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我先介紹下基本情況：
首先我從來沒用「場內基金」做過定投，買場內就是單次的配置行為。所以本文涉及的基金全部為場外
基金。
時間從2016年開始，那時我還在上班，資金來源就是工資。那時工作沒多久，賺得不多，拿公積金和
定投當做唯二的強制儲蓄。自動扣款日設在每月發薪日的第二天，剩下的工資用於開銷。
因為自動定投很省心，基本也沒怎麼管過。所以雖然現在不上班了，這個習慣也一直保留到現在。期間
幾次買房很需要錢，我都忍住了，堅決不碰基金賬戶。
定投工具開始用的是「螞蟻財富」，和支付寶打通後索性刪了APP，直接在支付寶裡操作。2018年認
識孟巖後又增加了且慢，主要跟長贏計劃。
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接下來說說心得：
一開始我也特別貪戀收益，沒事兒就看賬戶。但養基本來就是一種慢行為，所以每次都很失望。
大概花了2年的時間吧，隨著不斷寫公眾號，接觸讀者才真切意識到——定投最大的意義在於強制儲
蓄，其次才是提供相對可觀的長期收益。這話看起來沒啥意思，但我覺得這是最有價值的一點認
識。 因為我的心態擺正了。
很多投資大牛看不起定投，論回測，定投收益絕對比不過低位建倉，這點必須承認。但我認為牛人的問
題在於懂投資，卻不懂讀者。
作為一個還算有同理心，邊懟人邊餵飯的理財博主，我充分認可定投對普通投資者（小白）的價值。
再說一遍，定投同時解決了強制儲蓄、忍受波動、長期持有這幾個老大難問題。所以它是最適合
小白感受投資魅力的上手路徑，沒有之一。
從2016年一路買到2020年，5年時間長度看，基金定投真的不會虧錢。因為我是真的對「微笑曲
線」有信仰，所以從沒在虧損的狀態下賣掉過任何一支基金。
這話說起來輕鬆，其實2018年極其難熬。但現在所有拿著的基金都是盈利狀態。
新能源汽車基金，最大回撤60%
熬不住時默唸八個字：虧損賣出，負分滾粗。
在長期定投儲蓄的前提下，說說基金選擇。分為三類：寬基指數、行業指數、主動型基金。
寬基指數都建議配置。
定投寬基的意義在於建好底倉，跟上市場。300增強、500增強、創業板50，都值得配。當然對當下而
言，現在500最便宜，300適中，創業板很貴。
另外從16-20年也沒有真正意義上的牛市，所以我從來沒止盈過寬基指數，包括眼下的創業板。
再說行業指數。既然是長期定投，決不能在錯誤的道路上越走越遠。必須對行業有所選擇，挑有發展前
景，能取得長期回報的行業。
醫藥、消費這兩個大行業非常確定，可以買指數，也可以買主動型的主題基金。 保險、新能源汽車，
也是明牌，加上頂層設計出了5年規劃，都很確定。另外科技行業肯定也算一個。但科技怎麼定義呢？
我覺得「中概互聯指數」能代表科技，創業板50也能代表它。
細分的行業指數，需要擇機止盈，尤其在大漲的年份。其實行業指數我也就徹底止盈過一次白酒指
數。
買基金的奧義，一句話就能總結——被動基金擇時，主動基金選人。
所以「主動型基金」這個概念可以否掉了，其實就是找靠譜的人，一個人就算一類，有一個算一個。
舉個例子，每家基金公司都有自己的「朱少醒」。找人的一大思路就是去找各個基金公司的頭牌，研究
他。具體的方法論可以看這篇文章《主動型基金硬核投資攻略》
現實地說，研究人比研究指數基金估值難太多。所以我一直對主動型基金不太感冒。 但是隻要找到一
個靠譜的基金經理，確實可以長期跟著人家無腦幹，也最省心，基本不需要擇時。
以上就是我養基5年的心得，你們也發現了，無甚亮點。其實投資理財的屠龍術就是那些人盡皆知的
大道理，正確到近乎廢話。但你非得親自下場，來兩下子，方才知道想把大道理做到不走樣，有
多不容易。
最近因為賺錢效應，場內ETF成了絕佳的賭具，平時默默無聞的小透明一下子雞犬升天。但這並非常
態。場外基金自動定投才是最普適的投資工具。
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