08.16 商業保理公司從業人員必備寶典，新手必讀！

本文主要從五個方面來介紹講解商業保理。

一、商業保理產品架構介紹

二、商業保理產品評級工作

三、保理業務中的盡職調查

四、保理業務中的風控手段

五、核心企業授信流程講解

商業保理公司從業人員必備寶典，新手必讀！介紹商業保理之前，先普及一個小知識，電弧189/8614/5219互金行業中一般分為資產端，即資金需求方即融資方；資金端，即出借人一方，也就是投資掙利息收益的一方。

互金髮展到現在，資產端從最初發展的房貸、車貸、信貸發展到目前的消費貸、供應鏈金融。商業保理就屬於供應鏈金融中的一種產品形式。

資金端是資產端的相對一端，指資金出借的那一方，也就是我們通常所說的投資人與投資方。在商業保理中，保理公司就屬於資金方。

1.

商業保理產品架構介紹

為什麼要做商業保理?

1.對平臺無槓桿

金融裡的槓桿，就是指負債。

比如一個企業，自有資金10億元，貸款和應付賬款等各類欠款是90億元，那麼總資產就是100億元，我們說，他的財務槓桿就是總資產÷自有資金=10倍。

可見，槓桿越高，企業經營的風險越大。如果一個企業不借錢，都用企業主自己的錢來經營，那麼他的槓桿就是零，保理可以避免企業利用槓桿負債。

2.對企業無負擔

因為應收/應付賬款本來就是企業產生貿易發生的賬款，不會增加企業的資產負債率。

3、完美的提高的企業內部的金融流動能力

對融資企業（賣方）來說，保理服務解決了企業回款週期長，急需錢的問題。而對核心企業（買方）來說，豐富的企業產品形態，從單一盈利的公司模式衍變成有豐富的金融產品公司。

商業保理是什麼？

保理即保付代理，又叫應收賬款承購業務，是一項集貿易融資、商業資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保於一體的新興綜合性金融服務。

保理有哪些分類？

1.單保理和雙保理

根據保理商的數量，保理可分為單保理和雙保理。單保理是指由出口保理商單獨承購賣方的應收賬款，進口保理商只為出口保理商承擔壞賬風險，而不承擔向買方收取貨款的義務；只有當買方嚴重逾期不付款時，進口保理商才啟動一定程序負責催收賬款。雙保理是指買賣雙方的保理商共同參與完成一項保理業。

2.國內保理和國際保理

按地理位置劃分，保理可以分為國內保理和國際保理。國內保理業務是指銀行為國內供應商和買方之間的賒銷而設計的一種綜合性金融服務；國際保理業務是指保理商通過收購債權而向國際上的出口商提供貿易融資、銷售分賬戶管理、應收賬款催收以及信用風險控制與壞賬擔保中至少兩種業務的綜合性金融服務，其核心內容是通過收購債權的方式提供出口融資。目前，保理業務較多地運用於國際貿易，所以，國際保理業務量遠遠超過國內保理業務量。

3.明保理和暗保理

按供貨商是否將保理業務向買方通知來劃分，保理業務可以分為明保理和暗保理。明保理是指債權經轉讓，供貨商立即將保理商參入保理的情況通知給買方，並指示買方將貨款直接付給保理商；而暗保理則是指供貨商為了避免讓他人知道自己因流動資金不足而轉讓應收裝款的現實，未將保理商參入保理的情況通知買方，貨款到期時仍由供貨商出面催款，待收同款項之後再償還保理商的預付融資款。

《中華人民共和國合同法》規定，供應商在對自有應收賬款轉讓時必須在購銷合同中子以約定，而且必須通知買方，所以我國的保理業務屬於明保理。

4.有追索權保理和無追索權保理

按照保理商是否有追索權來劃分，保理可以分為有追索權保理和無追索權保理。有追索權保理是指保理商根據債權轉讓向供應商融資後，如果買方拒絕付款或無力付款，保理商有權要求供應商償還資金。也就是說，無論出於何種原因，比如買方破產或買方無力支付，只要有關款項到期未能收回，保理商都有權向供應商進行追索，保理商具有全部追索權。

無追索權保理是指保理商憑藉債權轉讓向供應商提供資金後，隨即放棄對供應商追索的權利，保理商獨自承擔買方拒絕付款或無力付款的風險。我國的商業銀行在選擇保理業務時非常謹慎，大都選擇有追索權保理，因此無須核定應收賬款信用額度或提供壞賬擔保。

5.折扣保理和到期保理（融資保理和非融資保理）

折扣保理又稱為融資保理，即保理商能夠為供貨商提供預付款融資。在折扣保理中，只要供貨商將發票交給保理商，並且信用銷售額度內的應收賬款已被核准，保理商就應立即支付不超過發票金額80%的現款，餘額待收到款項後結清。

到期保理則指保理商在賒銷業務發生時不需要提供預付賬款融資，而是在賒銷到期時才進行支付。比如，一些小商人越來越需要保理商提供應收賬款管理和壞賬擔保服務，就採用到期保理的方式，屆時（買方約定的付款期或預期付款期），不管是否能夠及時收到貨款，保理商都必須向供貨商支付貨款。

商業保理的模式

1、核心企業（買方）與鏈屬企業（賣方）簽訂基礎貿易合同，產生應收賬款，賣方支出應收賬款憑證；

2、鏈屬企業（賣方）向保理公司申請辦理融資服務業務；

3、保理公司受理，對核心企業（買方）和鏈屬企業（賣方）盡調、授信，核定授信額度；

4、基於應收賬款和授信額度，經過核心企業確權後，簽署生效融資服務合同；

5、保理公司放款給鏈屬企業（賣方）；

6、平臺向核心企業催收；

7、賬款到期後，核心企業（買方）還款給保理公司。

講完整個業務邏輯後，返回來基於產品來看看用戶-需求-場景

融資方（賣方）

大部分有融資需求的企業都是在供應鏈環節中處於弱勢狀態，因為墊付資金，導致資金週轉不過來。所以融資方需要有企業自助平臺來幫助其進行融資發起與合同簽署。

核心企業（買方）

因為心企業處於優勢地位，而核心企業為了拓展產品線，往往會成立一個保理金控公司，來提高公司內部金融扭轉能力。與融資方產生貿易往來時，當融資方（賣方）急需錢時，核心企業（買方）就會讓融資方（賣方）去找指定的保理公司申請應收賬款轉讓來融資。相當於變相給核心企業（買方）帶來一筆可觀的收入。所以核心企業需要有企業自助平臺來幫助進行確權工作。

保理公司內部人員

融資方（賣方）申請應收賬款轉讓時，會涉及到很多環節，比如會針對核心企業（買方）進行評級、立項、盡調、授信等行為，來評估是否開展該項業務，所以內部會涉及到多部分審批流程，從客戶經理-風控經理-法務經理-信審會委員-CEO，會形成一套規範化評審工作。所以需要業務平臺進行一系列線上操作。

然後再來看看整個業務系統的整體架構

訪問層：包含保理公司內部人員用到的資產交易業務平臺PC端和移動端，核心企業（買方）和融資方（買方）使用的企業自助平臺PC端和移動端。

前置平臺和前端UI：包含調用的一些接口和使用到前端技術

展示層：涉及到模板引擎的渲染和交互

業務層：分業務管理功能、非業務功能、外圍系統（之後我會重點介紹業務管理功能的每一小塊的邏輯流程，這也是該套系統的核心功能）

數據層：涉及到一些數據的存儲與緩存，以及一些財報和評級工作的自定義函數計算等等

數據庫：分緩存與持久性存儲

基礎設施：使用該套系統必備的工具

2.

商業保理產品的評級工作

在整個商業保理的環節中，和一個企業開展項目融資之前，一般會對核心企業（買方）進行立項和評級、對融資企業（賣方）、擔保企業進行評級。接下來我從幾個方面具體講講評級的作用和方法

企業評級的作用

1.對核心企業進行評級，是為了初步判斷核心企業（買方）的基本狀況，確保開展業務後核心企業（買方）的還款能力；

2.對融資企業（賣方）進行評級，是為了判斷其企業基本狀況，是否貸款給融資企業，同時也作為融資金額和融資利率的參考依據；

3.對擔保方進行評級，是為了判斷企業是否具備擔保的資格；

4.評級後將如果將結果反饋給其企業，是改進企業經營管理的一個重要動力；

5.風控環節的一種手段。

總之，評級高可以反映企業經營情況好、守信用，保理公司比較放心把資金放給融資企業，融資的成本也會更低，融資到的金額也會更多。

企業評級的對象

整個供應鏈金融中，會涉及到的評級對象有：

1.核心企業（買方）

2.融資企業（買方）

3.擔保企業

評級的方法

目前在供應鏈金融中企業評級方法一般為：加權評級法

加權評級法公式

，X代表權重，f代表具體指標

這也是評級中應用最多的一種方法。一般做法是根據各具體指標在評級總目標中的不同地位，給出或設定其標準權數，同時確定各具體指標的標準值，然後比較指標的實際數值與標準值得到級別指標分值，最後彙總指標分值求得加權評估總分。

加權評分法的最大優點是簡便易算，但也存在兩個明顯的缺點。

1.未能區分指標的不同性質，會導致計算出的綜合指數不盡科學。信用評級中往往會有一些指標屬於狀態指標，如財務報表中資產負債率並不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近標準水平越好。對於狀態指標，加權評分法很容易得出錯誤的結果。

當然，這套系統從0到1階段，只是規定了一個閾值，低於這個閾值的資產負債率都算作優秀。

2.不能動態地反映企業發展的變動狀況。企業信用是連續不斷的，加權評分法只考察一年，反映企業的時點狀態，很難判斷信用風險狀況和趨勢。

根據這個情況，系統設計階段，我們所採用的方式一般都會取最近兩年的財報作為參考依據。

評級的步驟

1.選擇企業和評分模型

確定評級的企業和評分的模型

評分模型的作用：因為每個企業所在的行業會不同，所以評分標準也會不同，為了保證評分的準確性，我們會根據行業來設計不同的評分模型。

2.評級模型（評分指標）

一般情況下，評級模板會有個總分，這個可以根據具體情況設定100分、200分，然後在根據總分來評估多少分是優秀，多少分是差。下面以100分為滿分來舉例說明。

在評級模型確定完畢後，評級人員就會根據企業狀態進行相應的選擇，這裡會將指標分為兩類：

定性指標（假設為50分）

經營者個人情況：經營者年齡、經營者學歷、經營者婚姻/家庭/個人資產情況、經營者榮譽情況、經營者個人信用情況、經營者管理能力。

企業的非財務因素：企業經營場所狀況、企業經營狀況、所處行業及產品分析、企業信譽狀況、企業發展前景、業務貢獻度、財務管理能力。

信用履約情況：外部授信情況、貸款資產形態、到期信用償還記錄。

假設：我們以經營者學歷（權重為4分）舉例，大專以下得0分，大專可以得1分，本科可以得2分，研究生可以得3分，博士生以上可以得4分。這樣就可以得出該項指標的具體得分。然後按照這個方式，將每項指標的分數相加，得到定性指標的最終得分。

定性指標需要人工選擇

定量指標（假設為50分）

定量指標一般都是在財務報表中取值，包含了：資產負債率、流動比率、速動比率、現金比率、營業利潤率、淨利潤增長率、資本收益率、資本回報率、應收賬款週轉率、存貨週轉率、營業收入增長率、已或利息倍數等等。

假設：資產負債率（權重為5分），資產負債率在50%以下得5分，50%-55%得4分，55%-60%得3分，60%-65%得2分，65%-70%得1分,70%以上得0分。同理，其他指標也可以得出分數，得到定量指標的最終分數。

定量指標一般都會在系統中用算法寫好，用戶只需要上傳相應的財報即可，不需要人工選擇。

評級的結果

本行業內，一般評級結果分以下幾種

AAA:極佳

AA：優秀

A：良好

BBB：較好

BB：一般

B：關注

CCC:差

CC:很差

C:極差

根據100分的分值來算，你可以自己定義每個評級結果的分數，得出最終評級結果。

一般情況下，評分在B以下的企業，基本上不會與之發生保理業務。

上一章講到企業評級的作用，當企業評級在B級以上時，就證明可以和融資企業開展業務往來，但是在開展業務之前，保理公司內部會對核心企業（買方）和融資企業（賣方）進行授信審批，以此來確定融資企業到底能融資多少金額，而盡職調查就是授信環節中最重要的一個環節。

3.

保理業務中的盡職調查

盡職調查是什麼?

盡職調查是指對核心企業（買方）和融資企業（賣方）進行詳細調查以及對有關資料進行核實。一個完整的盡職調查應該包括企業概況、行業分析、生產經營分析、財務分析、資信分析，並且由於在實際項目的操作過程中，涉及到的行業範圍廣、跨度大，同行業內的企業也存在明顯的個體差異，為此為了提高在盡職調查中的工作效率，需對企業的共性問題進行把握，提煉出影響企業履約能力的主要信用特徵，抓住重點、針對性地展開核實調查。

這樣一來，對買賣雙方企業的實地考察成為了盡職調查流程中尤為重要的一個環節。通過實地走訪，一方面是可以考察企業當地的生產經營環境狀況，另一方面可以核實企業生產經營業績及相關財務狀況的真實性。

首先，在對目標企業的實地調查中，項目負責人須遵循以下的原則：

（1）客觀性原則。對於客戶提供的信息，或項目負責人的個人判斷，都必須提供合法、合規、合理的書面依據，並且詳細記錄調查的方式和過程，對於一些確實無法取得直接書面證據的重要信息，則需通過與項目無利害關係的第三方給予證明和確認。

（2）謹慎性原則。不能片面聽取客戶的口頭介紹或承諾，應留心調查現場中的細節問題，對異常情況要反覆甄別，對沒有確切依據的數據要保守估算。

（3）重要性原則。受到時間的限制，同時為了提高工作效率，項目負責人須根據調查提綱進行現場調查，對於一般性的問題可以採取個別抽查推斷的方式，對於異常及重點問題需全面核實，取得充分的依據。

1. 價值評估

通過收集企業情況，以此來判斷企業未來交易量，確定企業對保理公司的價值

2. 風險評估

通常盡職調查會有至少2名人員（業務經理和風險經理）來做風險評估，風險評估是為了評估風險大小並根據風險調查結果來制定風險防範措施

3. 授信評估

通過盡職調查，來作為授信的可行性依據

盡職調查的目的

作為一個產品經理，不用實地去收集材料，但是一定要理解盡職調查的目的，才能更好的設計出產品，那麼盡職調查到底包含哪些內容呢？

常用的調查報告模板和調查審查操作指引，各個金融機構的區別並不大，都是這一套評價體系的實際應用。

經過多年的經濟工作實踐，人類形成了對現代企業的一整套全面評價體系，包括定量指標、定性指標、絕對值指標、結構指標、對比指標、趨勢指標等。

1. 公司概況

（1） 工商登記情況

（2） 歷史沿革

（3） 主要股東

（4） 管理層介紹

（5） 關聯企業情況介紹

2. 行業分析

（1） 行業市場容量

（2） 行業競爭情況

（3） 行業監管政策

3. 生產經營分析

（1） 公司產品介紹

（2） 產品產銷量分析

（3） 生產經營上下游分析

（4） 資產狀況

4. 公司財務分析

（1） 財務報表分析

（2） 報表科目餘額分析

（3） 財務指標分析

5. 公司資信分析

（1） 企業徵信情況

（2） 訴訟及被執行信息

（3） 獲得榮譽或行政處罰

（4） 企業輿情信息

6. 結論

總體概況企業的整體實力，經營管理水平，生產經營狀況，財務表現等，並給出建議的授信額度。從盡職調查模板來看，部分內容盡調人員必須在實地考察後才能得出結論，而不是聽企業人員說，並且還要學會看財報數據，明白什麼數據好，什麼數據不好。

盡職調查模板設計須知

1. 在實際業務中，一個融資企業可以和多個核心企業（買方）發生貿易往來，所以存在多個盡職調查內容，在設計產品的過程中要考慮進去。

2. 設計模板的時候要考慮客戶經理填寫時的便捷性與操作性， 所以每項內容要清晰，必要的時候給出提示與指引。而查看的時候，為了便於閱讀，生成PDF閱讀查看效果最佳。

3. 盡職調查作為企業授信的必要條件，在企業申請授信的情況下，必須可以關聯上對應的企業盡調報告。

4.

保理業務中的風控手段

商業保理業務

還是這張圖，這次通俗一點來說就是賣方將貨物賣給買方，賣方可將貿易過程中銷售或合同所產生的應收賬款轉讓給保理公司，再由保理商為賣方提供現金流提前用於採購、生產等，以避免應收賬款產生到收回期間企業資金週轉的難題。

商業保理業務的風險與解決辦法

1、企業風險

首先是買、賣雙方信用風險。國內商業保理業務是根據買賣雙方的應收賬款來執行的，所以第一還款來源是核心企業（買方），若核心企業（買方）出現經營不善導致到期無支付能力，保理公司就會面臨資金損失導致壞賬。若保理合同籤的是有追索的情況下，可以向融資方（賣方）追索，要求無條件付款給保理公司。所以買賣雙方的企業信譽、實力狀況是開展保理業務的首要風險。之前講到企業評級和盡職調查都是用來評估企業的情況來防範企業風險的。

其次是交易真實性風險。保理業務是根據應收賬款辦理，相對與流動資金貸款簡單許多，如果買賣雙方偽造虛假合同，偽造發票、一票多用等方式騙取融資，保理公司若不認真審核，極易導致壞賬。

最後是上、下游企業關聯交易風險。如果上下游企業之間互為關聯方，一旦在日常經營活動中成為買賣關係，則容易出現貨款互抵現象。如此一來會加大應收賬款資金回款的風險。

解決辦法：

（1）嚴格規範並記錄企業信息，做好企業基本信息審查工作，填寫《盡職調查》報告，保證內容真實性；

（2）產品中接入工商比對功能，錄入企業工商信息時，做工商信息比對工作，確保企業真實存在；

（3） 定期提醒業務經理貸後檢查，填寫《貸後檢查報告》，說明企業情況；

（4）錄入發票信息時，接第三方做發票驗真工作，確保發票真實性；

（5）融資申請階段，通過短信、郵件等方式及時提醒企業相關人員業務進展；

（6）嚴格規範制定企業內部審查制度；

（7）貸款到期時，通過短信、郵件等方式及時提醒企業還款；

（8）逾期賬戶催收工作，未逾期客戶提前進行溫馨提醒。

2、保理人員審核風險

審查制度執行不力。在保理業務辦理中未能嚴格審核合同、發票等重要交易背景資料，從而出現虛假交易合同及瑕疵應收賬款辦理保理業務，導致保理預付款資金的落空，造成資金損失。

解決辦法：

1. 定期培訓業務人員工作專業性；

2. 設立多崗審查工作，一般至少4崗以上審查，實地業務考察至少包含業務經理與風控經理2人或更多；

3、法律方面風險。

保理業務實質是一種“債權”的質押，一旦債權本身或質押效力出現問題，會增加實現債權的難度或無法實現債權。

保理業務的法律風險主要表現在轉讓風險。保理業務的核心是應收賬款的轉讓，所以這個風險是最核心所在。具體來說，風險點包括：

應收賬款是否合法;

應收賬款是否有其他權利限制;

此應收賬款是否經過多次轉讓。

解決辦法：

1. 初期法務與產品應嚴格審查各類合同完整性，反覆斟酌。

2. 簽訂保理合同時，至少需說明以下借款內容：

借款合同應具備下列條款：

① 借款種類；

② 借款用途；

③ 借款金額；

④ 借款利率；

⑤ 借款期限；

⑥ 還款資金來源及還款方式；

⑦ 保證條款；

⑧ 違約責任；

⑨ 當事人雙方商定的其它條款。

⑩ 保理合同必須由當事人雙方的代表或憑法定代表授權證明的經辦人簽章，並加蓋公章。簽章的方式可以分線上電子簽章和線下蓋章，視企業接受程度來定，產品設計中應保留以上兩種簽章方式。

⑪ 相關音頻、視頻、合同存證等，可通過司法機構、仲裁機構、公證處做處理。

4、企業信息安全風險

企業註冊、新增人員、更改銀行賬戶、簽章等真實性問題。融資企業（賣方）與保理公司簽訂合同前，容易發生不是企業自身發生的操作行為。

解決辦法：

1. 企業註冊階段，需要填寫企業基本企業、上傳證件照；法人信息、法人證件照；管理員信息，驗證手機號、上傳管理員證件照與公司授權委託書加蓋公章。

2. 企業每新增一名操作員時，必須上傳公司的授權委託書加蓋公章

3. 更換銀行賬戶時，必須經過審核核實後才生效

4. 融資合同簽章時，可設置多崗驗證，多人同意後生效

由於前期接觸風控的機會不多，暫時就整理了以上需要嚴格把控的風控場景，後期會補全沒有考慮到的地方。

5.

核心企業授信流程講解

什麼是企業授信

簡單來說，企業授信是指保理公司向核心企業（買方）與融資企業（賣方）直接提供資金支持，授信不能等同於貸款，授信是一種風險控制的總的概念。當融資企業需要貸款時，貸款金額不能超過其企業的授信金額。

為什麼要對核心企業授信

可能有人會問：為什麼融資企業（賣方）需要資金，反而需要對核心企業（授信）？

因為在供應鏈金融中，核心企業是融資的關鍵因素。核心企業在整個供應鏈中處於強勢地位，能對供應鏈條的信息流、物流、資金流的穩定和發展起決定性作用。

核心企業對供應鏈組成有決定權，對供應商、經銷商、下游製造企業有嚴格選擇標準和有較強控制力。供應鏈金融在設計過程中基於真實的貿易背景，往往需要核心企業的配合，如對接財務、確定歷史經營結算情況、測算合理額度、對資金受託支付等。而且最終付款方為核心企業，欠錢的都是大哥。

保理公司的評估重點不是融資企業的財務狀況，而是核心企業的地位和財務狀況，以及整個供應鏈的競爭性和管理效率。

核心企業授信申請內容解析

核心企業涉及到單個核心企業授信和集團企業授信，這裡只是簡單介紹單個核心企業授信的情況。

概括為：

a) 基本授信信息

b) 分析額度信息

c) 擔保信息

d) 盡調報告關聯

基本授信信息包含：

1）授信類型：新貸（企業第一次到保理公司授信）、增貸（一年內業務變更導致需要增加授信額度）、年審（每年一次重新授信）、條件變更（由於企業狀況改變導致授信改變；

2）申請的額度：本次授信的金額（簡單一點判斷的話可根據企業年度交易量，一般不超過50%；複雜一點要根據盡調報告中信息綜合考慮授信金額）；

3）額度是否循環：循環額度與非循環額度；

循環授信與非循環授信的區別：舉例說明

循環授信：授信500W，用信200W後，剩餘額度為300W，當核心企業還款後，剩餘額度變為500W

非循環授信：授信500W，用信200W後，剩餘額度為300W，當核心企業還款後，剩餘額度為300W

4） 額度生效日期與額度到期日期：授信的起止時間；

5） 是否有擔保：授信過程中可以暫時不提供擔保企業；

6） 還款來源描述。

分項額度信息包含：

分項額度指保理公司針對每一項基礎產品來對核心企業授信，一般情況下，保理公司產品有有追索/無追索、明保理/暗保理、方向保理/保理池/再保理等方式組合。

1）產品名稱：可提前錄入，這裡選擇即可

2）授予金額：該項產品的授予金額

3）授信類型：額度共享/額度獨立

額度共享：指不同的產品授予金額可以小於等於企業的申請額度

額度獨立：指所有的產品授予總金額不能大於企業的申請額度

擔保信息包含：

若申請信息有擔保，則擔保信息必填；若申請信息無擔保，則擔保信息可不填

1）擔保類型：企業擔保/自然人擔保

2）擔保方名稱

盡調報告包含：

之前文章中講到過盡調報告的有關信息和重要性，盡調報告的重要性直接影響了整個業務環節的授信情況。有興趣的朋友可以翻看下我之前的文章。當企業的盡調報告填寫完成後，這裡只需要關聯該企業的盡調報告即可。

核心企業授信審核流程解析

保理公司業務經理填寫完申請內容後，會在保理公司內部審核，一般情況下，審核流程如下圖：

流程主要分為：

1）業務經理發起

業務經理填寫完申請信息後提交給風控經理

2）風控經理審批並填寫複核額度與授信審查報告

通常，風控經理會和業務經理一起去考察核心企業經營狀況，並撰寫《授信審查報告》來核實業務經理盡調情況，並給與一個複核額度，最終核心企業的授信額度以風控經理填寫的複核額度為準。

3）秘書發起信審會議

秘書發起信審會議時需要選擇信審委員以及開會地點，委員為奇數；並做好會議紀要便於之後上傳。

4） 委員投票

被選擇的委員可以在線上投票，投票分為贊同/拒絕/有條件贊同。有條件贊同指當企業滿足委員提出的條件後，該委員贊同。

5） 秘書統計結果並上傳會議紀要

當投票結果贊同多數時，秘書要統計結果並上傳會議紀要給主任委員；投票結果反對票多數時，該項授信結束。

6） 主任委員簽發

主任委員擁有一票否決權，同意則該項授信生效；否則授信結束不生效。

（文章來源：天下通商貿-商業承兌匯票貼現服務商 網址：http://www.txthp.com/）