陷入投資危機的軟銀如何佈局印度市場

談及軟銀,人們往往會想到阿里巴巴、雅虎、Supercell等大獲成功的投資案例,近年來,WeWork、Uber等公司上市失敗或市值暴跌再次引起人們對於軟銀的關注。

軟銀集團是孫正義於1981年在日本創立,是一家面向全球的綜合性風險投資公司,主要致力於IT產業的投資,包括網絡和電信。軟銀在全球投資過的公司已經超過600家,擁有全球300多家IT公司的多數股份。

隨著印度智能手機保有量大增、移動數據流量價格的降低、快速網絡的普及,以及互聯網服務普及率的大幅增加,印度巨大的投資市場潛力早早就吸引軟銀資本進行佈局。軟銀CEO孫正義也曾在採訪中表示:“印度市場商機無限,我們希望支持該市場中的一些領先企業。

那麼,軟銀是從什麼時間開始佈局印度市場?都投資了哪些領域?具體投資了哪些項目?

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2013年,軟銀開始佈局印度市場,投資了綜合性在線交易平臺Snapdeal。根據不完全數據統計,軟銀已經對印度市場進行了43筆投資,涉及19家企業。從上圖可以看出,歷年來,軟銀的投資次數和單筆投資金額呈現同步變化趨勢,2017年,軟銀在印度的單筆投資金額達到研究期間的頂峰,高達9.46億美元。

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從投資輪次來看,軟銀喜於投資市場成熟的頭部玩家,這一戰略也體現在印度市場上。其中,A輪及以前的項目僅佔比14.0%,E輪及以後(包含戰略投資)佔比58.1%。

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從投資領域來看,軟銀對於印度市場的佈局較為廣泛。電子商務、交通運輸、金融科技、消費生活和在線旅遊屬於熱門領域,其中電子商務屬於重點領域,涵蓋的項目包括母嬰電商平臺FirstCry、在線眼鏡零售平臺Lenskart、綜合電商平臺Paytm Mall、綜合電商平臺Flipkart和綜合電商平臺Snapdeal

根據《2019胡潤全球獨角獸榜單》數據顯示,印度獨角獸企業共有21家。而軟銀參與了其中10家獨角獸投資,佔比將近50%。包括移動支付和商業平臺Paytm,電子商務服務平臺Paytm Mall,網約車服務提供商Ola Cabs,電動汽車充電解決方案提供商Ola Electric,經濟型酒店預訂服務平臺OYO,在線美食訂購和餐飲推薦平臺Zomato,電商物流服務商Delhivery,社交通訊類應用Hike,手機智能定製內容服務商InMobi和保險產品比較分析平臺PolicyBazaar。

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Hike成立於2012-12,是一款社交通訊類應用,用戶可以使用該工具進行語音及短信交流,另外還可創建群聊,收發郵件,在線與離線模式下均可登錄該平臺,同時平臺還提供免費和即時的銀行間轉賬和充話費等服務,目前,推出新業務:無需移動數據就聊天、支付、訂票。

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Inmobi成立於2007-01-01,是印度一家移動廣告網絡營銷平臺,以原生廣告為切入點,將視頻廣告、原生信息流視頻廣告、原生開屏視頻廣告、VR 360視頻廣告為主要業務,以此來吸引消費者。該公司是全球最早起家的三大移動廣告網絡之一,發展至今已經成為印度最大的移動廣告公司和全球第二大移動廣告公司,也是全球最大的獨立移動廣告網絡。

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Zomato成立於2008-07-10,是一家印度美食推薦平臺,針對用戶喜好,個性化的為用戶推薦餐廳及美食產品,並提供相關搜索服務,同時為用戶提供點評、分享等社交功能,以及食品外賣和餐桌預訂服務。在印度外賣市場,Zomato在併購Uber在印度的外賣服務平臺後,其對手只剩下了有騰訊背景的Swiggy。

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Ola Cabs是一個印度網約車服務提供商,通過應用移動互聯網技術,開發新型網絡叫車服務系統,致力於為用戶提供基本叫車服務,同時還推出了汽車租賃、食品速遞等本地生活服務。根據相關報道,繼打車軟件Uber剛剛被吊銷倫敦執照後,Ola已經開始在倫敦登記司機,並將於2020年1月全面上線。


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Ola Electric Mobility Pvt Ltd是一家印度電動汽車製造商,由印度乘坐平臺Ola支持,Ola目前正在全國範圍內開展摩托車和三輪電動汽車的試點項目,並建設充電基礎設施和可更換電池系統。


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PolicyBazaar是一個保險產品比較分析平臺,從事各種保險產品的價格、質量和關鍵效益的比較分析,通過比較保險產品和解決方案驅動的客戶服務,為客戶提供更為準確的信息。


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OYO是印度一個經濟型酒店預訂服務平臺,專注於整合經濟型酒店、公寓、賓館及度假村等資源,對普通酒店進行整改升級,為用戶提供標準化的住宿服務,配備空調、電視、網絡及早餐等設施及服務,業務覆蓋印度230個城市8500多家酒店。據國外媒體報道,在截至2019年3月的財年中,OYO收入增長4倍至9.51億美元。同時隨著OYO其他新市場的擴張,同期虧損從5300萬美元上升至3.35億美元,虧損與營收之比從25%擴大至35%。

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Paytm成立於2010-01-01,是一家移動支付及在線充值平臺,主營三大業務為電子錢包、電商平臺、支付銀行。母公司:One97、阿里巴巴集團。據印度本地媒體報道,印度移動支付平臺Paytm在其商家頁面上線了一款名為MyStore的新產品,或為其試水社交電商的第一步。

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Paytm Mall成立於2010-01,是一個印度電子商務服務平臺,平臺上涵蓋食物、服飾、家居用品、電器、健身器材、玩具等產品,通過篩選優質的物流公司和供貨商,致力於為用戶帶來更好的消費體驗。

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Delhivery成立於2011-01-01,是印度的一家電商物流服務商,致力於為印度當地的電商、實體商家和企業提供物流服務,業務涵蓋最後一公里交付、第三方和跨境倉儲、逆向物流、付款收集、航海貨運等方面。該公司採用全直營網絡,目前旗下物流服務網絡覆蓋印度1800多個城市,也是該國運力覆蓋最廣的第三方物流公司。

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除了上述獨角獸企業,軟銀還向印度其他細分領域的領先企業伸出了橄欖枝。

FirstCry.com是印度一個母嬰用品電商平臺,通過與2000多個國際及當地品牌合作,為用戶提供嬰兒護理用品、童裝、玩具、圖書、教育光盤等產品,旗下涉及線下實體店鋪A FirstCry Mahindra Venture、FirstCry在線育兒資訊平臺等。FirstCry不僅主導著印度線上嬰兒產品零售市場,也佔有可觀份額的線下市場,據報道,軟銀願景基金現在持有FirstCry近40%的股份,FirstCry將利用軟銀的資金進行線上和線下擴張,從而與亞馬遜、沃爾瑪旗下Flipkart、Reliance和Future Group等規模更大的對手競爭。


Grofers,成立於2013-12-27,是一家超本地食品雜貨速度服務提供商,利用其客戶端,可以讓消費者和各大實體零售店對接,在其平臺上購買超過12多種商品,旗下商品範疇包括雜貨、水果、蔬菜、化妝品、電子設備、烘焙食品和鮮花等。目前,Grofers的業務主要覆蓋在德里、古爾岡、班加羅爾、孟買、齋普爾和海德拉巴等地,而且已經與1萬個商家建立了合作關係。印度的雜貨配送市場規模高達到6千億美元,成為了電商巨頭Amazon和Walmart旗下的Flipkart競相逐鹿的新戰場。GrofersCEO稱只把BigBasket當成直接競爭對手,與定位高端市場的巨頭Amazon和Flipkart不會直接開戰。


Flipkart是印度綜合電商平臺,主要銷售書籍、音樂和電影周邊產品、3C產品等,同時也有自主品牌“DigiFlip”主要生產筆記本電腦和3C產品。用戶可通過線上平臺和手機APP進行自主購物。據10月28日Flipkart公佈的財報,截至2019年3月31日,儘管與上一財年相比,Flipkart負責電商業務的Internet部門年營業收入增長了51%,但Flipkart的年度虧損增加了40%。其中,花費在廣告和促銷上的費用較上一個財年增長了56%。


Lenskart成立於2010年,最初是一家銷售眼鏡、隱形眼鏡和眼部護理產品的電子商務公司,近年來則將業務擴展到實體店。Lenskart在印度100多個城市擁有500多家門店,在線銷售佔該初創公司總收入的60%以上。


True Balance是一家印度數字支付和借貸服務提供商,允許用戶查詢移動電話賬單和數據流量套餐賬單,把這些數據轉化成文本消息,並且搭配信息圖表,這樣用戶能夠一目瞭然瞭解自己的手機賬單情況。不僅如此,與Paytm和Mobikwik類似,TrueBalance錢包允許用戶在平臺上註冊預付費賬戶,提前支付移動充值,並追蹤自己數據套餐的使用量情況。與此同時,它還為消費者提供有關電信運營商的新優惠信息。它的目標是在未來三年內成為印度領先的金融科技公司。


Housing是一個印度房地產服務平臺,主要為用戶提供租房、買房等一系列相關服務,包括個性化搜索、虛擬現實瀏覽、實地考察、法律和財務盡職調查、議價談判、房屋貸款以及售後服務,致力於為房地產開發商和房屋買賣者搭建一個便利的交易平臺。


2020年2月12日,日本軟銀公司發佈了最新一季財報,三季度淨利潤比上年同比下降了92.1%,而造成軟銀集團虧損的主要原因是投資事業的滑坡,但孫正義表示,公司並不會因為願景基金在最近兩個季度的疲軟而改變發展戰略。據外媒Crunchbase報道,2020年2月,印度FirstCry完成1.5億美元E輪融資,由SoftBank投資。下一步軟銀將把橄欖枝投向哪個印度企業,#走進新大陸#將持續關注。


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