前幾次筆記我們討論了資產負債表的左邊——資產。我們瞭解了資產的概念、分類，具體瞭解了每個資產項目的內容，它們與企業五大業務活動的關係，以及資產結構和週轉率中透露出來的信息。
今天我們來看看資產負債表右邊的負債。
大家看一下貴州茅臺的資產負債表，很快就會發現負債同樣分成兩部分，分別是流動負債和非流動負債。它們的區別很簡單，一年內到期的負債是流動負債，一年以後需要償還的負債叫非流動負債。
流動負債的第一個項目叫短期借款，這是一般企業最常見的流動負債，也是大多數公司最常見的融資手段——從銀行或其他金融機構獲得的一年期以內的借款。但是貴州茅臺的報表上卻沒有這個項目，這是比較少見的情況。那貴州茅臺靠什麼方式融資呢？
在短期借款下面，是一個一般企業不太常見的項目，吸收存款及同業存放。這是一般只有銀行類的金融機構才有的項目，而貴州茅臺的這個項目金額卻非常大，達到108億的水平。這是怎麼回事呢？
從貴州茅臺的報表附註中看出，這個部分是貴州茅臺股份的控股子公司——貴州茅臺財務公司吸收關聯企業的存款。聯想到在資產部分我們曾經看到貴州茅臺有對外拆放資金的行為，我們就理解了，這是貴州茅臺進行資金集中管理的方式，即設立財務公司，將所有關聯企業的富裕資金都彙總入財務公司，這就是關聯企業在財務公司的存款，也就形成了財務公司的負債，當這些關聯企業需要資金的時候財務公司以貸款方式滿足它們的資金需要，無論是存款還是貸款，財務公司都支付或者收取相應的利息。
那貴州茅臺為什麼會沒有銀行借款呢？回想貴州茅臺資產顯示其也沒有長期股權投資，這些關聯企業和貴州茅臺是什麼關係呢？雖然公司年報沒有詳細列示這些企業和貴州茅臺的關係，但是從關聯交易的披露中大致可以判斷，這些關聯企業是貴州茅臺集團的下屬企業，也就是說，它們和貴州茅臺股份是兄弟公司的關係，並沒有直接的股權關係。而貴州茅臺的資金管理方式是，這些關聯企業從銀行獲得貸款，存入財務公司，由財務公司統一安排各公司的資金需求。
接下來的應付票據和應付賬款都是在採購業務中，由於先拿了貨但是款項還未支付導致的，不過應付票據是用商業承兌或銀行承兌的方式承諾付款，而應付賬款則完全是口頭承諾。預收賬款則是在銷售業務中存在先收款再發貨的情況，這樣，公司就欠了客戶商品。
再往下的應付職工薪酬也是我們在之前的課程裡討論過的，是由於公司往往下個月支付上個月的工資，所以在上個月月底做報表時需要確認對職工的欠款。
應付職工薪酬之後是
應交稅費，這個項目是怎麼回事呢？道理和應付職工薪酬一樣，企業發生了生產經營活動就需要交稅，但是企業交稅一般是下個月交上個月的稅，所以在月底做報表時就需要確認對稅務局的欠款。接下來是應付利息和應付股利，這兩個項目與應收利息和應收股利相呼應。應付利息是借款產生的利息支出，同樣由於利息不會每天付，一般也是定期結算，而會計每個月月底都要做報表，這個時候利息已經發生了，但是錢還沒有支付，於是就稱為應付利息；同樣的道理，公司決定發放現金股利，但是錢還沒有支付時，就產生了應付股利。一般情況下，企業發放現金股利需要先由董事會形成議案，然後通過股東大會的審議才能執行，所以議案形成和最終發放股利之間會有一個時間間隔，從而就需要在形成議案時先確認這個負債，發放股利時是償還這項負債。
這兩個項目的後面是一個叫做其他應付款的項目。大家可能還記得我們前面提到過的其他應收款，我們說到過其他應收款包括企業之間臨時週轉的資金，在這種情況下，借出資金的一方記其他應收款，借入資金的一方就記其他應付款了。
上面這些都是流動負債，接下來是非流動負債。它們的區別就是什麼時候需要償還。一年內要償還的是流動負債，一年以後才需要償還的就是非流動負債了。這個部分的第一個項目是長期借款，這個非常容易理解，就是超過一年期的借款；然後是應付債券，只有發行了債券的公司才會有這個項目。
接下來的長期應付款是企業承諾支付給某一方的資金。比如企業簽訂一個租賃協議，租入一項資產。在前面筆記說過，在會計上並不認為租賃都是僅僅獲得使用權，而是要根據租賃協議的具體條款，考察其租賃期限、租金金額，租期屆滿時資產歸誰所有，看這個租賃是不是本質上是一個購買行為。
可以想象，如果租賃期限幾乎等於資產的壽命期，或者租金金額幾乎等於購買資產的花費，或者雙方約定，租賃期滿後資產就歸承租人所有了，會計上就會認為這個租賃的本質是分期付款的購買行為，這樣，就需要在資產中記錄這項資產，同時要把未來將要支付的租金在簽訂租賃協議時就確認為負債，這個負債就叫長期應付款。這樣的租賃叫做融資性租賃，與之相對的是經營性租賃。
非流動負債中還有一個項目叫做遞延收益。這個項目應用非常有限，是在企業獲得與資產相關的政府補助時產生的。企業如果獲得政府補助，是專項用於購置某項資產的，這樣的補助就減少了企業在這項資產上的投入，所以應該減少資產的成本，或者記入遞延收益，日後再逐漸分攤記入利潤表。
我們發現，貴州茅臺在這些負債項目上通通是0，想到它有接近60%的資產都是貨幣資金，這樣的狀況就不難理解了。但是貴州茅臺的報表上有一個不常見的項目，叫專項應付款，具體包括白酒安全檢測建設項目、茅臺酒糟生物轉化項目等三個項目，這是企業接受國家專項用於某個項目的撥款，這部分撥款其實不需要用現金償還，只是需要日後完成相應的項目。
今天我們整合了負債的部分，負債分成流動負債和非流動負債。企業可以欠很多人錢，可以欠銀行、供應商、員工、稅務局、客戶、股東、股利的錢等等。總體而言，負債部分是比較簡單的。關於負債的分析，我們在後面關於資產負債表的總結中再討論。
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（全文完）
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