量下降的“房奴”呢？

小張工作兩年後，決定買房，他選擇了一個新建小區的一套房子：大戶型，三室兩廳，145平方米，採光好，環境好，位置好。可是，一平方米4500元，一套房子就要65萬，這個價格讓月薪3500元的他真有些吃不消。可是，他固執地認為住房是白領生活質量標誌的體現，一步到位地住上大房子，是最好不過的了。於是，在父母幫忙湊了20萬的首付後，他心甘情願地當上了“房奴”，每月還貸2000元，一共要還近20年。可是，現在的小張每天躺在寬敞舒適的大房子裡，卻不願叫囂“住房是白領生活質量標誌的體現”了，因為他不敢換工作不敢外出旅遊甚至不敢生病。他對朋友訴苦：這哪兒是白領生活，我都快被房子壓得直不起腰了。 生活中像小張這樣的人很多，為了住上大房子竭盡所能，住上大房子後叫苦不迭。據統計，1997年，中國個人住房按揭貸款金額不到200億元；到2005年，這一數字已經達到1.6萬億元。8年的時間，貸款增加了近80倍，貸款的增加意味著房奴人數的增加。不過，一步到位地住上大房子是一個明智選擇嗎？

近日，國家陸續採取加息等旨在調控房產價格的政策，大力發展經濟適用房，倡導中低收入者暫時租房居住。作為消費者，我們該如何做到既能住上房子又不會為房子所累？我們應該怎樣打理生活，做到輕鬆住房、瀟灑生活？

先租後買，沒有壓力

李先生結婚後，得到父母贊助的10萬元房子首付款，加上自己幾年工作攢下的10萬元積蓄，他支付購房的首付應當綽綽有餘。可是，李先生卻有自己的打算，看到身邊的朋友們為貸款所累，直接影響了家庭的生活質量；況且這幾年房價已經漲了不少，這時跟風買房會不會和買股票一樣被高位套牢？所以，他和妻子商量後，決定不趕在房價居高不下的風口浪尖上買房，先過幾年無債一身輕的瀟灑日子再說。

兩人經過衡量，在單位附近租了一套兩室一廳的新房，月租800元。然後，李先生將20萬積蓄借給了一個開公司的朋友，朋友按15％的年利率給他支付利息。為了保險起見，他和朋友協商，以朋友持有的某公司法人股票作為質押，如果朋友不能到期還款，可以立即將股票過戶到李先生名下。這樣，吳女士在保持較好居住條件和不影響生活質量的前提下，將20萬元積蓄用於投資，一年可獲取收益3萬元。李先生說，等過幾年他們可以一次性付款購房，不用再當辛苦的房奴了。

專家觀點

1.盲目負債購房不如臨時租房。目前住房貸款利率已經連續多次上調，有關專家預測，為了抑制地房產過熱，今後央行還有可能上調房貸利率，屆時貸款人的負擔會更重。因此，購房者應對自己的未來收入有正確的估價，不能一味為了實現“安居夢想”而盲目貸款。如果經濟條件不是太好或有較好的投資渠道，可以先租一套適合的房子，等具備一定經濟實力後再考慮購房。

2.莫讓房子成為發展事業的累贅。換工作、跳槽到大城市發展對很多年輕人來說如同家常便飯，除非這些工作不穩定者所在城市的房價較低、具有較高升值潛力，否則不應盲目購房。這時，臨時租一套房子或與人合租房子是最好的選擇。因為沒有帶不走的固定資產，來去自由，可以“擇良木而棲”，一心發展自己的事業。

3.買房、租房要算細賬。現在很多理財網站都有一個叫“貸款買房和租房比較”的網絡計算器，你不妨根據自己的情況進行計算，然後再決定是購房還是租房。

先買後換，輕鬆理財

結婚前，林女士和老公討論該買一套什麼樣的房子。他們自己有8萬元的積蓄，父母又贊助了10萬元，一套大房子的首付是30％，18萬元應該能夠房子首付。不過，他們另有自己的想法。現在基金理財、保險分紅這麼熱，我們可以先買一套二手房，把其他剩餘的錢投資在這方面，通過理財生出更多的錢後再考慮換大房子。況且最近國家陸續頒佈政策控制房價，未來房價走勢會不會持續升高，還是一個未知數。

林女士買了一套兩室一廳的二手房，只有20萬元。首付30％後，她還剩下12萬元的存款。她拿出8萬元投資基金。現在，一年過去了，她購買的基金增長了70％，拋出後淨賺了5萬元；剩餘的4萬塊錢她決定投資字畫收藏。現在她購買的字畫價格也翻倍增長，不過她還不決定拋售，因為她認為還有上漲的空間。

林女士認為：“我現在每月還的房貸只有1000元，我每月工資4000元，應付房貸綽綽有餘。通過投資，我可以賺得一筆比較豐厚的資金。等過幾年房價穩定下來，我們再買一套大一點的房子。我覺得這個選擇還是很理智的。”

專家觀點

目前，按揭購房的家庭越來越多，生活的壓力和沉重的貸款負擔常常讓“房奴”們喘不過氣來，不過，當“房奴”也有一些科學的理財竅門，比如林女士這種理財方式就叫“以投養貸”，其實，類似能減輕購房負擔的竅門還有很多：

1.用公積金貸款。公積金貸款是一種政策性貸款，利率有一定優惠。目前5年以上普通個人住房貸款年利率為5.81％（現行商業貸款利率6.84％打85折），而同期公積金貸款年利率僅為4.59％，二者差距較大，所以，購房時辦理公積金貸款，可以最大限度地降低還貸壓力。

2.買房也要學會“淘寶”。每個城市的住房雖然有均價，但黃金地段和偏僻地段的價格差距較大，面積不同，房價更是大相徑庭。為了減輕還貸壓力，年輕人可以選擇位置稍微偏僻點的住房或適合自己經濟承受力的小面積住房，也可以購買價格相對較低的二手房，有時一些二手房的房主因為急用資金，賣出的價格可能較低，這樣買房者就會和“淘寶”一樣買套物超所值的好房子。

3.選擇臨時貸款。如果自己未來預期收入較高，或者因為存款國債沒有到期、股票被套等原因，臨時拿不出資金，這時也可以不辦理按揭，而採用存單、國債質押貸款以及個人信用貸款等方式籌措購房資金，雖然質押或信用貸款的利率比個人住房貸款高，但省去了評估、保險等費用，實際會大大節省住房融資的開支。

4.以房養貸。如果當地房地產市場升值潛力較大，房屋租金較高，並且有一定的首付資金，可以購買兩套住房，自住一套，另外出租一套，以出租的租金來支付或補貼兩套房子的按揭款，這樣，“房奴”的還款壓力會大大減輕。

利用各種貸款政策

如今，貸款利率呈現逐步上調的趨勢，5年以上貸款利率已達6.39％

如果再加上各種抵押、公證、保險等費用，貸款人的綜合還貸壓力更大。不過，大家沒有必要談“貸”色變，完全可以根據自己的情況適當調整打理家財的思路，靈活利用銀行推出的住房貸款和消費貸款新政策，來合理地減少利息支出，從而實現“減負”目標。

住房貸款：新政策可以“減負”

可以採用“固定房貸利率”。如果你覺得利率有望進入加息通道，這時可以選擇銀行新推出的“固定房貸利率”，也就是與銀行約定一個固定利率和期限，在約定期限內，不管央行的基準利率或市場利率如何調整，你的貸款利率都不會“隨行就市”。2006年開始，光大銀行、招商銀行等金融機構推出此項服務。

“雙週供”能減輕利息負擔。在還款方式上，為了減輕利息負擔，可以採用“雙週供”還款方式，新貸款可以選擇這種還款方式，老貸款也可以“月供”改“雙週供”，但手續上會相對麻煩一些。目前，“雙週供”主要由深圳發展銀行辦理。

“淨息還款法”緩解壓力。如果貸款利率上調壓力增大，貸款人還款負擔加重，這時可以選用“淨息還款法”，這種還款法在發達國家較為普遍，日前由部分國內股份制銀行推出。這種還款法是指貸款後只需按月支付貸款利息，而貸款本金可等貸款到期後一次性償還，也可在貸款期內根據個人資金變化情況隨時分次償還。這無疑會大大減輕貸款期內的還款壓力，非常適合那些未來預期收入較高的貸款人。

“寬限期還款法”。顧名思義，這種還款法就是給貸款人一個償還本金的暫緩期，其優勢是可以減輕貸款之初的還貸壓力，從而減少按揭貸款對生活帶來的影響，實際上是給家庭負債帶來一個“緩衝”區間，特別是在利率上調、貸款人負擔相對較重的情況下，採用寬限期還款法會使家庭生活更加從容。這種還款法主要由上海銀行等金融機構推出。

另外，每次貸款利率上調後，住房公積金貸款利率也會隨之調整，但其上調的幅度遠遠低於商業貸款，所以，辦理住房貸款按照先公積金貸款後商業貸款的原則可以相應減輕利息負擔。

消費貸款：掌握省錢竅門

儘量選擇短期貸款。與個人住房貸款的利率相比，消費貸款沒有利率優惠政策，不過，貸款利率調整時短期貸款上調的幅度一般低於中長期貸款，而消費貸款一般是一年以內的短期貸款，所以在辦理消費類貸款過程中應儘量辦理期限在一年以內的短期貸款，以將利率上調對個人貸款的影響降到最小。

用活循環授信業務。個人循環授信業務是近來各家銀行主推的新貸款業務之一，很多銀行的循環授信業務包括個人小額信用貸款、個人自助質押貸款和個人抵押循環貸款等，符合條件的貸款人，只要和銀行一次性簽訂款循環授信協議，在貸款授信額度和期限內用可以隨借隨還、循環使用，從而避免了資金的閒置，提高了貸款運用率，貸款成本也自然和大大降低。

儘量選擇按月還本付息。對於一年期以內的消費貸款，貸款人目前可以選擇兩種還款方式，一是每月只還利息，到期再還本金，二是選擇每月本金、利息一起還。在貸款利率提高的情況下，逐步減少貸款本金會節省利息支出，所以，在加息的情況下，貸款者可以根據自己的情況，儘量選擇按月歸還本金和利息，這樣逐步遞減本金，利息支出也會相應減少。

如何投資才能讓錢安全快速地生出錢來

新基金、老基金該選哪種

隨著深滬股市的連續走高，開放式基金的發行也更加如火如荼。據稱，某基金一天就能發行400個億，中國人一般都深信“大家都買的一定是最好的”，這更對此基金的發售起到了推波助瀾的作用，使更多投資者不斷加入到購買新基金的行列中。據瞭解，大家之所以看好這隻基金是受“財富示範效應”的影響。不過，理財專家也提醒大家，買新基金不能盲目，新、老基金各有千秋，應根據個人的情況進行科學選擇。

新基金：風險較低、費用節省

新基金最大的特點是和股票原始股一樣，一般是１元一個基金單位，相對現在那些動輒1.6元以上的老基金可以說更“便宜”一些。由於價位只有１元，所以新基金下跌的空間一般較為有限，除遭遇長期熊市或基金公司運作水平極差以外，長期跌至１元以上的基金較為少見。這也就使得新基金，特別是具有良好口碑基金公司的新基金具有了一定“保本”色彩，因此，追求穩妥的投資者可以考慮購買口碑較好的新基金。

從基金的購買方式來說，基金髮行時屬於“認購”，買老基金則屬於“申購”，購買新基金一般比老基金費率更低一些，認購的費率一般為1.2%，申購則多為1.5%甚至更高，所以，較為看重手續費的投資者可以考慮購買新基金。

老基金：變現靈活，業績明朗

雖然新基金在費率等方面具有優勢，但新基金由於還沒有開始正式運作，能否成為基金市場的“白馬”還是個未知數，並且基金封閉期一般在3個月左右，封閉期內一般不能贖回，其靈活性會受較大影響，所以從運作的透明度和靈活性上來說，老基金更有優勢，那些對資金靈活性要求較高或對新基金業績把握不準的投資者可以考慮買老基金。

同時，股市漲幅較大、上漲潛力受影響的時候不應盲目投資新基金，因為在股市大幅上漲的情況下，新基金的建倉成本一般比老基金要高，盈利能力自然會受到一定影響。不過，“牛市不言頂”，無論漲幅有多大，如果股市還有上漲空間，那這時無論買新基金還是老基金都是賺錢的。

另外，還可以採用新老結合的方式購買開放式基金。股市上漲到一定程度時，為了減少風險可以適當買一些新基金，而股市下跌時候，可以多買一些業績好的老基金；基金淨值較高時可以少買一些，低的時候可以買多一點。這種新老搭配、多少結合的方式會更加有利於分散風險，增加收益。

集合理財、開放式基金該選誰

目前，券商集合理財和開放式基金均開始進入大面積、高頻率的發行期，那麼，兩者各有什麼優勢、劣勢，投資者應如何針對個人情況進行選擇呢？

收益性：集合理財略勝一籌2005年，共有光大證券陽光1號、廣發理財2號等10只非限定性集合理財產品和限定性集合理財產品發行，從收益情況來看，2005年，上證綜指漲幅為-8.33%，股票型基金簡單平均年增長率約為3.60%，而券商集合理財產品中，東方紅1號去年收益率達到7.96%，招商證券基金寶達到5.82%，而進入2006年以來，基金淨值漲幅和券商集合理財的收益基本相當，也就是說，集合理財無論是牛市和熊市，收益更穩妥一些。

穩妥性：二者難分仲伯兩者均沒有保底收益，不過，有的集合理財產品規定由券商拿出自有資金參與10%的比重，如果淨值跌到0.9元，投資者仍可按1元的價格贖回，帶有一定的保本性質。另外，券商集合理財不許公開推廣，帶有私募性質，存在信息不透明的風險；而開放式基金則定期公佈業績報告，還會公佈持倉變化情況，如果覺得其持有的股票風險過大，可以及時贖回，從而規避風險。

購買門檻：基金佔據優勢券商集合理財的參與門檻一般比較高，限定性產品最低為人民幣5萬元，非限定性產品最低10萬元，有的甚至高達20萬元；而開放式基金的起點則低得多，認購起點一般為1000元，如果定期定額申購，起點最低可以降到200元左右。另外，券商集合理財只能到相關證券公司及少數代理機構購買；而開放式基金則可以到眾多的銀行網點購買，並且可以參加基金公司的電子直銷，或通過銀行的電子銀行進行網上購買。

流動性：集合理財略顯遜色券商集合理財計劃一般有數月至一年的封閉期，期間無法通過交易、轉讓的方式提前收回投資，如果提前贖回要面臨一定的損失；而申購的開放式基金可以隨時按基金淨值贖回，也可以進行股票型基金和貨幣基金間的轉換，所以從流動性上來看，開放式基金更勝一籌。

10萬元怎樣投資開放式基金

陳瑩到北京工作已經好多年了，但她的理財觀念還是非常傳統，家庭積蓄一般以存銀行和買國債為主，2006年以來股市異常火暴，開放式基金淨值升幅較大，讓人頗有些心動。目前她手中正好有一筆10萬元的定期存款即將到期，準備年末用於新房裝修。她的理財困惑是，這筆資金是否適合購買開放式基金，要求是變現容易，風險不能太高，另外，她對開放式基金缺乏瞭解，想請專家給予指點。

該買哪種基金

從時間上來說，陳女士的可投資期限只有半年左右，所以，貨幣基金較為適合她。貨幣基金主要投資票據等短期貨幣工具，最大特點是穩妥和具有較強的靈活性，一般1～2個工作日即可贖回，並且年收益一般在2%以上，高於一年定期存款收益，符合陳女士追求穩妥和靈活性的要求。如果購買貨幣基金，可以參考各理財報刊和網站刊登的貨幣基金7日年化收益排行榜，或查詢一下基金的歷史收益情況，然後選擇一隻收益較為穩定的基金進行投資。

從投資收益的角度來考慮，如果陳女士對下半年的股市比較有信心，也可以購買股票型基金，來做一個“短線”投資，以提高投資收益。不過，股票型基金申購和贖回費率一般為２%左右，所以，只有基金淨值半年左右的升幅達到5%以上，方可考慮。在實際投資中，可以首先考慮購買新基金，新基金最大的特點是和股票原始股一樣，一般是１元一個基金單位，相對現在那些動輒1.6元以上的老基金可以說更“便宜”一些。由於價位只有１元，所以新基金下跌的空間一般較為有限，這也就使得新基金，特別是具有良好口碑基金公司的新基金具有了一定“保本”色彩，因此，陳女士可以考慮購買口碑較好的新基金。出封閉期之後，如果達到預期收益目標，可以考慮隨時贖回，以確保不耽誤資金使用。

怎樣購買基金

目前，各家銀行都代理銷售各種開放式基金，從銀行開立基金賬戶和資金賬戶後，通過櫃檯即可購買基金。同時，各家銀行一般都推出了網上基金業務，只要開通有網上銀行，坐在家裡便可以自助購買各種基金。其操作程序非常簡單，登錄網上銀行後，點擊“網上證券”下的“網上基金”，然後就可以即時自助辦理基金公司TA賬戶和交易賬戶的開戶，以及認購、申購、贖回、銷戶、資金劃轉等業務。

另外，由於陳女士投資時間較短，所以應儘量考慮降低購買成本。目前，各證券公司也都開辦有代售基金業務，由於證券公司網點較少等原因，難以和銀行競爭，因此許多證券公司便在費率上進行大幅優惠。比如同樣一隻開放式基金，在銀行認購的費率為1.5%，而在證券公司最低可以享受３折優惠，所以，陳女士可以在綜合比較的基礎上，選擇一家費率較低的證券公司進行基金投資。

股市中摸爬滾打不如交給基金公司省心

我炒股應當算是比較早的。當時我們市是全國首批股份制改革試點區。那時市裡還有一個區域性的企業產權櫃檯交易系統，所以當地居民的股票投資意識普遍比較強，單位的同事們幾乎都把炒股票當成了第二職業，並且多數人的炒股收益均遠遠高出了工資收入，所以，我也禁不住誘惑，陸續把自己積蓄投入到了股市中。可是，當我的積蓄全部進入的時候，長達數年的漫漫熊市也就開始了。沒辦法，我也只能和眾多股民一樣，飽嘗“挨套”的滋味。不過，當時我有一個現在看來非常可笑的投資心理：套住不要緊，只要不隨意“割肉”賣出，就不算賠錢，早晚會有解套的那一天！你看，我算不算的上是中國股市的“鐵桿股民”。

盼星星，盼月亮，在被套多年之後的2006年，股市終於迎來了曙光。自年初以來，滬深股市一路上揚，幾乎沒有太大的調整，甚至包括管理層發佈再融資有望開禁等利空消息，股指照樣在人們的驚訝中連續上漲。股市漲了，皆大歡喜，但看看自己持有的股票卻高興不起來了，我那隻叫做“某某化工”的股票忒不爭氣，雖然稍微漲了一點，但遠遠低於大盤的漲幅。我仔細觀察了一下，發現了一個奇怪的現象，在今年的行情中，不單單是我這一隻股票漲幅不能和大盤同步，深滬股市的1700多隻股票中幾乎有一半的股票漲幅低於大盤，並且在大盤連創新高情況下，還有200多隻股票不但不漲，反而因年報等原因出現大幅下挫，強者恆強，弱者恆弱的分化現象越來越嚴重；同時股指之所以上漲，與部分綜指權重股關係很大。比如，某超級大盤股一週漲0.83元，這一隻股票就會直接帶動滬市綜合指數上漲30多點！而這些上漲的權重股票多數是被基金等機構大量持有，他們依靠資金、技術、信息等方面的優勢，賺了個盆滿缽滿，而對我們這些上班的小散戶來說，一是沒有時間天天看盤，再者也不可能有機構那樣的專業操盤能力，只能看著大盤和人家的股票上漲乾著急。

由此我也認識到，過去誰買股票都賺錢的年代已經一去不復返了，不順應潮流，轉變思路只能坐以待斃。我決定把那隻不死不活的“某某化工”全部打掉，然後換成開放式基金，以這種“曲線炒股”的方式分享股指上漲的成果。不過，現在開放式基金有100多隻，名字都起得不錯，收益卻相差很大，因此在選擇基金時候，我也煞費了一番腦筋。基金淨值漲幅過快的，可能會面臨回調和大面積贖回的壓力，而基金淨值增長過慢的，又不敢輕易碰，後來我經過分析，看好了一隻叫做廣發聚富的配置型基金，雖然大盤上漲的時候，它漲幅有時略低於大盤，但大盤下跌的時候，淨值跌幅也非常有限，比較適合我這種求穩的投資者。

買上這隻基金後，我基本上就不去管股市漲跌了，只是晚上下班後通過同花順軟件看看基金的淨值變化情況。真是“老天不餓瞎眼的鳥”，買上才一個月多的時間，這隻基金竟然給我帶來了15%的賬面利潤，而這時再看看我賣出的那隻曾套了我多年的“某某化工”，指數已經又漲了好多，但它的股價依然“穩如泰山”。於是，我開始佩服我自己了，面對指數大漲、個股不動的新情況，我的投資思路怎麼就調整得這麼及時呢？呵呵。

基金的零售價、批發價和出廠價

剛開始認識開放式基金的時候，我只知道從銀行購買，但到銀行網點買基金卻總讓我遇上一些啼笑皆非的事。有時明明看到報紙上說這家銀行正在熱銷某某基金，可到儲蓄所一問，儲蓄員竟然不知道有這回事；有的網點則一個勁地說基金有風險，不如存款穩當；有的則乾脆說賣完了。後來，我才知道，那時銀行賣基金還比較謹慎，特別是基層網點怕客戶買基金影響了存款餘額，所以他們在賣基金上並不十分配合上級行。逼得我沒有辦法了，我只好尋找買基金的其他渠道，後來通過網上衝浪我知道網上銀行也可以買基金，所以再買基金我就自力更生，不給銀行網點工作人員添麻煩了。網上買基金最大的好處是不受各種制約，想申購哪隻基金，點幾下鼠標就輕鬆搞定了。

有一次和一位證券公司的朋友聊天。他說他們證券公司對N萬以上的基金投資者實行優惠，可以享受申購費率八折的待遇。當時，證券公司已經推出了網上交易系統，方便性和網上銀行差不多，於是，以後再買基金我便開始通過證券公司買。雖說八折的優惠不是很誘人，但對我們這些小打小鬧買基金的人來說，就得精打細算，能省則省。

後來，我從一家基金公司的網站上發現他們推出了網上直銷業務，通過基金公司的交易系統購買基金，申購費可以打四折，也就是在銀行買需要支付1.5％的申購費，而通過基金公司網上直銷只需支付0.6％的手續費！這可不得了，我如同發現新大陸一般，在網上一通狂搜，結果發現幾乎所有的基金公司都推出了這種優惠舉措，有的基金公司的優惠費率竟然只有0.3％。於是，我便決定不在證券公司買基金了，全部改為網上直銷。

網上直銷的手續稍微麻煩一些，雖然已經有了基金賬戶，但也要重新從網上開立一個網上交易賬戶。然後到指定的銀行開立一張儲蓄卡，並開通可以轉賬的網上銀行。此後按照幫助的提示，我登錄基金公司的交易系統，輸入申購信息，發出申購指令後，交易系統自動連接到了銀行網上銀行的支付頁面，登錄後選擇在線支付，也就是將資金劃入基金公司賬戶，點擊確定後，再查詢申購委託，顯示資金已經支付成功。本以為所有購買基金的方式都實行T+4，但讓我大跌眼鏡的是，第二天，我購買的基金已經成交了，這樣算起來，我下午2點申購的，第二天上午9點基金份額就躺在我的賬戶中了，前後只有十幾個小時！這要是通過銀行或證券公司購買的話，怎麼也得三四天。

看來理財真是活到老學到老呀，仔細琢磨一下，我買基金正好經歷了三種價格，如果說從銀行購買是零售價，那從證券公司就是批發價，而網上直銷則是實實在在的出廠價，沒有了中間環節，肯定便宜呀！

投資開放式基金四忌

一忌“急功近利”開放式基金不同於股票，一般情況下不像股票一樣會有“漲停”，當然也不會有“跌停”，其淨值在短期內通常不會有太大變化，比如某基金時下的淨值為1.06元，而兩個月後可能僅僅上漲幾釐錢，很多投資者對基金這種“蝸牛”般的淨值變化往往難以忍耐，於是忍無可忍地把手中的基金贖回了。可結果常常是此後的基金淨值穩步上行，全年通算下來收益也不菲。所以，如果所選基金運作較為穩定，持股結構也不錯，建議不要太在意眼前基金淨值的細微變化，應“放長線釣大魚”。

二忌“面面俱到”很多投資者信奉“不把雞蛋放在一個籃子裡”的投資忠告，從而在購買基金的時候，喜歡買不同基金公司多隻開放式基金。從風險的概率來說，分散投資的方式確實能減少風險，但基金與其他風險性投資工具不同，運作和收益相對透明一些，也就是說，從收益排行榜上便能看到各只基金的收益情況。在這種情況下，再去選一些始終不能給投資者帶來回報的績差基金就有點“明知山有虎，偏向虎山行”了。同時，集中購買一家公司基金可以享受基金轉換上的優惠，也便於資金管理，達到一定的金額還可能有積分獎勵，分散投資的話，可能就無法享受了。

三忌“甩手不管”很多人炒股時喜歡用“捂股”的投資策略，所以在買開放式基金的時候也習慣用這種方式，買上基金後便束之高閣，不去管它，可結果可能會因基金市場或單隻基金淨值出現較大變化，致使形成投資損失。現在基金淨值一般隨股市而波動，特別是近一兩年來，股市漲跌起伏較大，如果基金不慎大量持有了“地雷股”，那這隻基金也可能被套，這時投資者再不去關注基金的持股情況和淨值走勢，則很可能也被基金套牢。因此，購買基金後，應通過基金網站、理財報刊等渠道及時關注基金的走勢和運作情況，以免造成較大的投資損失。

四忌“猶豫不決”“猶豫不決”是開放式基金投資的大忌。很多人在基金淨值上漲的時候往往猶豫不決，拿不定主意，眼睜睜看著基金上漲，而失去投資機會；而在基金下跌出現機會的時候，又會琢磨可能還沒有探底，結果基金掉頭向上，同樣也會錯過最佳投資時機。因此，投資開放式基金的時候，做必要的分析和研究是重要的，但考慮好之後一定要立即行動，在投資市場上，機會總是屬於出手快的投資者。另外，對基金投資時機把握不準的投資者還可以採用定期定額申購的方式來平衡購買價格，增加投資收益。

增強基金流動性的“四大妙招”

開放式基金交易多數實行T+3或T+4，實際認購和贖回的在途時間較長，對投資的流動性形成制約，使得許多人望而卻步。不過，掌握一些認購和贖回的竅門，可以最大限度的減少開放式基金的在途時間，從而進一步提高開放式基金的收益性和靈活性。

巧用基金轉換“曲線”贖回。很多基金公司規定，其旗下的貨幣基金和股票型基金的轉換實行T+0或T+1，靈活利用好這一規定巧打時間差，便可以縮短贖回的在途時間。比如，你需要贖回一隻股票型基金，如果該基金公司的基金轉換實行T+1，則可以先將股票型基金轉換為貨幣基金，這樣，你的基金次日便可轉換成了貨幣基金，而貨幣基金的贖回一般實行T+１，這樣，基金贖回的在途時間等於節省了一天。

選擇交易在途時間短的基金。關於基金申購、贖回的在途時間各家基金公司和單隻基金規定不一，有的實行T+3，有的則實行T+4，如果基金運作水平相差不大，為了增強投資的靈活性，投資者應儘量選擇實行T+3的開放式基金。

儘量避免在節假日前申購和贖回。基金的在途時間是按工作日計算的，法定節假日則不計算在途時間。比如在某黃金週前的最後一個交易日贖回貨幣基金，資金只能等到七天假期後的第二個工作日才能到賬，無形中成了T+8；如果是黃金週前最後一個交易日申購的話，也是到節後才能成交，資金在黃金週內既沒有存款利息，也不能享受貨幣基金的理財收益，因此從收益的角度來說，申購和贖回基金應儘量避開節假日。

利用“約定投資”可以省時省力。在基金投資過程中，有時會由於工作繁忙把基金認購、贖回等投資計劃遺忘，從而耽誤基金的認購和贖回，影響資金的正常使用，無形中等於增加了基金的在途時間。目前部分銀行和基金公司開通了投資預約業務，也就是說，可以通過銀行或基金公司的網上交易系統，自動對基金申購和贖回的時間、價格進行提前約定，這樣系統就會按照你的指令自動完成交易，從而達到省時省力的目的。

“雙週供”果然是相當好嗎(1)

為了爭奪房貸這塊誘人的蛋糕，商業銀行各顯神通，鉚足了勁兒在房貸產品上大做文章。最近房貸家族中的又一款新品——“雙週供”由深圳發展銀行精心包裝、全力打造後新鮮出爐，一經推出，引來叫好聲一片。消費一族嘖嘖稱讚——“雙週供”那是相當地好！“雙週供”果然是相當地好？

50萬元貸款30年按揭，由“月供”變成“雙週供”不僅節省9萬多元，還款期還縮短了5年多——深圳發展銀行這樣解釋“雙週供”的好處。但眾多專業人士卻對這一宣傳的合理性存在質疑。“雙週供”果真如宣傳中所言是“省時省錢”又“國際化”的房貸良方嗎？對於廣大工薪族而言，“雙週供”又有多少實惠值得期待？李先生，28歲，未婚，現為某外貿公司中層管理人員，正打算用儲蓄存款交足首付，然後辦理按揭房貸購買一處住宅。前不久，聽說長期房貸可以採取“雙週供”的辦法，據說比其他還款方式要實惠許多，於是滿心歡喜地找到一位在銀行工作的朋友王小姐諮詢。經過一番交談，王小姐對“雙週供”的看法並不像李先生之前想像的那樣樂觀，王小姐還提醒他——天下沒有免費的午餐，選擇“雙週供”還款頻率高，目前執行的實際利率並不比傳統“月供”低，考慮其自身的經濟實力，還是得三思而後行。

對李先生貸款買房打算選擇“雙週供”的想法，王小姐作為銀行專業人事為什麼給出這樣的答覆呢？我們不妨對二位的談話作一下仔細的分析。

焦點1

李先生：“人家都說‘雙週供’與月供相比可以減少利息支出，要省得多。”

王小姐：“按揭貸款選擇‘雙週供’並不比相同年限‘月供’省利息。”

焦點註釋：以50萬元30年按揭房貸為例（基準利率為6.12％），李先生按“月供”等額還款方式，30年後本息合計1093117元。

按照銀行“雙週供”的宣傳，“雙週供可以比30年按月等額還款法節省利息105972元”，而且“貸款將在24.25年還清”。那麼客戶仍然用“月供”等額還款的方式，只是把還款期限縮短6年，在24年內還貸50萬，結果又是怎樣呢？每月還款3316元，24年本息還款合計955084元［3316×25×12=955084元］。同樣24年，“月供”比“雙週供”要節省32061元，此時你還會認為“雙週供”少付了利息嗎？

友情提示：房貸還款方式的選擇要堅持以“不看廣告看實惠”為原則，“雙週供”的“省息省時”得看跟誰比，如果“雙週供”算做提前還款，那“月供”更實惠。

焦點2

李先生：“‘雙週供’在國外是相當普遍、成熟的房貸業務，外國能辦我們中國人也能辦。”

王小姐：“現階段，每月還款2至3次不適合按月領薪和無較強經濟後盾者。”

焦點註釋：“雙週供”對於資金安排的要求大大高於月供。李先生如果30年按揭房貸選擇“雙週供”，意味在未來30年的人生裡將有60個月每月要還3次貸款，無形之中資金的時間成本提高了。像李先生這樣工作和事業處於起步階段的人士，選擇“雙週供”將意味著更大的還款壓力。除非“雙週供”能提供比現在更優惠的利率，或是你所在工作單位有按周發薪的慣例，否則還是不要輕易選擇這“國際化”的“雙週供”。

友情提示：凡事要從實際出發，房貸還款要以服從個人發展大局為前提，不可“冒進”。

焦點3

李先生：“已經辦了住房按揭貸款的，‘月供’改成‘雙週供’也很方便。”

王小姐：“月供改成‘雙週供’要承擔高額費用。”

焦點註釋：不得不承認，“雙週供”一經推出其辦理條件是相當的寬鬆，新房、二手房可以申請，已經選擇“月供”的可以重選，由於開展“雙週供”業務的銀行畢竟是少數，已經在其他銀行辦理了貸款的客戶還可以進行“跨行轉按揭”。但天下沒有免費的午餐，改變還款方式不僅僅是手續費的問題，尤其是那些跨行辦業務的客戶，一定別忘了提前還款有違約金，重新辦按揭還要支付諸如評估費、保險費等一筆不小的開支。

友情提示：個人金融貸款是一種超前消費行為，但實際操作時消費者也得講究量入為出。“雙週供”甚至“單週供”在現有經濟技術條件下都是可以實現的，與其他房貸還款方式一樣都各具特色，同時也都有各自對應的消費群體。客戶做出選擇之前，根據自身的經濟實力進行綜合分析還是很有必要的，視個人情況對號入座，不跟風，不盲從，才會讓自己真正享受到貸款帶來的實惠與便利。

上班族如何用好炒股經

吳先生是上班一族，也是一個業餘股民，但他的炒股方式和一般專業股民不一樣，用他的話說，這叫“捂”股。自幾年買了幾隻股票後，他只是偶爾留意一下股票的價格，其他的股票信息很少去管，證券公司更是一趟也沒去，結果股票賬戶上的紅利也一直按活期放著，白白浪費了不少利息。所以，在此提醒大家，上班族也要用好炒股經。

關注持有股票的分紅送股信息。很多股民只關注股票價格，不關注上市公司動態：股票送股不知道，無法準確掌握個人股票資產的市值；股票分紅更是不知道，資金閒置在賬戶上，不能最大限度地發揮作用。因此，投資者要通過媒體或採取撥打證券公司服務電話等形式，關注所持有股票的相關信息，及時掌握送派信息。如果分得了現金紅利，生活中亟需用錢時可以及時支取，也可以將紅利進行再投資，提高資金的利用率。

開辦銀證通、銀證轉賬節省時省力。目前，許多股民，特別是年齡稍大些的股民，還習慣於到證券公司存取現金，如此攜帶大量現金來往於股市和銀行間，既不方便又不安全，還浪費了大量的時間資源。為了方便股民，各銀行和證券公司一般都開設了銀證通或銀證轉賬業務，你只需到證券公司或銀行開通銀證通、銀證轉賬，即可實現證券公司和銀行之間資金的自動劃轉或服務電話，減少了資金週轉環節，避免了不必要的麻煩。

利用網上炒股提高操作水平。目前，券商大多開辦了網上炒股業務，上網者只需到證券公司開通此項業務，就相當於把大戶室搬到了家裡。通過網絡可以買賣股票，也可以利用網上分析系統進行走勢分析；還可以通過“網上個人理財”程序，對自己的股票進行自定義，以隨時查看各股的保本價、盈利價、盈虧率、股票市值以及股票資產分佈、淨資產盈利分佈等情況；也可以通過網上炒股程序設立每隻股票止損點和獲利賣出點，利用漲跌報警設置，可以最大限度地避免錯過賣出機會。另外，網上炒股為證券公司節省了人工操作費用，因此有的券商對網上炒股者還有一定優惠措施，網上炒股可謂一舉多得。

個人的“補充養老金”也可生錢(1)

胡先生是某公司中層管理人員，今年45歲；太太是一家國企的營銷經理，今年43歲。雖然他們知道十幾年的退休金可能每人只有1000多元，但由於家底殷實，胡先生從未擔憂過自己的退休生活，目前他的月工資及獎金收入為13000元，年末有3萬元分紅；妻子月收入4000元；20歲的女兒在上大二，3萬元的年末分紅恰好足夠支付她一年教育費用。除去家庭月支出8000元和保費月支出1000元，每月可有8000元的節餘。

胡先生現住房價值55萬元，按揭已還清，目前手中持有市值30萬元的股票和50萬元的人民幣定期存款。為了兩年後女兒出國留學，胡先生還準備了3萬歐元（摺合人民幣29萬元）。胡先生想問一下，自己的理財結構是否合理，如果不合理怎樣將這些“補充養老金”規劃好？

理財分析表33 現金類資產情況表單位：元資產名稱 金 額 備 註定期存款 500000股票 300000歐元 290000 摺合人民幣合計 1100000 不含保險表34 月度收支情況表單位：元收入情況 支出情況 丈夫平均月入13000+2500=15500 家庭月支出9000妻子平均月收入4000家庭月結餘10500胡先生和太太的單位均為他們交納養老保險，但這種保險的全稱是“基本養老保險”，也就是說這些養老金是維持將來基本生活的。如果想生活得更好一些，只能靠自己制訂“補充養老金計劃”。胡先生收入頗豐，家境殷實，並且夫妻的工作應當比較穩定，他們完全可以用提高現有資產理財收益來為自己的養老提供更好保障。但是，胡先生現在的理財結構有不足之處：在理財上走了兩個極端——佔家庭金融總資產27％的30萬元股票風險太大，屬於激進型投資；佔家庭資產45％的定期存款又過於保守，收益較低，難以抵禦通脹帶來的貶值風險。因此，胡先生的理財結構需要進行適當調整。

理財建議用購買信託的方式來提高家庭理財收益因為信託產品發行實行“金額優先”，很多資金較小的投資者很難買到，而胡先生手中有50萬元定期存款，可以從中拿出45萬元進行認購。隨著前幾年國家對信託業的清理整頓，如今面向社會發行的信託產品均比較規範，擔保和抵押也更為完善。比如，很多信託產品都是由上市公司、大型集團等信用等級較高的單位提供擔保，某些重點工程建設方面的信託還由地方財政部門提供擔保，風險相對較小。目前，信託產品的期限多為2年左右，利率一般在6％左右，45萬元每年就會有27000元的利息收入，是同期銀行儲蓄稅後收益的數倍。

以年金保險強化家庭的抗風險能力胡先生的資料中曾說明“保費月支出1000元”，具體購買有什麼險種沒有具體說明。單純從養老的角度來說，目前各家保險公司推出的年金保險比較適合胡先生的理財需求，這種針對養老的保險，可以附加住院醫療保險和意外傷害保險，投保人退休後便可以開始領取養老金以及累積紅利，作為“補充養老金”，從而提高胡先生的生活質量。另外，這種保險組合還對疾病和意外傷害進行了保障，做到了養老、醫療和意外保障全面兼顧，使家庭的抵禦風險能力更強。胡先生可以考慮用剩餘的5萬元存款來追加此類保險組合。

股票的結構可以進行調整我國許多城市曾有過“全民皆股”的時代，那時買什麼股票都漲，賣菜的炒股也賺錢，但現在股市賺錢的難度越來越大，券商機構、基金經理都是操盤專家，小散戶無論是從技術還是從實力根本無法和他們競爭。如果，胡先生對股市不是很精通或者持有的股票潛力不大，可以在合適的時機賣出部分股票，然後，利用買開放式基金的方式進行“曲線炒股”，胡先生可以關注媒體刊登的基金淨值排行榜，然後，綜合衡量，優中選優，選擇1～2只基金累計淨值排在前列的基金進行中長期投資。

可以購買貨幣基金貨幣基金又有“準儲蓄”之稱，其最大的特點是沒有任何購買和贖回費用，可以和活期存款一樣及時兌現。胡先生的家庭月結餘較高，可以用貨幣基金來打理日常資金，利用工資卡開通網上銀行，發了工資後，及時將不用的款項轉為貨幣基金，等積累的一定額度時，再考慮進行其他投資。目前，貨幣基金的七日年化收益一般在2％左右，除了靈活性較好之外，收益也高於一年期定期存款。

歐元可以購買外幣理財產品2005年以來，外幣理財產品日趨火暴，除了美元、港幣等外幣理財產品，很多銀行還推出了歐元理財產品。比如某股份制銀行推出了“匯理財”外幣理財產品，這一產品包含了美元和歐元兩款產品，收益均比普通外幣儲蓄高出不少。

按照以上思路理財，相信胡先生和太太今後的退休應當會有很好的保障，他們可以盡享科學理財帶來的富足生活！

家庭理財不可不知的N多風險

投資之前莫忘測風險屬性(1)

過去到銀行買理財產品，客戶可以各取所需，任意選購，但自從銀監會《商業銀行個人理財業務管理辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》頒佈以來，要求銀行在“在提供財務規劃、投資顧問、推介投資產品服務時，應首先調查瞭解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，評估客戶是否適合購買所推介的產品，並將有關評估意見告知客戶，雙方簽字。”客戶購買理財產品要先做風險測試，將有效的避免部分銀行從業人員為銷售特定銀行產品或銀行代理產品對客戶進行錯誤銷售和不當銷售現象。

銀監會制定該項規定，根本出發點是為了更好的保護廣大投資者的權益。仔細研究外資銀行的理財業務從業經驗，可以看到外資銀行在這方面已做得相當的規範和成熟。比如花旗銀行，專門制定了合規標準。合規意為在整個投資產品業務中，必須遵循“基於需求”的銷售準則，該準則主要為兩個方面：一是瞭解你的客戶（KYC）——識別並理解客戶的需求；二是教導客戶——確認客戶對投資產品的充分理解。花旗銀行嚴格規定未經客戶風險承受能力分析測試不得推薦銷售投資產品，即使為此失去客戶。

理論依據——人的投資行為大部分由心理因素主導

要求客戶在決定一項風險投資尤其是高風險投資前，配合銀行做風險屬性分析方面的壓力測試從心理經濟學角度分析，是因為心理經濟學認為人的心理感情在大多數時間裡代替理智主導人的經濟行為，從眾和恐懼是產生買漲不買跌現象的根本原因。在生活中常會有這樣的現象：價格上漲即便達到瘋狂的程度，投資者照樣趨之若鶩，根本不理會價格已遠遠超出商品本身的價值；反之，當價格一跌再跌，但依然無人問津。比如目前中國的股票。因此“克服投資過程中的心理障礙，選擇適合自身心理承受力的對象和投資方式”，就是心理經濟學倡導的理念。

而將心理經濟學的理念引入理財規劃之中，則更體現了理財設計的個性化。在投資理財活動中，根據個人的條件與個性，他面對風險表現出來的態度基本有三種：激進型、穩健型、保守型。激進型的人願意接受高風險以追求高利潤；穩健型的人願意承擔部分風險，志在謀取高於市場平均水平的獲利；保守型的人則為了安全或獲取眼前的利益，寧願放棄可能高於一般水平的收益，只求保本保息。

風險承受能力和態度分析缺一不可

風險屬性分析測試主要包含兩個方面，一是測評其風險承受能力，這是一個客觀的因素。如根據年齡和家庭供養人數的情況，來判斷其家庭或個人處於生命週期的哪個階段，因為不同的生命週期階段承受風險的能力是不一樣的，有老有小的家庭一般來講比單身的個體承受風險的能力要弱一些；從其置產情況來分析，投資不動產、有自有房產、自有房產但有少量按揭、按揭成數較高、無自宅這幾類客戶的風險承受能力也是有區別的，因為家庭有負債意味著每月要有固定的現金流支出，投資不能影響到債務的償還；是否有風險投資經驗、風險投資資產的最大比重在哪類資產上，這幾項歷史記錄也在一定程度上可以反映個體的風險承受能力；另外，還可以從職業的穩定性上來體現，一般來講，公務員、事業單位編制的從業者要比自營事業或自由職業者的風險承受能力要強很多，因為擁有穩定的職業意味著有穩定的現金收入流，投資失敗還不至於對個體和家庭帶來滅頂之災。

其二就是風險承受態度，這是從主觀上來測評，即個人或家庭心理上能承受多大的風險或損失。如最大的可忍受投資虧損比例的大小；投資目標是旨在長期利得還是獲取短期差價，抑或是保本保息？如投資資產虧損15％以上，選擇的避險動作又如何？是加碼攤平還是等待反彈，或是賣掉止損？投資虧損對本人的心理和日常生活會有怎樣的影響？是夜不能寐或是基本無影響？還是有所波動但還能接受呢？等等。

風險屬性的分析須同時結合以上兩個方面。如果家庭有能力承受風險，但心理承受能力不夠，則可能給家庭或個人造成一種心理上的傷害，這對投資理財是極為有害的。如一個保守型的百萬富翁，對他而言，投資失利就算只損失3％的資產，也會令他鬱鬱寡歡，給生活造成不利影響；如果心理承受態度是夠的，但家庭無此實力承擔此種風險，這也會給家庭造成一種負擔，同樣有悖投資理財的宗旨。因此，假設兩個人分別是激進型和保守型的投資者，即使收入、支出和資產等情況完全相同，理財計劃也應完全不同。不同類型的投資者其投資於高低風險品種的資產比例因有很大的區別。（附：風險屬性測評表）表31 風險承受能力評分表12分 10分 6分 4分 2分 得分年齡 總分40分，30歲以下者40分，每多1歲少1分，60歲以上者0分職業穩定性 很穩定 較穩定 不穩定 極不穩定 無業供養人數 未婚 雙薪無子女 1～2人 3～4人 4人以上置產狀況 投資不動產 自宅不動產 房貸≤50％ 房貸>50％ 無自宅風險投資經驗 10年以上 6～10年 2～5年 1年以內 無資產投資最大比重 期貨/股票 外匯買賣/黃金 投資用房地產 基金 存款總分表32 風險承受態度評分表12分 10分 6分 4分 2分 得分忍受虧損 不能容忍任何損失0分，每增加1％加2分，可容忍＞26％得52分投資目標 長期利得 賺短期差價 年現金收益 抗通脹保值 保本保息避險動作（若虧損15％以上） 加碼攤平 等待反彈 賣掉一半 賣掉停損 預設停損點賠錢心理（若虧損15％以上） 不影響 基本無影響 影響情緒小 影響情緒大 影響正常生活價格波動影響心理 再大波動都能接受 擔心但還能接受虧損 能接受輕微波動 關心資產保值多餘增值 不能接受任何波動總分激進保守各取所需因此，我們每一位風險投資者都應該樹立這樣的風險管理理念：決定一項投資前先進行風險屬性方面的測試，客觀瞭解自己的風險偏好後，再來進行理財規劃或投資品種選擇，幫助自己控制風險減少損失。如知道自己屬於保守型的人，把股票投資比例控制在資產的10％以下，即使遇上如今4年的熊市，10％部分虧去一半，畢竟所有資產還剩下95％，尚不至於影響家庭正常的生活。另外，還可以幫助投資者樹立理性的投資態度，不受周圍的氣氛影響。如知道自己屬於保守型投資者，在高風險產品的投資中，不但可以嚴格控制投資比例，還可以通過事先建立獲利停損點，小富即安、微損即止。因此，每一位風險投資者千萬不要為了怕麻煩或嫌銀行多此一舉，或僅從保護個人隱私角度出發，對此類測試拒絕進行或敷衍了事。

雖然以上我們所做的分類可能還不是很完善，測評指標也不是很多，測試結果未必非常的準確。但是，我們提出這些分類，更希望是能提供給每一位風險投資者一個參考座標，建立起一種正確的投資習慣，希望每一位客戶能夠更好得做到“知己知彼，百戰不殆”，實現對家庭資產的合理配置。

莫因小票據帶來大麻煩

生活中，很多人對利息清單、水電費收據等小票據一般是隨手丟掉，可往往“票到用時方恨少”，有時因為幾張小小的票據，不但會給自己的理財和生活增添諸多不便，還可能因此帶來一些意想不到的麻煩。

利息清單影響女兒出國

趙先生的女兒要出國留學，按照留學國家簽證的規定，學生家長要提供經濟實力狀況的相關證明。趙先生先出具了銀行開的存款證明，可簽證官又要他提供近一兩年轉存存款的利息清單。趙先生這下傻眼了：利息清單在銀行辦理轉存時就都隨手扔掉了呀。

經瞭解後來趙先生才知道，目前很多人開具的存款證明都是臨時借款或乾脆去銀行貸款而開出的，從而導致了簽證官對我國申請人的真實經濟能力產生懷疑，所以便採取了存款證明另外加轉存利息清單的證明方式。雖然開存款證明的錢都是趙先生自己的，這兩年也多次轉存，可因為拿不出利息清單，女兒的簽證遲遲辦不下來。

理財提示：除了利息清單以外，可以證明資金實力的還有銀行卡對賬單、基金公司的基金對賬單，以及信託產品、人民幣理財的本息清單等等，這些看上去沒有用處的小票實際上是自己最直接的資信證明，這些單子當時可能沒有用處，但妥善保管可以做到有備無患。

水電費收據耽誤個人貸款

李先生想辦理個人信用貸款，他是一家公司的中層管理人員，收入較高，是銀行認定的優質客戶，可他將工資收入證明等貸款申請資料提交後，銀行要他再提供近幾個月繳納水電費的收據。李先生對此非常不解，一個是這種小票誰也不會注意留存，再一個水電費小票與貸款有什麼關係？

銀行工作人員向他解釋說，因為現在很多貸款人的居住地經常會發生變化，使銀行的貸後管理工作難度增大，因此銀行便通過查看水電費繳費情況來判斷貸款人是否經常在本地居住，並以此作為審批貸款的附加條件之一。後來，李先生費了一番周折，到物業部門補辦了各種票據和證明，延期取得了貸款，但如果當初自己把這些水電費收據保存好的話，就不會有這些麻煩了。

理財提醒：大家對彩電冰箱等大件消費品的發票能夠注意保存，而對於一些小額消費的票據則不太在意，其實，這些消費的小票用處是很大的，比如，水電費收據可以證明貸款人的居住情況；小的購物發票可以為維權提供依據；相關家政收據還可以作為家庭賬本的記賬憑證，便於更好地準確計劃開支。

股票交割記錄使夫妻反目成仇

張先生頗有經濟頭腦，結婚以來夫妻兩人的錢都是由他管理的。因為他對炒股還算有所研究，所以便陸續把家庭積蓄全部投入了股市中，可這幾年股市不景氣，張先生當初投入20萬元，最後市值只剩下了6萬元。因為怕太太埋怨，所以他一直沒有把虧損的事告訴太太，並且為了防止太太發現，他的股票交割單以及存入、支取現金的流水單一般也是隨時銷燬。

後來，因為岳母住院，太太讓他先拿出部分積蓄支付醫療費，沒轍了，張先生只好把虧損的事情如實告訴了太太。但太太聯想到近段時間夫妻經常吵架，便對張先生起了疑心，認為他是在故意藏匿屬於雙方的家庭財產。因為當初的交割證據沒有了，證券公司只提供本年度的記錄，張先生最終無法拿出炒股虧損的證據來證明自己的清白。太太一氣之下，將他起訴到了法庭，致使夫妻成了冤家。

理財提醒：俗話說“君子愛財，取之有道”，無論是發財還是破財，這些相關的記錄一定要留下來，到時可以證明自己的清白。另外，個人納稅的單子也要保存好，在國外，納稅人保留稅單視同保留存摺，今後，隨著我國納稅制度的健全，保留好納稅憑證會使納稅人更好地享受日趨完善的社會保障。

銀行業務不一定萬無一失

張女士是一家事業單位的工作人員。在一次同學聚會時，她認識了一位在銀行工作的校友，之後這位校友便找上門向她推介一款貸記卡。張女士知道現在銀行卡都開始收費，便以已經辦有多張銀行卡為由推託，可這位校友卻介紹說這是一款具備5000元授信額度的貸記卡，在不存錢的情況下，可以先消費，後還款，並且有長達56天的免息待遇。張女士收入十分穩定，工資卡上有一筆不菲的結餘款項，根本用不著透支。見張女士依然不為所動，這位校友便接著說，這款銀行卡第一年是不收年費的，第二年很有可能也會搞活動免年費的。聽到這裡張女士有點動心了，反正自己也不用繳年費，權當幫校友一個忙吧，於是便當場填了申請表。拿到貸記卡後，張女士便把卡鎖到了抽屜裡。

第二年，張女士買房子需要辦理銀行按揭。貸款申請遞交後，銀行工作人員卻告訴她，經查詢徵信系統，張女士有過不良信用的記錄，曾經從貸記卡上透支了100元，一直沒有歸還。這時張女士才想起自己辦的那張貸記卡。原來，從第二年開始，銀行竟然主動從她的卡上透支了100塊錢替她繳了年費。後來，雖然張女士及時還上了透支款並辦理了銷卡手續，可這一不良記錄卻永遠登記在案了。這也就意味著張女士後半生所有的貸款申請都可能會受到影響。 如今銀行業已經進入了營銷時代，各種理財產品完全依靠營銷來推廣，雖然廣大居民享受理財服務更加方便了，但由於產品設計存在漏洞以及營銷人員業務素質、職業操守等方面的原因，不可避免地會出現客戶知情、公平等權益遭受侵害的情況，所以廣大居民應增強防範意識，對於銀行的各種宣傳和營銷舉措要進行分析，避免和張女士一樣被“忽悠”而遭受不應有的損失。

銀行卡優惠不是“天下掉餡餅”。為了競爭市場，各家銀行都在大力推銷貸記卡，不斷簡化辦卡手續和放寬透支額度，不過，廣大居民不應盲目辦理貸記卡，還是那句老話“天上不會掉餡餅”，表面上看所有的貸記卡都有透支免息等優惠，可往往是“羊毛出在羊身上”，這些優惠很可能是要持卡人自己買單，因為貸記卡每年要收取100～300元的年費，免息實際上是有代價的，所以，如果手中有閒錢儘量不要辦理貸記卡進行透支。同時，辦理貸記卡後如果不及時存款，銀行會採用強行透支的方式扣收年費，和張女士一樣，因為辦貸記卡影響了自己的信用記錄就得不償失了。另外，對銀行卡推出的一些辦卡贈送小禮物等促銷舉措也要綜合衡量，好好看清銀行卡的年費、工本費怎樣收取，標準是多少，以免貪小便宜吃大虧。

外匯理財並非“萬無一失”。今年以來，各銀行外匯理財產品的收益一個比一個高，讓投資者喜不自禁，不過收益越高往往意味著風險越大，很多投資者卻只看收益，沒有考慮到外匯理財產品的投資方向和風險。其實，很多收益高的外匯理財產品實際上是結構性外匯存款，其風險大大高於普通的人民幣理財，這種理財產品一般和外匯期權、利率期權、股票期權、甚至是商品期權等聯繫在一起，匯率以及商品的波動不僅使投資者的利息受損，甚至影響本金的安全。而且外匯理財產品的預計收益不等於承諾的收益，所以，如果運作不善或市場環境不好，銀行完全有理由按最低的預期收益兌付。另外，外匯理財產品的流動性較差，一般是不準提前支取的，如果遇到外匯短期利率快速上升，投資者則要承受存款加息所帶來的利息損失。

莫把保險當成儲蓄或理財產品。現在好多銀行都代理保險公司的分紅險，可能是代理保險有高額的中間業務收入，也可能是直接與銀行工作人員業績掛鉤，因此很多銀行往往把保險當成儲蓄或銀行理財產品來向客戶特別是年齡大的客戶推介。除了固定的利息，他們會重點推介保險的分紅收益：“假如每年派發紅利3%，那麼多少年下來，您的分紅收益加上固定利息會比國庫券高出多少”云云，但這種情況只是工作人員的一個假設，不能代表實際的分紅水平；並且以往的分紅水平，也不會代表現在和將來的分紅水平，比如，目前很多分紅保險的實際年分紅均在1%以下，而工作人員還拿兩年前的水平來為客戶計算。如果單純論利息收益，現在的分紅保險絕對沒有同期儲蓄合算，而且分紅險的保障也是非常有限的。所以買分紅保險要因人而異，不能盲目聽信銀行員工的一面之詞，買保險就是買保障，不要把保險當成儲蓄和投資產品。

都市人三招搞定銀行卡(1)

作為都市人，很多人的錢包裡都會裝著好幾張銀行卡，有發工資的，還住房按揭的，繳水電費、煤氣費的，還有在特約商戶打折的專用銀行卡……一開始，拿這麼多卡覺得很時尚，很瀟灑，可現在小額存款要降息收費，銀行卡也都開始收年費，並且用卡異地取款、跨行取現都要交錢，這樣一算，持有這麼多卡就不合算了，卡多了不但不利於資金的管理，還會增加自己的額外開支，甚至平添許多麻煩，而掌握一些科學的持卡招數，則會讓銀行卡為家庭理財增色添彩。

招數之一：為銀行卡“瘦身”

在目前小額存款收費和收取銀行卡年費的情況下，適當清理手中的銀行卡是很有必要的。廣大持卡人持有多張銀行卡是因用途不一樣，比如ATM支取工資、扣繳住房貸款、代繳水電費要分別使用不同的銀行卡；有的人因考慮取款方便等原因還辦有牡丹卡、金穗卡、長城卡等分屬不同銀行的銀行卡，這樣表面上看是給自己帶來了方便，但實際上不利於個人資金的管理。目前，銀行卡的綜合服務功能越來越完善，客戶只須到銀行開辦“一卡通”業務，一張銀行卡即可囊括取款、繳費、轉賬、消費等所有功能。

另外，持有不同銀行的銀行卡容易造成個人資金分散，需要對賬、換卡和掛失時，更是要奔波於不同的銀行之間，無端浪費大量的時間。因此，手中銀行卡較多的朋友要對不同功能的銀行卡要進行整理，儘量將多張卡的功能進行整合；對於不同銀行間的銀行卡，應根據自己的使用體會，綜合比較，選擇一家用卡環境好、服務優良、收費低廉的金融機構。比如，如果你經常出差，可以選擇一家股份制銀行的銀行卡，很多股份制銀行不要開卡費和年費，異地取款有的銀行還免收手續費；但如果經常去小城市出差，還是用四大國有銀行的卡比較好一些，因為這些行的網點比較多，取款更為方便。

對於不常用的銀行卡，如果是掛在存摺賬下，可到銀行辦理脫卡手續，取消銀行卡的服務功能；如果自己手中的卡是已經不用的“睡眠卡”，則應及時到銀行銷戶。

招數之二：活用銀行卡“生財”

對於銀行卡持有者來說，很多人不知道刷卡購物後商家要按照交易金額的比率，向銀行或銀聯組織支付交易費用；同時，客戶在卡里的活期存款也會給銀行帶來不菲的利潤。正是因為銀行卡的這些“賺錢效應”，各銀行和銀聯組織便經常推出用卡消費積分獎勵等促銷舉措，大家到商場、超市購物，應儘量刷卡買單。

刷卡消費積分。持卡人刷卡消費時都會形成一個消費積分，當積分達到一定數額時，可以按規定到銀行領取相應的獎品；同時，年末或幾大節日銀行會舉行刷卡抽獎活動，多刷卡就會增加中大獎的機會。

積分抵減年費。為了鼓勵持卡人刷卡，很多銀行規定刷卡多少次就可以免下年年費，因為消費金額是沒有限制的，可以鑽銀行制度的空子，購物買單時可以多刷幾次卡。另外，還有的銀行規定，刷卡幾次以上不但能免年費，還可以按照年費的160％返還給客戶現金獎勵，所以刷卡消費不但能省錢還能賺錢。

利用銀行卡生財。利用銀行卡可以買基金、人民幣理財、信託產品，也可以申請開通綜合理財賬戶，這樣，卡里的資金超過一定額度就會自動轉為定期存款或通知存款，你取款或消費時，銀行系統會自動支取活期存款或損失最小的定期存款，從而使卡里的資金實現收益最大化。

讓銀行卡為你管家。家庭中繳水電費、煤氣費等這些繁瑣事務會讓大家頭疼，現在銀行都開通了銀行卡“管家”功能，可以授權銀行自動從卡中扣收水電、煤氣、電話、手機等費用，甚至可以自動定期定額向老人以及外地的學生賬戶劃轉贍養費和學費——在當前時間就是金錢的情況下，節省時間就等於賺錢。

招數之三：讓銀行卡為你“解憂”

作為追求享受的現代人，在消費中難免有捉襟見肘的時候，支取以前的定期存款會造成利息損失，開口向朋友借又不好意思，這個時候辦張具備授信功能的貸記卡便可以解燃眉之急。

有固定職業和收入的人都可以向銀行提出辦理貸記卡的申請，銀行會根據辦卡人的綜合情況核定信用額度（一般在5萬之內），在此信用額度內，持卡人可以先劃卡消費，然後在規定的到期還款日前償還透支款，便可以按還款金額恢復相應的信用額度，持卡人可繼續重新使用新額度。

貸記卡的最大特點是可以享受免息還款，持卡人在信用額度內透支消費，從信用消費日至銀行規定的到期還款日為免息還款期，持卡人可以享受最短25天，最長56天的免透支利息待遇。到期還款日前償還全部透支款的，無須支付消費透支利息。這無形中等於向銀行借了一筆可以隨借隨還的短期無息貸款，還省卻了繁瑣的貸款手續，既方便又實惠。

貸記卡雖然有這麼多好處，但使用貸記卡要注意儘量少在卡上存錢。貸記卡主要功能是用於信用消費，其存款是不計息的。同時，消費透支一定額度後，要儘量準時償還透支款，因為銀行規定，免息還款期內還款不收利息，但到期仍未還款，則要按每天萬分之五的利率計收透支利息，為了及時掌握自己的賬戶情況，避免被扣收罰息，可以開通銀行卡的短信服務，及時獲知存取款、轉賬、刷卡消費等信息，從而讓你更加沉著自信，瀟灑生活。

信用卡透支額越高越好嗎(1)

胡先生是一家合資企業的工作的人員，收入不菲，但消費也不低，是標準的“月光一族”。當時有銀行到單位推銷信用卡，只要出具工作證、身份證及收入證明，就可以辦一張具備透支功能的信用卡，他因為平時花錢大手大腳，工資經常入不敷出，所以，他覺得這種信用卡非常適合自己，便立即從單位開了收入證明，很快便拿到了一張透支額度為1.5萬元的信用卡。通過查閱用卡說明，他知道用這種卡可以先消費後還款，並且有免息還款期、最低還款額等各種優惠待遇，同時即使透支後長期不還，透支的各種費用也只有萬分之五，於是他認為這是“天上掉餡餅一樣”，可以盡情的享受這份“免費午餐”了。

他用這張信用卡透支買了電腦筆記本，為自己和女友更換了新手機……很快1.5萬元的透支額度便消費一空。本打算到年底發了年終獎再全部償還透支款，可剛到半年的時候，銀行的催款通知書便一張接一張地寄來，並且催款單上的利息和滯納金數額越來越大，這時他再也坐不住了，找來計算器一算，透支的年利息和滯納金竟然摺合20％——這哪裡是信用卡呀，分明是“高利貸”嘛！於是，他趕緊借錢把所有的透支款全部還清，並把這信用記卡做了銷戶處理，從此再也不敢使用信用卡了。 當前，隨著金融競爭的日趨激烈，各家銀行均在大力推廣信用卡業務，並且競相推出各種優惠舉措，很多年輕的上班族認為信用卡和無息貸款一樣，於是爭相辦理，有的還以多開收入情況證明等方式特意增大自己的信用透支額度，認為透支額度越高，才越顯示身份，使用才越方便。其實，和胡先生一樣，這些觀點都不正確，信用卡的透支額度並非越高越好，理財專家提示，使用信用卡應注意以下幾個問題。

信用卡不是借貸專用工具。信用卡提供透支功能，只是作為一種臨時消費的借貸資金，為持卡人解燃眉之急，並非鼓勵持卡人長期透支，把信用卡當成貸款。持卡人如果需要信貸資金，可以直接向銀行申請信用貸款或抵押貸款，這樣可以享受國家的標準利率，比如目前加息後的一年期貸款利率為6.12％，而信用卡長期透支的滯納金日利率為萬分之五，短期內償還不會增加太大負擔，但如果長期不還，其摺合成貸款年利率就會高達20％左右，真與社會上的“高利貸”相差無幾了。

多張信用卡不利於維護個人信用。目前，很多人往往從各家銀行辦有多張信用卡，這樣一個是可以增大透支額度，再一個很多人認為萬一因透支被某家銀行列入黑名單也不要緊，還可以從其他銀行取得透支資金。其實這種想法是完全錯誤的，現在全國徵信系統已經實現各省市的陸續聯網，持卡人辦理了幾張信用卡、有沒有惡意透支或欠息記錄都會被記錄在案，在換卡、申請追加信用額度時，有過不良信用記錄的持卡人隨時會被銀行凍結賬戶；另外，將來辦理住房貸款和消費貸款，如果有信用卡的不良記錄也有可能被所有銀行拒絕。

要考慮信用卡的用卡成本。一般情況下，透支功能越強的銀行卡，年費往往越高，因為信用卡的年費收取方式和借記卡不同，採用的是強制扣收，也就是說即使你的信用卡上一分錢也沒有，但到了扣年費的時候，銀行也會從持卡人的信用卡中透支一定款項來替你繳納年費。因此，辦理信用卡要問清年費的標準以及扣收時間和方式，或儘量選擇有刷卡免年費等優惠的信用卡。

高透支額不利於風險控制。信用卡透支的額度越高，持卡人面臨的風險往往越大，雖然信用卡上沒有錢，但因為可以透支消費和取現，如果持卡人不慎將卡和身份證一同丟失，他人就有可能憑身份證從銀行查詢或修改信用卡密碼，從而將卡上的透支額度全部用光。所以，在申請透支額度時，應根據自己的情況申請，夠用即可，切莫盲目求多。

切莫透支進行風險投資。很多精明的持卡人用信用卡透支或通過消費方式套取現金，然後進行炒股、買股票基金等風險性投資，這些投資渠道往往風險較大，投資界有句老話叫“不要借錢炒股”，因為用自己的錢炒股，最多把本錢輸掉，而透支“借來”的錢不但可能賺不到錢，還有可能背上一身債務，偷雞不成蝕把米，就不值得了。

因此，大家在選擇信用卡時，切莫一味追求信用卡的高透支額，應多注重信用卡的用卡環境、優惠舉措以及收費等情況，從而綜合衡量，選擇一款實用、實惠、適合自己的信用卡。

李嘉誠有句名言：30歲以前要靠體力智力賺錢，30歲以後要靠“錢”賺錢。不過，說著容易做起來難，很多人在30歲時有了一筆可觀的財富積累，甚至有人會使財富積累達到人生的頂峰，但並不是所有的人都會讓“錢”為自己賺錢——中國儲蓄存款節節攀升，突破14萬億元就是一個很好的證明。其實，隨著理財市場的完善，新的理財品種不斷推出，打理家財不是隻有儲蓄一條路，完全可以用開放式基金、集合理財、信託、人民幣理財等新的投資工具來實現更高收益。這本書就是要幫助讀者如何學會使用新的理財工具，掌握家庭理財的技巧，學會創業投資的竅門。作者宗學哲先生就職於某全國性股份制商業銀行，長期從事理財諮詢和服務工作，為首屆“十佳國家理財規劃師”及“全國首屆家庭理財方案大賽”冠軍（搜狐網、中國工商銀行等媒體和機構聯合舉辦），著有《變成有錢人並不難》、《家庭理財枕邊書》等多部理財著作，是新浪財經、搜狐財經、和訊理財等十餘家全國知名媒體理財專家團成員。本書沒有晦澀難懂的說教，更沒有蒼白空洞的理論，是作者根據理財的實際經驗而編著的，是一本集實用性和操作性於一體的個人投資理財指南。

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