“我們非常想支持科創企業，但執行過程中遇到了不少困擾，科創企業要細分，需要花費大量的時間去研究，還不一定能研究明白，許多問題並非財務報表就能解釋明白。”某股份行相關負責人近日對第一財經說。
與傳統企業截然不同的是，科創企業廣泛分佈於高精尖產業，比如碳納米材料的，光固化材料、半導體硅材料等。企業往往只聚焦於某個細分市場領域，而這些領域通常具有一定的技術門檻且不被金融行業所熟悉，也給銀行服務科創企業帶來了一定挑戰。
那麼，這種具有高技術門檻、高成長性、高風險性、輕資產的企業，在初創、成長期是如何獲得銀行第一筆貸款的，又是如何持續獲得資金支持的，近日第一財經記者帶著這樣的問題走訪了多家不同類型的科創企業。
第一“助推器”——地方政府
在距離深圳市中心30分鐘車程的龍華區觀瀾高新技術產業園，科創板上市公司深圳市傑普特光電股份有限公司的總部就坐落在這裡。
傑普特是一家商用脈寬可調高功率脈衝光纖激光器生產製造商和領先的光電精密檢測及激光加工智能裝備提供商，公司的三大產品之一的光纖連接器已經成為中興、華為、諾基亞、貝爾金等世界主流設備商或渠道商的核心產品。
2019年10月31日，傑普特正式登陸科創板。
如同其他中小企業一樣，傑普特走過了一條從初創到壯大的發展歷程。尤其是隨著企業快速成長，又需新建項目，傑普特的流動資金需求相應增加。
但對於成長期的科創企業，銀行往往心存顧慮。此時，地方政府扮演了至關重要的第一把關人的角色，為企業獲得首貸爭取了機會。
高新技術產業是深圳市六大重點支柱產業之首。為支持深圳重點產業持續發展，從2005年開始，深圳市政府設立了多項高新技術產業“專項資金”。按照市政府規劃，深圳市每年投入各項專項資金30億，已連續十多年累計投入300多億專項資金用於扶持高新技術產業。
興業銀行深圳分行是深圳市“產業轉型升級專項資金”及“科技研發資金”等專項資金的唯一監管銀行。
在收到政府推薦的貸款企業名單後，興業銀行對擬發放委託貸款的企業進行貸前調查，收集資料進行審查審批，簽署合同並安排放款，然後根據政府要求對企業提供的用款資料進行審核，確保企業按規定用途使用政府資金。
正是基於此，2014年，興業銀行深圳分行向傑普特發放了300萬元政府委託貸款，又在該基礎上為傑普特增加提供了300萬元信用免擔保貸款支持。
“600萬元的資金，對當時規模還不大的我們來說，無疑是注入了一股強勁的動力，幫助我們甩掉資金包袱，加大研發創新投入，不斷擴大生產經營規模，邁入發展新階段。”傑普特相關負責人說。
到2019年底，傑普特在興業銀行的授信敞口已達5000萬元。
興業銀行深圳分行中小企業部總經理郭健寶對第一財經記者說，為破解中小微企業特別是潛力大、高成長的高新技術企業融資難、融資貴問題，興業銀行深圳分行主動對接深圳市各級政府，深入瞭解政府對高科技企業的扶持政策，通過與各類政府平臺開展業務合作，創新設立各項產品，批量化支持平臺內優質高新技術企業。比如運用“集群貸”、“孵化貸”、“成長貸”、“三板貸”和“投聯貸”等特色產品，對符合要求的科創企業針對性開展信用免抵押業務。
截至2019年9月末，興業銀行深圳分行為250多戶國家級高新技術小微企業提供的貸款餘額達17億，其中信用免抵押類業務貸款企業即達125戶，餘額3.8億元。
另外，興業銀行深圳分行還通過與深圳市發改委、市經信委、市知識產權局以及各區經促局和科創局建立合作關係，在發放貼息貸款的同時，協助更多中小微企業拿到政府的扶持資金，解決科創型企業“缺乏擔保物、融資成本高”等難題。
在廣州南沙自貿區內，一家名為慧眼科技的企業將人工智能技術運用在工業檢測領域。
在其展示廳內，一隻黃色機器手臂將方形或是六角形的綠色卡片從原卡槽裡拿出來，隨機放入前方一個圓形但帶有白色凸起物的卡槽內。由於中間的凸起物阻擋，導致綠色卡片每次“著陸”時傾斜的角度都不一樣，機器手臂需要一次性把綠色卡片再度拿起，並重新放回原卡槽。
對於人類來說，即便是1歲多的小幼兒，無論這個綠色卡片如何傾斜，他都可以很快一次性拿起來，這背後是人眼和大腦配合的瞬間判斷，但對於機器來說，這背後卻是一整套複雜的算法，而慧眼科技的產品在其中起到如同人類“眼睛”般的作用。
這樣一家企業屬於典型的高科技、輕資產企業,研發支出投入大，按傳統模式較難獲得銀行貸款。慧眼科技負責人透露，其曾向多家銀行申請貸款，但均需以房產或設備抵押的方式才能融資。
2018年，中國銀行廣東省分行以科技信貸產品給予其500萬元貸款支持，為慧眼科技的成長開啟了一扇門。2019年，慧眼科技被廣東省工業和信息化廳評定為2019年高成長企業（專精特新企業），中國銀行廣東省分行又為其提供了“高成長貸”，貸款金額1000萬元。
與此同時，中國銀行廣東省分行與廣東省工業和信息化廳聯合發佈《助力專精特新企業融資服務實施方案》，針對專精特新系列企業開發了成長快貸、高成長貸、技改成長貸、流量貸等四類專屬融資產品，條件對象明確、融資成本明碼標價，一年期貸款利率均不高於5%。
第二“助推器”——投貸聯動
除了地方政府以外，商業銀行也在廣泛藉助諸多的外部力量，共同服務科創型企業，尤其是以早期股權投資見長的PE、VC等專業機構。
據興業銀行總行中小企業部相關負責人介紹，興業銀行聯合行外股權投資機構組建“投貸聯盟”共同支持科創企業發展，全面升級推出“投聯貸”產品3.0版，進一步構建股權投資機構分級合作評價體系、創設“投聯貸”業務“計分卡”，提升融資金額，改善產品標準。針對合作白名單內股權投資機構已投資或擬投資的企業，最高可按照投資金額的90%配套信用貸款，貸款期限可達三年。
截至2019年11月末，興業銀行“投聯貸”白名單內合作機構143家，支持中小型科創企業151戶，貸款餘額28.6億元。
事實上，早在2016年4月，原銀監會、科技部、人民銀行聯合印發《關於支持銀行業金融機構加大創新力度 開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，允許10家銀行在5個國家自主創新示範區開展內部投貸聯動，為科創企業提供持續資金支持。同時，鼓勵銀行業金融機構在依法合規、風險可控的前提下，加強與創投機構合作，積極探索多樣化的金融支持科技發展業務模式。
在深圳，一家專業從事潔淨室設計、諮詢及總包管理服務於一體的潔淨室行業系統解決方案提供商在2014年成立初期時規模還很小，2015年後，隨著訂單增多，僅靠自有資金，無法滿足該提供商的流動資金週轉。
直到這家室內清潔提供商在興業銀行深圳軟件園支行了解到“創業貸”產品，並結合南山區科技創業服務中心的“孵化貸”，最終獲得興業銀行300萬的小企業信用貸款，緩解了燃眉之急。
後來，銀行又從上下游結算方式、融資成本、閒置資金理財等多方面助推其發展，2017年貸款續作時，公司的信用貸款額度擴大至600萬；同時，興業銀行集團對其開展股權投資業務，投資金額500萬，實現“投貸聯動”業務落地。
據瞭解，投貸聯動方式大致包含兩種：一是“貸款+外部直投”。銀行引入外部風投機構、政府產投基金等股權投資方，以投貸聯動方式助力科創企業發展；二是搭建開放平臺。
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