中國股市一致的呼聲：做個散戶真難

一、股市成立的目的是什麼？

中國股市，是改革開放後的新生事物，是有中國特色的股市，和真正意義上的股市是有區別的，據說，中國股市是伴隨著國企改制設立的，其初衷是為了給國企解困。說的直白一點，國家想要設立股市籌集社會資金，來填國企改制的窟窿。國企沒有錢，大家來集資。本質上和彩票沒什麼區別，收點智商稅，把大家手裡的毛毛票集合起來，國家好辦大事。人們因為自己的貪慾，想要不勞而獲，想要以小博大，想要一朝暴富，就被指引著上了彩票和股票這兩條船。這種起因，就讓股市從一開始，就帶有收智商稅的特點，具有賭場的特性。而散戶，自然最開始就被定義為犧牲品！

二、股市的作用是什麼？

我認為有以下幾點，1、為上市公司募集資金髮展產業。

2、作為超發貨幣蓄水池，吸納社會多餘流動性，保持金融穩定。股市是一個財富絞肉機，在消滅社會流動性上能力超強。國家每年超發很多貨幣，向全民收通脹稅，將創造出來的財富收歸國有。而超發的貨幣湧入市場，如果停留在消費市場，就會造成巨大的民生問題。所以這些熱情，就必須流向投資市場如股市、房市。房子在固定流動性上面出力最大，股市在消滅流動性上出力最大。

3、收稅充實財政。

4、完成財富的重分配，讓財富通過股市流入少部分人手裡邊，談笑間，財富灰飛煙滅，中產重新變成窮鬼，繼續老老實實打工還房貸。

三、股市如賭場，有人穩賺，有人貢獻！

看完上面兩點是不是心裡有點涼？你從起點就已經輸了，股市如賭場，賭場就有莊，與莊對賭，勝算如何？不知道大家了不瞭解賭場，賭場之所以能穩定盈利，包賺錢，普通人肯定認為是靠千術或者其他因素來賺錢，這裡我告訴你，賭場穩賺的因素就兩個，一個是把賭客賺錢的幾率壓到百分之50以下（抽水），第二個就是龐大的資金（你永遠也贏不完，只要你還在玩，你就會輸光）而我們的賭場，A股比賭場更加賭場，我們一起來看一看是那些因素把勝利的天平壓到了散戶的對面！

1、國家是第一因素，你的每一筆操作，都要交印花稅，雖然不多，但是源源不斷的降低你的勝率

2、上市公司，獲得資金和二級市場收益，絕逼的穩賺，這些才是大玩家

3、券商和其他服務商，獲得佣金和投資投機收益，他們就是靠散戶吃飯的群體，再吸一遍血。

4、基金和其他機構投資者獲得管理費，二級市場並不好做，大多數管理費白交，還不低。

5、掠食性資金通過坐莊等手段獲得高風險利潤，散戶自認為最大的天敵，其實並不是。

6、最後，散戶作為炮灰，貢獻骨肉！

四、散戶心態決定成敗

說到這裡也不能全部怪外在因素，把主觀原因撇的乾淨，但是這些你們都聽的太多了，我就簡單說幾條，你們有興趣的可以在評論下方評論出你覺得散戶賺錢難的理由，大家一起自檢思維碰撞一下！

門檻很低，但是心眼太高，稍微學習下簡單的知識，就可以和大佬們一樣的買和賣了，就可以逢人就說國家政策面，宏觀經濟，市場基本面了，也能畫出各種花哨波浪圖形，在熟人面前泛泛而談，最後結局可以預見！

付出太少，期望太高，這是大多數人的通病，連基本情況都沒搞懂，已經在市場投入了巨大的資金，並且想要獲得更多更多的資金，但是自己從來不提升，大部分人付出的努力遠遠都配不上他想要獲得的成功！

定位為羊，散戶心態就是羊群心態，永遠都是隨大流，喜歡熱鬧

眼睛和耳朵的作用也被利用，大腦也被操控，信息化時代，各種消息無時無刻的爆炸，但是有幾個人能意識到這個問題的嚴重，除非不看，不聽，不然你的大腦就淪為別人賺錢的工具，可悲不可悲？

貪婪是原罪，在貪婪面前，什麼邏輯，紀律，技術，策略都甩一邊，只顧著沖沖衝！

慾望比耐心多十倍，大多數人都有賺一億的心，但是卻沒有賺100萬的耐心

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機構vs散戶，散戶消滅戰！

2017年將會被定義為散戶消滅戰的元年。雖然內心也不太願意接受，但事實可能就是這麼的殘酷。各大媒體或許會把2017年定義為價值投資元年，並且現在已經在開始鼓吹價值投資，有事沒事就拿茅臺，漂亮50說事。說實話，老吳是極度痛恨這種不明所以的報道，因為它將會成為一個重大誤導讓我們成為接盤俠。作為價值投資的巔峰人物巴菲特曾說過，用4毛錢的價格買價值1塊錢的股票。這句話的核心就是好公司，也要有一個好價格，而這個價格最好是打4折。茅臺是一個好公司，但目前這個價格絕對不是很好價格，現在已經接近萬億市值超越LV成為世界第一奢侈品，變成2萬億或許可以但時間成本我們可能承受不起

大家可能會問，為什麼不合理但茅臺為代表的漂亮50還一直新高中，記得2015年創業板10倍的瘋狂有哪裡合理過？天欲令其滅亡，必先讓其瘋狂。道理都是一樣的，只是這次從成長的偽裝換成了價值的偽裝。雖然老吳不太認同媒體打著價值投資的旗幟來忽悠小散，但是有一個事實確實無法逃避的。那就是中國股市發生了一個本質的變化，從散戶主導的市場，變成機構為王的市場。這就是老吳說的散戶消滅戰，2017是這場戰役的元年，這將是中國證券市場濃重的一筆！ 戰爭永遠都是殘酷的，沒有硝煙的戰爭更加殺人不見血最初的中國市場莊家橫行，後來遊資肆虐，這個階段機構實力弱小市場份額最少

這個跟中國人的特性有關係，相信自己的操作，自己虧50%沒有關係，給別人虧10%就受不了。但是從2015金融創新以及股災以後，在2017年開始出現了本質的變化，那就是機構所掌握的資金已經成為市場第一大，他們已經有了足夠得實力來主導市場的走向。最為關鍵的是管理層的意圖，去散戶化。而這個意圖是受到了美國股市10年大牛市的刺激！作為世界第二大國，08年的金融危機是在美國發生的，但是美國股市已經各種新高，而中國股市依然在地板上趴著，這對中國管理層以及大國的顏面有損。這場戰役已經開始，不管我們願不願意，不管時間會有多長，最後的勝利者一定是機構，滾滾的歷史車輪勢不可擋，散戶將會邊緣化

未來我們會怎麼樣，又該怎麼辦？

1. 很大一部分散戶將會被清理出局，出局的小散購買門檻低的公募基金和銀行理財產品，大散會購買私募基金或僱傭私人財富顧問。成為這類人的，需要很好去掌握識別好產品的方法知識。很簡單，你看他過往10年的歷史記錄，除了看收益率的高低之外，那就是業績的穩定性是否每年都能保持正增長。還有一個指標就是最大回撤，回撤越小越好。

2. 一小部分繼續存活在這個市場的散戶們，這裡老吳給大家一個建議。這個建議適合目前所有的散戶，那就是重看到文章的這一刻起，所有的投資儘量選擇行業龍頭。我說的龍頭不是市場裡的龍頭，而是真正在行業裡的地位。行業龍頭會是一個行業裡最賺錢，最穩定的公司。這是未來機構的首選，機構的資金體量巨大，所以他們必須選擇流動性較好，容量較大的品種，只有這樣才能承載他們的體量。你們可以理解為是好公司。好公司有了之後，那就要選擇一個好的價格。之前說的茅臺公司雖好，但是價格不好我們依然要敬而遠之。有了好公司，好價格以後，還需要一個好的耐心。老吳的經驗告訴我自己，要想抓住和茅臺一樣的好公司，天天蹲在電腦面前看盤是很難做到的。因為主力一定會千方百計的把你清理出局，而你想抓住每一個波段的內心將會成全主力！

機構vs散戶戰役已開啟，機構才是最後的贏家，散戶的我們千萬不要僥倖。時代變了，我們的方法也要改變，只有這樣用得才能在這場殘酷的戰爭中存活下來並收穫豐滿！

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大股東自發增持不足以提振市場信心

5月，隨著股指的下挫，A股有超過三分之二的公司股價跌破了2015年到2016年股災時的低點，甚至有超過150只公司股票的價格跌破了2013年上證指數1849點時的大底。面對股價的持續大跌，部分上市公司重要股東紛紛自發地加入到增持的行列中來。據不完全統計，這種重要股東自發增持的上市公司超過百家。也正是由於這些公司的股東紛紛加入到增持的隊伍中來，這也使得5月份出現了股東淨增持的現象，這也是去年12月以來的首次月度淨增持。也正因如此，有輿論認為，多家上市公司大股東增持或增強市場信心。

那麼，大股東增持能否提振市場信心呢？本人以為，當下這種大股東的自發性增持對於提振市場信心的作用十分有限。

從A股的歷史來看，大股東增持確實曾經是提振市場信心的一種手段。如2008年三大政策救市，2015年股災期間的維穩等，大股東增持都是提振市場信心的重要手段。那麼，為什麼說當下的大股東增持對於提振市場信心作用有限呢？原因在於，不論是2008年以匯金公司為代表的國有大股東增持，還是2015年股災期間的大股東增持，那都是管理層以救市政策推出來的。它表明的是管理層對市場的一種態度，即救市態度。所以，當時的大股東增持能提振市場信心，其實是市場對管理層投出的信任票。

但當下的大股東增持基本上都是大股東的自發行為。所以，投資者並沒有看到管理層的態度。而本輪行情的下跌與管理層的打壓是密切相關的。只要管理層還不出手救市，投資者就很難看到市場的希望。所以，在這種情況下，即便有上市公司大股東自發增持，也很難提振市場信心。畢竟這種大股東的自發增持，在很大程度上與救市無關。而與大股東增持的動機有關。實際上，目前大股東增持的動機是各種各樣的。

比如，有的大股東增持，是基於自身利益的需要。因為不少上市公司大股東的股權是質押的。而隨著股價的走低，一些上市公司大股東質押的股權面臨著爆倉的風險。所以在這種情況下，這些大股東除了增加質押的股權之外，也只好在市場上通過增持股份的方式來護盤，以維護股價的穩定，避免股價出現爆倉情況。

又比如，隨著股價的持續下跌，一些上市公司的定向增發價格出現了倒掛，一些上市公司的員工持股計劃出現了套牢。為此，一些上市公司重要股東也只好站出來增持股份，以此穩定股價，以保證上市公司再融資能夠繼續實施，或給參與員工持股計劃的員工一個交待與說法。

再比如，有的大股東增持，也是為了攤薄成本的需要。如長江證券大股東新理益集團日前的增持，增持當天長江證券的收盤價為8.71元，而之前新理益受讓長江證券股權的價格是每股14.33元。因此，通過增持正好可以攤薄持股成本。

當然，之所以認為大股東的自發增持難以提振市場信心，也與某些上市公司在增持中的“蜻蜓點水”有關。如根據中國寶安披露，公司董事局主席、總裁陳政立於5月23 日增持公司股份15萬股，交易均價7.32 元/股，合計交易金額109.8萬元。這樣的小額增持，恐怕是一種“逗你玩”了。

此外，還有的公司大股東增持目前只是畫餅，聲稱在未來3個月或未來6個月增持公司股份。這種“畫餅式增持”最後不兌現的情況，在股災期間投資者見得多了。因此，這種“畫餅增持”更加不可能提振投資者的信心。

當然，儘管大股東的自發增持行為對提振市場信心的作用有限，但它也確實釋放出了一個重要信號，這是需要引起投資者重視的，那就是這些公司的股價確實有可能跌到某個低位了。

對於這些公司的股票，投資者可以密切關注，並適時地逢低買進，從中長線的角度來說，其投資風險是較小的。

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在中國股市，散戶炒股幾大致命錯誤：

在股市中，有很多的投資者認為只要擁有了很多的股票基礎知識，積累一些實戰經驗，就能夠在股市中佔有自己的一席之地。其實不然，在股市中，如果你只有這些客觀性的知識以及經驗，是不能盈利的。更重要的是投資者主觀心理，這也是很多的投資者屢次失敗的原因。因此，今天我就向大家介紹一下炒股的幾大致命錯誤，以供大家學習和參考。

1.事後聰明偏見

在股市中，投資者必須有敏捷的反應能力，否則的話就會容易出現了事後聰明偏見的現象，這樣的現象在股市屢見不鮮。那麼，何為事後聰明偏見呢?一般來說，它是指人們往往傾向於利用事件發生之後的結果去理解事件發生的原因及過程，而它常常讓當事人在事發的時候手無足措，反應遲滯。但是，在這件事情過後，人們彷彿醒來的精靈一般，又開始有了很多的想法，而且顯得非常聰明。這種現象常常讓很多的投資者虧損巨大，事後又開始後悔不已。

2.過度敏感效應

在股市中，存在著這樣的一個現象，那就是過度敏感效應。往往這樣的投資者有著非常敏感的感知能力，它會從一些小的事情上體會到很多。一旦他們有所體會的話，那麼他們就會做出反應，或者是坐立不安，或者是驚慌失措。而這些事情在他人的眼中，卻並沒有如此的嚴重。那麼，什麼是過度敏感效應呢?一般來說，它是指人們在心理上傾向於高估與誇大剛剛發生的事件的影響因素，而低估影響整體系統的其他因素的作用，從而作出錯誤判斷，並對此作出過度的行為反應。一般來說，在股市中，反應靈敏是非常有利的，但是過分的敏感就會造成很多的負面效應。

3.信念固著現象

信念固著現象是指人們一旦對某項事物建立了某種信念，尤其是為它建立了一個理論支持體系，那麼就很難打破人們的這一看法，即使是相反的證據與信息出現時他們也往往視而不見。從心理學的角度看，人們越是極力想證明自己的理論與解釋是正確的，就越是對挑戰自己信念的信息封閉。

信念固著現象是股票投資中非常重要的心理現象，股票投資者往往傾向於預測股市的漲跌與股票價格的波動，各類證券分析機構也通過預測股價波動獲取收益。然而，人們往往會落入信念固著的思維陷阱，在滿倉時忽視下跌信號的出現，而在空倉時忽視上漲因素的累積。巴菲特看透了這一思維誤區，主張理解投資與投機差異，認為應理性投資而不應非理性投機。應當說，這就是巴菲特法則的思想精髓--價值投資。

4.過度自信傾向

過度自信傾向是指人們在對過去知識進行判斷中存在智力自負現象，這種現象會影響對目前知識的評價和未來行為的預測。儘管我們知道自己過去出過錯，但我們對未來的預期仍然相當樂觀。造成過度自信傾向的主要原因是人們往往傾向於在他們完全正確的時刻回憶自己的錯誤判斷，從而認為這只是偶然發生的事件，與他們的能力缺陷無關。

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在中國股市，什麼是分時圖？

分時圖中白色曲線表示股價每分鐘的變化趨勢，黃色線代表均價曲線，該線具有指引操作的作用。如果股價在均價線之上運行，屬於多頭市場，走勢相對較強，投資者應以持股待漲為主。如果股價在均價線下方運行，屬於空頭市場，走勢相對較弱，投資者應以持幣為主。

分時判斷的關鍵點

1、分時的判斷一定要以日K線為核心根基，在日K線發出買入或賣出信號後，再去以分時決策買賣點和選個股。

2、先以周K線判斷中期趨勢的升降，再以大盤日K線決策是否處於短線出擊的買賣點，再以大盤是否處於買賣點決策個股是否操作，然後在根據個股日K線同時結合分時，決策個股的買賣。注意：日K線和分時是同時參考評估的。總結一下就是：看長做短，大盤決定個股，個股靠日K線和分時組合判斷。

分時線最佳買點三法

一、均線支撐：均線支撐是指均價線支撐著股價線不往下跌的走勢。有接近式、相交式、跌破式三種。最佳買點往往出現在第二次支撐時。

在第一次支撐出現後,如果股價漲勢平緩,沒有出現急漲的走勢（指漲幅沒有超過3%）,隨後出現的第二次和第三次支撐走勢,均可放心買入。

在第一次支撐出現後,如果股價大幅拉高,漲幅超過3%,此後出現的支撐,應該謹慎或放棄。在操作均線支撐時,應該審視該股中長線的走勢,是否有獲利的空間,有獲利空間股票,才可操作。如圖所示：

二、向上突破平臺：向上突破平臺指股價線向上突破前面橫向整理期間形成的平臺的一種走勢。平臺區域成交量小，股價不跌破均線，貼近均線波動。均價線必須向上越過平臺的最高點。如圖所示：

三、開盤急跌：開盤急跌指股價大幅低開或是開盤後在較短的時間內下跌的幅度超過5%以上的走勢。不要把急跌的最低點當做是最佳買點,最佳買點應是最低點出現後股價線向上抬頭時的價位，如果能快速衝破均線，回調即是買入機會。

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中國股市莊家是如何做到T+0，認真看完：

先學習一下分時裡面涉及的幾個知識點：

1、分時成交量：成交量分為三種色，分別為紅（表示價格上漲中的成交量，也可以理解為主動買入成交量，為好。）、綠（表示價格下跌中的成交量，也可以理解為主動賣出成交量，為不好。）、白（表示價格不變中的成交量。）

2、白色即時線：股票即時成交價格；

3、黃色線：即時成交的平均股價，我們稱為日內均線；

4、速度：即盤中白色即時線的上漲或者下跌的速度；

5、勾頭：盤中白色即時線的方向改變所形成的勾。

【T+0分時圖買賣法】具體操作方法

1、當我們持有此個股一定數量的時候，此個股在當天受到某種突發利好消息的刺激，股價大幅度高開或者衝高的時候，咱們就可以先進行三分之二倉位的獲利止盈，待股價結束快速上漲出現回落之後（至少在比賣出價低1%），將之前止盈的同一品種股票全部買進，從而達到在一個交易日裡實現高賣低買，賺取波段差價獲取利潤。

2、當我們持有此個股一定數量股票後，當該股在盤中表現出明顯下跌趨勢時，可以乘這個機會，先將手中獲利或者被套的籌碼賣出，然後在較低的價位(至少比賣出價低1%以後)買入同等數量的同一股票，從而在一個交易日內實現平賣低買，從而達到在一個交易日裡實現高賣低買，賺取波段差價獲取利潤。

實戰案例

該方法適合股票股性活躍，每天有3-5%左右的波動的個股。做T的原則以早盤開盤15分鐘左右分時圖黃線均價線作為價格參照為主，黃線上六格賣出，黃線下四格買入，數格子軟件最好是通達信，這樣更標準。做T最好要有底倉，我來舉個例子：

600172 在4月27日，出現拉昇，黃線均價線上方6格賣出，這裡可以留100股作為底倉能看到自己的盈虧情況，如果明天早上開盤補跌後在買回相同數量股票。

600172 在 4月29日的走勢，半個小時後，股價都是跌到黃線下四格，最好的是隨後在分時圖上出現了小W底的走勢，這時候172企穩了，關鍵是在隨後的走勢中下方的成交量控制的很好，並未放大，很規則，線下4格買入。下午兩點半後拉昇賣出相同數量的以前籌碼，如果拉昇幅度特別小也最好賣出，這樣可以保留現金等下一個交易日在操作。

002578 閩發鋁業 5月7號的走勢，拉昇6格賣出，然後盤中探4格買入，完成做T。

注意幾個問題：

1、分析時注意時間和趨勢的結合，趨勢也就是方向的變化需要時間來確認，只有注意到時間變化的關係，才可以把握走勢的準確變動點。

2、判斷大的趨勢，減少操作次數。當大盤和個股配合上漲(中陽以上)或下跌(中陰以上)時，股價震幅大時才做T 0。

3、操作次數一天至多一次，要不不做，錢是賺不完的，要保證T那部分錢的安全，T那部分錢能全身而退。

分時買賣提示主圖指標

指標使用方法

分時主圖調出方法

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