12.30 Mysteel:廣東型材2019年市場回顧及2020年展望

回顧2019年的鋼材市場,如預期般全年均價下移,而廣東型材價格不但均價下移,且直接延續2018年年底低價位,全年低位盤整運行。因此對於廣東型材商家而言,2019年的市場操作難度大,基本沒有低價補貨、高價出貨的機會,全年呈現平平穩穩的狀態。那麼到底2019年的廣東型材市場有著與往年怎樣不同的情境才會導致全年價格起伏小呢?下面小編跟大家一起回顧一下全年的大體情況。

一、2019年市場行情回顧

1、價格全年走勢回顧

2018年11月份價格大幅下跌之後,廣東型鋼價格進入盤整期,可謂是從2018年平穩過渡到2019年。由於2019年春節前價格處於低位,節後隨著需求恢復,迎來短暫“開門紅”行情,不過因今年雨季提前,下游需求受阻,4月份價格再次下跌。此後廣東進入漫長雨季,下游工地施工進度緩慢,但是另一方面受環保限產政策影響,唐山地區型材廠家開工率偏低,據統計2019年唐山地區軋材廠全年限產天數在141天左右,較2018年增加40天,因此供應也有明顯下降。在供需弱平衡的狀態下,廣東型鋼價格也迎來長期的盤整行情。

不同於2018年11月份大跌行情,今年的11月份鋼材市場迎來一波意料之外的大漲,在供需短期錯配的情況下,部分品種強勢拉漲,如廣東螺紋鋼漲幅達到700-800元/噸,而型材價格仍是波瀾不驚。究其原因主要還是因型材價格長期波動小,貿易商庫存雖維持低位,但是並未打亂正常的補貨節奏,小批量補充缺貨少貨規格,因此型材資源並不會出現長時間的缺貨情況,價格也難以跟隨其他品種那樣大幅上漲。

2、與外圍主要市場價差情況

因廣東以及周邊地區型材廠家較少,廣東型材資源大多來自於北方,考慮到運費以及商家資金成本等因素,廣東與唐山差價正常在300-400元/噸,與上海市場差價在100-200元/噸。而今年2-9月份廣東型材與唐山差價大部分時間在200-300元/噸,也就是說這期間商家利潤空間有限,偶有虧本情況,因商家補貨積極性低,庫存常年處於偏低狀態。再看與上海市場差價,今年H型鋼與上海市場差價整體較去年增加,但主要是因上半年津西到貨少,而日照來貨時間長,因此H型鋼部分規格經常處於缺貨少貨狀態,價格相對堅挺。不過廣東H型鋼今年整體表現仍差強人意,需求疲弱,漲價乏力。

3、資源情況

今年廣東型材的庫存平均水平整體低於去年,但是資源結構變動不大。儘管自3月份以來唐山調坯型材廠不斷受環保限產政策影響,產量下降,但是福建地區型材廠家因鋼坯價格高,產量也難有提高,且價格也沒有太多優勢,因此工角槽方面仍是唐山資源佔據廣東型材市場大壁江山。H型鋼方面稍有變動,上半年津西資源相對較少,而鑫達今年投放廣東市場主要為工字鋼,H型鋼量相對減少,福建吳航因距離較近,運費有一定優勢,資源投放量預計略有增加,日照、馬鋼、天柱等鋼廠資源量整體變動不大,臨近年底日照資源有較明顯補充。

二、2020年市場展望

1、供應或仍將繼續增加

2019年型材新增產能產線多來自於調坯型材廠家,而調坯廠今年受環保限產政策影響較大,產能未能明顯釋放,因而型材產量較2018年有小幅下降,降幅大約在3.77%左右。而2020年新增產線大多來自於長流程高爐廠家,以H型鋼為主,其中廣東周邊地區一大型國有鋼企明年將投入2條H型鋼產線,預計8月份開始投產。

2、需求或難有快速增長

從廣東型材市場來看,2019年總體需求表現相對平淡,這也是今年價格一直難以上漲的一個重要因素,但是進入9月份以後,市場需求有較明顯好轉,從下游行業的產銷數據上也能看出端倪。2019年挖掘機產、銷量增速下滑,尤其5月份開始進入負增長階段,但是9月份之後,產量再次恢復兩位數增速,而銷量則是8月份就開始明顯增長。據統計11月挖掘機產量26180臺,同比增加17%;11月份挖掘機銷量19316臺,同比漲幅21.7%,增速更為明顯。2019年1-11月份共計銷售各類挖掘機械產品215538臺,同比漲幅15.0%;共計生產挖掘機266857臺,同比下降1.6%。儘管9月份以來挖掘機產銷再次回升,但是全年來看增速較前幾年明顯下降,預計2020年也難以恢復之前的快速增長,下游需求整體仍是會有所萎縮。

綜合來看,2019年廣東型材市場全年價格振幅小,商家操作謹慎。目前南北差價在400元/噸左右,除去運費、倉儲、人工、開票等費用之後,利潤有限,因此商家冬儲意願低,多表示維持六七成倉位,因此年後庫存壓力不大。工角槽鋼2020年產量仍將受環保限產政策制約,預計難以完全釋放,而H型鋼新增產能較大,明年競爭或更加激烈。

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